Sau cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang, BTC nhất định sẽ giảm sao?
Có một số nhà giao dịch đã thống kê và phát hiện ra rằng, trong bốn cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang gần đây, trong vòng hai tuần sau đó, Bitcoin đều xuất hiện ít nhất 10% giảm giá. Quan sát này đã dẫn đến một cuộc thảo luận về quy luật của "thời gian cửa sổ chính sách". Tuy nhiên, việc coi kết quả thống kê của bốn mẫu làm con đường tất yếu trong tương lai cần được thận trọng trong cả thống kê học và thực tiễn tài chính.
Đầu tiên, tính ngẫu nhiên của các bài kiểm tra lịch sử với mẫu nhỏ là rất cao, cấu trúc thị trường đã thay đổi. Thứ hai, các yếu tố thúc đẩy cần phải được nghiên cứu sâu: ảnh hưởng cốt lõi của cuộc họp chính sách là điều chỉnh kỳ vọng của thị trường về con đường lãi suất trong tương lai, từ đó đánh giá lại tỷ lệ chiết khấu tài sản rủi ro và môi trường thanh khoản. Mỗi cuộc họp có chính sách cơ bản, bối cảnh dữ liệu kinh tế và mức độ giá cả đã được định giá của thị trường đều dẫn đến kết quả khác nhau. Ví dụ, chuỗi cuộc họp năm 2022 nằm trong chu kỳ tăng lãi suất quyết liệt, hoàn toàn khác với nền tảng vĩ mô hiện tại duy trì lãi suất cao
Do đó, mẫu lịch sử chỉ có thể được coi là một trong những tham khảo cho các kịch bản rủi ro, chứ không phải là công cụ dự đoán. Hiện tại, Bitcoin dao động trên mức 70.000 USD, định giá đã ở mức cao lịch sử, rất nhạy cảm với những thay đổi biên giới vĩ mô. Quyết định nên tổng hợp dữ liệu vĩ mô theo thời gian thực, biến động vị thế của những con cá voi trên chuỗi, số dư sàn giao dịch và chỉ số tâm lý thị trường để đánh giá động. Bất kỳ bố trí vị thế nào dựa trên quy luật lịch sử đơn lẻ đều bỏ qua khả năng chịu rủi ro của cá nhân và sự không chắc chắn của thị trường. Bản chất của giao dịch là quản lý xác suất, chứ không phải theo đuổi các mô hình chắc chắn.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. DYOR.