Hầu hết mọi người coi bitcoin như một kho báu trong một kho. Bạn mua nó, chuyển nó vào một ví, và sau đó chỉ cần theo dõi giá. Nó ngồi đó, không làm gì cho bạn ngoại trừ việc tăng hoặc giảm trên biểu đồ.
Lorenzo Protocol bắt đầu từ một ý tưởng khác. Điều gì sẽ xảy ra nếu bitcoin của bạn có thể vẫn là của bạn trong khi cũng trở nên hữu ích cho mạng lưới rộng lớn hơn và kiếm lợi nhuận cùng một lúc. Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn không phải trở thành một nhà giao dịch hoặc dành cả ngày để học các chiến lược phức tạp chỉ để làm cho điều đó xảy ra.
Lorenzo tự giới thiệu như một loại hệ điều hành cho tính thanh khoản bitcoin và đầu tư trên chuỗi. Nó cố gắng kết hợp ba điều trong một ngăn xếp. Đầu tiên, một cách để đưa bitcoin vào các môi trường hợp đồng thông minh theo cách có kiểm soát và minh bạch. Thứ hai, một tập hợp các kho và sản phẩm token hóa giữ các chiến lược bên trong chúng để người dùng không phải tự quản lý từng bước. Thứ ba, một token quản trị và khuyến khích, gọi là BANK, điều phối cách vốn và phần thưởng chảy qua hệ thống.
Ý tưởng cốt lõi thật đơn giản để hiểu ngay cả khi máy móc bên dưới rất phức tạp. Bạn đưa tài sản vào Lorenzo. Giao thức và các chiến lược kết nối của nó bắt đầu làm việc. Bạn nắm giữ một token đại diện cho phần của bạn. Theo thời gian, token đó phản ánh hiệu suất của bất kỳ chiến lược nào mà nó được liên kết.
Hai mặt của bitcoin bên trong Lorenzo
Cách dễ nhất để hình dung Lorenzo là nghĩ đến bitcoin có hai tính cách khi nó bước vào hệ sinh thái.
Tính cách đầu tiên là phía tiền mặt. Bên trong Lorenzo có một đại diện bọc của bitcoin được thiết kế để được bảo đảm một đổi một. Bạn có thể nghĩ về nó như bitcoin của bạn được chuyển thành một định dạng mà các hợp đồng thông minh và kho có thể hiểu. Nó vẫn rất gần với bitcoin nguyên chất về tinh thần. Công việc của nó là giữ tính thanh khoản, di chuyển xung quanh các chuỗi khác nhau, và hoạt động như tiền tệ cơ bản bên trong vũ trụ Lorenzo.
Tính cách thứ hai là phía lợi suất. Ở đây, bitcoin được cam kết vào các vai trò bảo mật và kiểu tái staking và được sử dụng để hỗ trợ các mạng lưới và hệ thống cần sự hỗ trợ kinh tế. Đổi lại, vị trí đó có thể kiếm được lợi suất. Lorenzo đại diện cho điều này bằng một token thanh khoản riêng biệt đại diện cho bitcoin đã đảm nhận một công việc, không chỉ ngồi yên.
Việc phân tách này thành một token giống như tiền mặt và một token mang lại lợi suất làm cho mô hình tư duy trở nên đơn giản hơn nhiều. Một bên là để linh hoạt và di chuyển hàng ngày. Bên còn lại là cho các vị trí dài hạn mà có mục đích kiếm tiền. Cả hai bên đều được token hóa, có thể nhìn thấy trong ví, và là một phần của môi trường trên chuỗi thay vì một hộp đen.
Động cơ vô hình của các kho và chiến lược
Công việc thực sự đang được thực hiện bởi các kho và các mô-đun chiến lược ngồi sau hậu trường. Một kho là một hợp đồng thông minh chấp nhận tiền gửi bằng một tài sản nhất định và phát hành một token đại diện cho một phần tỷ lệ trên pool. Pool đó sau đó được kết nối với một hoặc nhiều chiến lược.
