Tương tác của thị trường với tin tức không phải là một quá trình ngẫu nhiên, mà là một phần thiết yếu của phân tích cơ bản, và phụ thuộc vào nhận thức sâu sắc về cách suy nghĩ của các nhà giao dịch và cách họ phản ứng với thông tin mới. Và vì khối lượng tin tức lớn và đa dạng, khả năng phân loại chúng và xác định trọng số của chúng là điều cần thiết cho bất kỳ ai làm việc với thị trường tài chính.
Đầu tiên: Chuyển động giá nói với chúng ta điều gì khi có tin tức xuất hiện?
Khi có tin quan trọng đến với thị trường, có thể đọc chuyển động giá như sau:
Tin tức tích cực mà không có sự tăng giá → thường phản ánh các hoạt động phân phối hoặc rút khỏi thị trường. Tin tức tích cực với sự tăng rõ rệt → thường là một sự tăng tạm thời được thúc đẩy bởi sức mạnh của tin tức. Tin tức tích cực và giá ổn định → thị trường đang trong giai đoạn tích lũy và chờ đợi. Tin tức tiêu cực với sự giảm mạnh → tình trạng bán tháo mạnh mẽ hoặc còn gọi là “tẩy chay”. Tin tức tiêu cực với sự ổn định về giá → tích lũy nhẹ nhàng và chuẩn bị cho một động thái tiếp theo.
Các mô hình này cho thấy rằng tin tức một mình không đủ, mà cần phải theo dõi phản ứng của giá, nó tiết lộ những gì thị trường thực sự đang lên kế hoạch.
Thứ hai: không phải mọi tin tức đều có cùng ảnh hưởng
Tin tức không đồng đều, và ảnh hưởng của nó thay đổi tùy thuộc vào bản chất, thời gian và sự liên kết với các điều kiện kinh tế. Một số tin tức có tác động ngay lập tức và mạnh mẽ, trong khi những tin tức khác có ảnh hưởng dần dần theo thời gian, và có những tin tức kéo dài ảnh hưởng hàng tháng hoặc hàng năm.
Các loại tin tức quan trọng nhất:
Tin tức kinh tế toàn cầu (Macro):
Như chính sách của các ngân hàng trung ương, quyết định lãi suất, báo cáo lạm phát và thất nghiệp.
Các sự kiện chính trị và địa chính trị:
các cuộc chiến, lệnh trừng phạt, cuộc bầu cử, căng thẳng quốc tế, các thỏa thuận thương mại.
Tin tức về các công ty và tài sản tài chính:
Kết quả lợi nhuận, kế hoạch sáp nhập và mua lại, phá sản, cập nhật dự án tiền điện tử.
Tuyên bố của các nhân vật có ảnh hưởng trên thị trường:
Như các thống đốc ngân hàng trung ương, các nhà đầu tư lớn, hoặc các nhà lãnh đạo quốc gia.
Thứ ba: sự khác biệt giữa tin tức dự đoán và bất ngờ
Tin tức dự đoán:
Thị trường đã kết hợp ảnh hưởng của nó trước đó vào giá (Priced in), do đó phản ứng thường yếu hoặc hạn chế.
Tin tức bất ngờ:
Gây ra chuyển động nhanh và mạnh ngay lập tức vì nó chưa được tính toán trước đó trong giá.
Thứ tư: các thị trường chuyển động theo dự đoán... không phải theo các con số chính xác
Điều quan trọng đối với các nhà giao dịch là so sánh giữa thực tế và những gì đã được dự đoán, không chỉ là con số.
Ví dụ:
Nếu dự đoán lạm phát là 3%, và dữ liệu được công bố ở mức 3.2%, thì thường được coi là tiêu cực cho đồng đô la và cổ phiếu vì nó tệ hơn dự đoán.
Quy tắc ở đây:
Tốt hơn mong đợi = tích cực, tệ hơn mong đợi = tiêu cực. Thứ năm: làm thế nào để đo lường trọng số của tin tức và ảnh hưởng của nó?
Để đánh giá bất kỳ tin tức nào, cần xem xét 3 yếu tố cơ bản:
1. Sức mạnh của tin tức đó
Quyết định lãi suất hoặc thay đổi chính sách tiền tệ có thể có tác động gấp nhiều lần so với tuyên bố của một nhà đầu tư hoặc quan chức, bất kể danh tiếng của họ.
2. Tình trạng hiện tại của thị trường
Cùng một tin tức có thể có tác động khác nhau tùy thuộc vào tình trạng của thị trường:
Thị trường có đang sống trong một giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ không? Có sự thổi phồng mua vào không? Các nhà giao dịch có sợ hãi không?
Các thị trường giảm thường không phản ứng với tin tức tích cực.
3. Xu hướng chung
Tin tức thường thúc đẩy xu hướng hiện tại, nhưng hiếm khi thay đổi nó một mình.
Sự thay đổi thực sự trong xu hướng thường xảy ra do:
Điều kiện kinh tế vĩ mô. Thay đổi chính sách tiền tệ. Sự chuyển đổi giữa thắt chặt và nới lỏng định lượng. Việc sử dụng đòn bẩy quá mức. Thứ sáu: chú ý đến chuyển động đầu tiên sau khi có tin tức!
Chuyển động đầu tiên sau khi phát hành dữ liệu thường chỉ là một cái bẫy thanh khoản để thu hút hoặc loại bỏ các nhà giao dịch.
Do đó, nên chờ từ 4 giờ đến một ngày để hình ảnh rõ ràng hơn và xu hướng thực sự của thị trường xuất hiện.
Thứ bảy: kết hợp giữa tin tức và phân tích kỹ thuật
Cách tốt nhất để hiểu chuyển động của thị trường là kết hợp cả hai phân tích lại với nhau:
Tin tức = động lực, phân tích kỹ thuật = xu hướng
Chỉ sử dụng tin tức để xác nhận những gì xuất hiện trên biểu đồ, như:
Breaking levels of support or resistance. Kết thúc các sóng điều chỉnh. Đạt đến các khu vực cung và cầu. Xuất hiện các tín hiệu đảo chiều hoặc tiếp tục.
Và thường thì các tin tức lớn đến vào đầu hoặc cuối các xu hướng.
Thứ tám: vai trò của truyền thông trong việc phóng đại các xu hướng
Truyền thông thường là một phần của sự kết thúc xu hướng:
Tại đỉnh: tất cả các tiêu đề đều tích cực. Tại đáy: tất cả các tiêu đề đều tiêu cực.
Và điều này củng cố ý tưởng rằng thị trường đi trước tất cả trong việc đọc tương lai.
Thứ chín: tin tức gây sốc và thay đổi hướng đi của thị trường
Một số sự kiện bất ngờ có thể thay đổi bối cảnh nhanh chóng, như:
Sự phá sản của các công ty lớn (như FTX). Các vụ bê bối hoặc vi phạm tài chính. Các cuộc tấn công an ninh trong thế giới crypto.
Những cú sốc như vậy có thể kích hoạt các đợt bán hoặc mua mạnh mẽ.
Tóm tắt
Phân tích tin tức không chỉ là đọc tiêu đề hoặc theo dõi tuyên bố, mà là một quá trình đánh giá toàn diện dựa trên:
Trọng số tin tức, xác định hướng đi của thị trường, thời gian sự kiện
Và khi nhà giao dịch có thể liên kết giữa các yếu tố này, họ sẽ có khả năng đọc thị trường sâu hơn và đưa ra quyết định giao dịch một cách có ý thức và chính xác hơn.