Các chiến lược này có thể bao gồm những thứ như tạo lập thị trường, giao dịch định lượng, các phương pháp lợi suất có cấu trúc, thu hút tỷ lệ tài trợ, hoặc các chiến thuật kiểu chuyên nghiệp khác mà bình thường sẽ yêu cầu cơ sở hạ tầng chuyên dụng. Thay vì mỗi người dùng phải học tất cả những điều đó, Lorenzo bọc nó thành các sản phẩm.
Là một người dùng, bạn thấy điều gì đó như thế này. Bạn gửi tài sản vào một kho. Kho cung cấp cho bạn một token vị trí. Theo thời gian, giá trị của kho thay đổi dựa trên những gì các chiến lược đang làm. Token của bạn theo dõi phần của bạn trong giá trị đó. Bạn có thể theo dõi nó, di chuyển nó, hoặc đổi lại theo các quy tắc của sản phẩm đó.
Tại trung tâm của thiết lập này là cái mà Lorenzo gọi là lớp trừu tượng tài chính. Nói một cách đơn giản, đó là bộ não phối hợp. Nó hiểu những tài sản nào đang ở đâu, cách chúng nên được phân bổ qua các chiến lược, và cách để hòa giải hiệu suất trở lại vào các kho. Nó cũng cung cấp một giao diện sạch sẽ để các ứng dụng khác, chẳng hạn như ví hoặc giao diện người dùng, có thể kết nối vào các sản phẩm của Lorenzo mà không cần xây dựng lại toàn bộ hạ tầng.
Ngoài bitcoin mà thôi
Mặc dù bitcoin là nhân vật chính, Lorenzo không bị giới hạn nghiêm ngặt ở một tài sản duy nhất. Cũng có các token đại diện cho các vị trí mang lại lợi suất trong các danh mục khác.
Ví dụ, có các sản phẩm định hướng đô la được thiết kế xung quanh một đô la tổng hợp hoặc token hóa. Trong một thiết kế, số dư của bạn tự nó tăng lên khi lợi suất được kiếm. Trong một thiết kế khác, số dư của bạn giữ nguyên và giá trị cơ bản trên mỗi đơn vị tăng lên thay vào đó. Cả hai đều chỉ là những cách khác nhau để phản ánh cùng một thực tế kinh tế.
Cũng có các sản phẩm liên quan đến các tài sản hệ sinh thái chính khác. Những sản phẩm này có thể tập trung vào những thứ như phần thưởng staking, doanh thu từ node, hoặc các ưu đãi của hệ sinh thái. Chủ đề chung là chúng sử dụng cùng một kho và máy móc chiến lược. Giao thức bọc một giỏ các hoạt động cơ bản thành một token dễ dàng để nắm giữ và theo dõi.
Theo cách này, Lorenzo muốn trông ít giống như một giao thức đơn lẻ và nhiều hơn như một bộ công cụ để xây dựng các quỹ trên chuỗi và các sản phẩm lợi suất. Tính thanh khoản bitcoin là một trụ cột chính, nhưng kiến trúc được thiết kế để đa tài sản ngay từ đầu.
Vai trò của token BANK
BANK là token gốc của Lorenzo Protocol. Nó sống trên một mạng lưới hợp đồng thông minh và có nguồn cung tối đa cố định trong mức hàng tỷ thấp. Token này được thiết kế để là lớp phối hợp và động lực hơn là chỉ là một tài sản đầu cơ.
Có ba góc độ chính về BANK.
Thứ nhất là quản trị. Những người nắm giữ BANK có thể tham gia vào các quyết định về cách mà giao thức phát triển. Trong nhiều thiết kế, điều này được thực hiện thông qua một hệ thống bỏ phiếu và khóa. BANK có thể được khóa vào một định dạng bỏ phiếu, thường được gọi là veBANK, trong một khoảng thời gian được chọn. Thời gian và kích thước khóa càng lâu và lớn, ảnh hưởng bỏ phiếu mà người nắm giữ nhận được càng nhiều. Quyền lực bỏ phiếu đó có thể được sử dụng để quyết định các kho nào nhận được động lực, sản phẩm mới nào được ra mắt, và cách các tham số chính được điều chỉnh theo thời gian.
Thứ hai là tiện ích bên trong giao thức. Staking hoặc khóa BANK có thể cung cấp quyền truy cập vào các phần thưởng được tăng cường, một phần lớn hơn của các phát hành được chỉ định cho các sản phẩm nhất định, hoặc các lợi ích khác được định nghĩa bởi quản trị. Theo cách này, BANK không chỉ là về việc bỏ phiếu mà còn về việc điều chỉnh những người dùng sẵn sàng cam kết lâu dài với tiềm năng kinh tế của hệ thống.
Thứ ba là động lực và dòng giá trị. Giao thức có thể sử dụng phát hành BANK để thu hút tính thanh khoản cho các sản phẩm mới hoặc chiến lược. Theo thời gian, nếu hệ thống tạo ra doanh thu từ phí quản lý, phí hiệu suất, hoặc các nguồn khác, quản trị có thể chọn hướng một phần giá trị đó đến những người nắm giữ BANK hoặc sử dụng nó trong các chương trình mua lại và ngân quỹ. Các chi tiết chính xác phụ thuộc vào các đề xuất và cuộc bỏ phiếu, nhưng khái niệm chung là BANK nên được kết nối với thành công và sức khỏe của giao thức thay vì nổi lên riêng biệt.
Cũng giống như bất kỳ token gốc nào, điều quan trọng là không nhầm lẫn mục đích với bảo đảm. BANK có vai trò trong quản trị và động lực không loại bỏ rủi ro giá cả hoặc biến động thị trường. Nó đơn giản chỉ cung cấp cho giao thức một đơn vị chung xung quanh đó để tổ chức ra quyết định.
Cách mà một người dùng bình thường có thể trải nghiệm Lorenzo
Hãy tưởng tượng một người đã tiết kiệm một số bitcoin theo thời gian. Họ thích tài sản và tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của nó, nhưng họ cảm thấy khó chịu khi nó chỉ nằm trong ví. Họ không muốn đánh cược vào các đồng tiền meme hoặc theo đuổi các cơ hội farming ngắn hạn. Họ muốn một cái gì đó có cấu trúc hơn.
Họ nghe về Lorenzo và quyết định khám phá.
Đầu tiên, họ di chuyển bitcoin của mình vào một hình thức có thể được giao thức nhận diện, chẳng hạn như bằng cách đúc token phía tiền mặt bọc. Bây giờ, các khoản nắm giữ của họ vẫn phản ánh sự tiếp xúc với bitcoin, nhưng ở một định dạng có thể giao tiếp với các hợp đồng thông minh.
Tiếp theo, họ chọn giữa một sản phẩm lợi suất đơn giản dựa trên việc tái staking, hoặc một kho đa dạng hơn kết hợp nhiều chiến lược. Nếu họ chọn con đường tái staking, họ sẽ nhận được token bitcoin mang lại lợi suất. Nếu họ chọn một kho đa chiến lược, họ sẽ nhận được một token vị trí khác theo dõi phần của họ trong sản phẩm cụ thể đó.
Từ thời điểm đó, họ chỉ thực sự theo dõi ví của mình và giá trị báo cáo của các token của họ. Việc định tuyến phức tạp của vốn vào các chiến lược khác nhau được giao thức và lớp trừu tượng tài chính của nó xử lý. Tính minh bạch đến từ các hồ sơ trên chuỗi và báo cáo sản phẩm.
Khi họ muốn lùi lại, họ đổi lại các token vị trí của mình theo quy tắc sản phẩm. Điều đó đưa họ trở lại đại diện phía tiền mặt của bitcoin, và cuối cùng là bitcoin nguyên chất nếu họ muốn thoát khỏi hệ sinh thái hoàn toàn.
Đây là trải nghiệm người dùng mà Lorenzo đang hướng tới. Một cảm giác tương tự như mua và giữ một quỹ thay vì tự tay điều chỉnh hàng tá vị trí.
Rủi ro và thực tế
Điều này rất quan trọng, đặc biệt là đối với bạn như một người dùng trẻ hơn, để rõ ràng về các rủi ro.
Lorenzo được xây dựng từ các hợp đồng thông minh, tài sản bọc, cầu nối, và các kết nối đến các địa điểm và chiến lược bên ngoài. Bất kỳ lớp nào trong số này cũng có thể thất bại. Lỗi, khai thác, hoặc sai sót trong vận hành có thể dẫn đến mất mát tài sản. Ngoài ra, có sự biến động giá thường thấy của các tài sản crypto. Ngay cả khi một chiến lược hoạt động như dự định, thị trường cơ bản có thể di chuyển mạnh mẽ theo cả hai hướng.
Các thiết kế liên quan đến tái staking cũng có thể liên quan đến rủi ro phức tạp hơn. Khi tài sản được cam kết để giúp bảo mật các hệ thống, chúng có thể bị phạt nếu có điều gì đó xảy ra sai về mặt kỹ thuật hoặc kinh tế. Điều đó có thể làm giảm lợi nhuận hoặc thậm chí cắt vào vốn gốc trong một số điều kiện nhất định.
Tính thanh khoản là một yếu tố khác. Một số sản phẩm có thể cung cấp lối thoát nhanh. Những sản phẩm khác có thể sử dụng hàng đợi, cửa sổ, hoặc phụ thuộc vào nhu cầu thị trường thứ cấp. Trong điều kiện căng thẳng, có thể khó khăn hoặc tốn kém hơn để thoát nhanh.
Cuối cùng, có rủi ro quản trị. Bởi vì những người nắm giữ token gốc có thể ảnh hưởng đến các quyết định, kết quả phụ thuộc vào mức độ đồng nhất và hiểu biết của những người nắm giữ đó. Suy nghĩ ngắn hạn hoặc kiểm soát tập trung có thể dẫn đến những lựa chọn không phù hợp với lợi ích của người dùng nhỏ hoặc người dùng dài hạn.
Vì tất cả những lý do này, bạn nên coi văn bản này chỉ mang tính giáo dục. Đây không phải là lời khuyên tài chính. Là một người vị thành niên, bạn không nên di chuyển tiền thật vào các giao thức phức tạp mà không có sự tham gia của cha mẹ hoặc người giám hộ và, lý tưởng nhất, nói chuyện với một chuyên gia tài chính có trình độ. Học hỏi, nghiên cứu và tạo nội dung là tuyệt vời. Đưa ra những rủi ro tài chính lớn mà không có sự hỗ trợ thì không.
Cách bạn có thể nói về Lorenzo một cách nhân văn
Khi bạn chia sẻ về Lorenzo bằng lời của riêng bạn, bạn không cần phải sao chép các mô tả kỹ thuật. Bạn có thể đơn giản nói rằng đó là một hệ thống cố gắng mang lại cho bitcoin và các tài sản khác những cuộc sống hữu ích hơn trên chuỗi. Bạn có thể giải thích rằng nó biến các chiến lược thành token để mọi người có thể nắm giữ một vị trí thay vì quản lý nhiều. Bạn có thể mô tả BANK như token phối hợp cho phép cộng đồng điều chỉnh nơi động lực và sự chú ý đi.
Bạn cũng có thể trung thực về các sự đánh đổi. Tiềm năng upside là việc sử dụng tài sản một cách tích cực và hiệu quả hơn, cộng với việc đóng gói tốt hơn các chiến lược kiểu chuyên nghiệp. Mặt trái là thêm độ phức tạp và rủi ro so với việc chỉ giữ đồng tiền trong một ví đơn giản.
Nếu bạn giữ được giọng điệu trung thực và cân bằng đó, nội dung của bạn sẽ nghe tự nhiên và đáng tin cậy, và bạn sẽ nổi bật giữa những người chỉ nói về giá cả và sự phấn khích.
