Máy trộn không chỉ dành cho tội phạm

Trong một sự thay đổi rõ rệt so với lập trường trước đây, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã thừa nhận rằng tiền điện tử #Mixers —các công cụ pha trộn giao dịch tài sản kỹ thuật số để làm mờ nguồn gốc của chúng—có thể phục vụ cho các mục đích bảo mật hợp pháp, không chỉ những mục đích bất hợp pháp. Sự công nhận này được đưa ra trong một báo cáo năm 2025 gửi Quốc hội, nơi Bộ Tài chính nhấn mạnh rằng các máy trộn có thể giúp bảo vệ tài chính cá nhân, các giao dịch kinh doanh, và thậm chí cả các khoản quyên góp từ thiện khỏi sự kiểm tra công khai trên các blockchain.

Báo cáo chỉ ra rằng khi việc thanh toán tài sản kỹ thuật số trở nên phổ biến hơn, các cá nhân có thể muốn giữ thói quen chi tiêu của họ một cách riêng tư. Ngôn ngữ mới của Bộ Tài chính trái ngược mạnh mẽ với hành động của họ vào năm 2022 chống lại #TornadoCash. , một dịch vụ trộn dựa trên $ETH #Ethereum bị cáo buộc đã tạo điều kiện cho hàng tỷ đô la rửa tiền liên quan đến nhóm hacker Lazarus của Bắc Triều Tiên. Năm đó, Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) đã đưa Tornado Cash vào danh sách đen, cấm người Mỹ sử dụng nó và gây ra chấn động trong cộng đồng tiền điện tử.


Các lệnh trừng phạt của OFAC vào năm 2022 đối với Tornado Cash đánh dấu lần đầu tiên một cơ quan chính phủ Hoa Kỳ đưa một hợp đồng thông minh mã nguồn mở vào danh sách đen.

Chuyển đổi Chính sách: Tính riêng tư đạt được vị thế mới

Đến tháng 3 năm 2025, bối cảnh chính sách đã thay đổi. Báo cáo của Bộ Tài chính rõ ràng nêu rằng các công cụ bảo mật không trái pháp luật và có thể đồng hành với các biện pháp tuân thủ khi được thiết kế với các biện pháp bảo vệ như lưu giữ hồ sơ. Bộ Tư pháp cũng đã chỉ ra vào tháng 8 rằng họ sẽ ngừng theo đuổi các cáo buộc mạnh mẽ chống lại các nhà phát triển xây dựng các công cụ tiền điện tử tập trung vào tính riêng tư—một thay đổi quan trọng đối với các nhà sáng tạo phần mềm mã nguồn mở.

Tuy nhiên, báo cáo cùng một cảnh báo rằng các dịch vụ trộn không được giám sát và phi tập trung vẫn phổ biến trong số các tội phạm mạng để di chuyển tiền bất hợp pháp. Kể từ tháng 5 năm 2020, hơn 1.6 tỷ đô la tiền gửi từ các dịch vụ trộn đã chảy vào các cầu nối tiền điện tử, làm nổi bật những rủi ro liên tục và nhu cầu về các kiểm soát chống rửa tiền (AML) mạnh mẽ.

Danh sách Đen của OFAC bị Đảo ngược Sau Động thái Pháp lý

Tình trạng pháp lý của các công cụ bảo mật đã đạt đến một bước ngoặt khi Tornado Cash được gỡ bỏ khỏi danh sách đen của #OFAC vào năm 2025 sau các thách thức pháp lý. Một tòa án phúc thẩm đã đặt câu hỏi liệu Bộ Tài chính có quyền trừng phạt các hợp đồng thông minh mã nguồn mở chứ không chỉ cá nhân hay tổ chức. Mặc dù người đồng sáng lập Tornado Cash, Roman Storm, đã được thả ra với bảo lãnh sau khi đối mặt với cáo buộc hỗ trợ các tội phạm mạng một cách có chủ ý, sự không chắc chắn pháp lý vẫn tồn tại cho các nhà phát triển trong lĩnh vực này.

Trên giấy tờ, các công cụ bảo mật đã bị cấm; trong thực tế, các thách thức pháp lý đã buộc phải đánh giá lại.

Tại sao Điều này Quan trọng: Tác động Thực tiễn đến Người dùng Tiền điện tử

Đối với người dùng hàng ngày và các doanh nghiệp giao dịch trong tài sản kỹ thuật số, sự công nhận của Bộ Tài chính về các cách sử dụng hợp pháp cho các dịch vụ trộn có thể có những tác động cụ thể. Vào năm 2025, các nhà lập pháp đã tranh luận về các dự luật như Đạo luật Rõ ràng Thị trường Tài sản Kỹ thuật số (dự luật CLARITY), mà đã bị chỉ trích vì có thể yêu cầu các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) thu thập thông tin nhận dạng của người dùng. Alexander Grieve của Paradigm đã lập luận rằng các biện pháp như vậy thiếu đủ bảo vệ cho các nhà phát triển mã nguồn mở—một nhóm đang điều hướng những cát bụi quy định đang thay đổi.

Các token tập trung vào tính riêng tư đã chứng kiến những biến động giá hoang dã giữa sự không chắc chắn về quy định này. Zcash đã tăng gần 2,000% giữa tháng 8 và tháng 9 năm 2025 trước khi giảm hơn 65% sau khi đội ngũ cốt lõi của nó rời đi. Monero đã đạt mức cao nhất mọi thời đại gần 800 đô la vào tháng 1 năm 2025 nhưng sau đó đã giảm xuống dưới 300 đô la khi tâm lý thị trường xấu đi và các cuộc tranh luận chính sách trở nên gay gắt.

Trong khi đó, vốn đang chảy vào các dự án như Railgun, Nocturne, Zama, Aleo và Nillion—tất cả đều cung cấp cách tiếp cận mới cho tính riêng tư trong giao dịch sử dụng công nghệ zero-knowledge.

Tuân thủ và Tính riêng tư: Một Hành động Cân bằng

Bộ Tài chính hiện gợi ý rằng các dịch vụ trộn được điều hành bởi các công ty—không phải mã—có thể cung cấp thông tin nhận dạng để giúp theo dõi các luồng nếu cần. Điều này mở ra cơ hội cho các công cụ bảo mật hoạt động trong khuôn khổ AML hiện có mà không hoàn toàn hy sinh sự riêng tư của người dùng. Đồng thời, các yêu cầu về 'luật giữ' liên bang—cho phép các cơ quan có thẩm quyền đóng băng tiền điện tử đáng ngờ—nhấn mạnh những lo ngại đang diễn ra về tội phạm và lẩn tránh trừng phạt.

Như đã báo cáo bởi coindesk.com, các tuyên bố mới nhất của Bộ Tài chính phản ánh một cái nhìn đang phát triển: công nghệ bản thân không phải là kẻ thù; mà là cách mà các công cụ này được sử dụng và quản lý mới là điều quan trọng nhất.

Với các đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDCs) đang hiện hữu—Ray Dalio gần đây đã cảnh báo rằng chúng có thể trở thành “các cơ chế kiểm soát rất hiệu quả” cho các chính phủ—cuộc tranh luận về tính riêng tư tài chính so với tuân thủ sẽ trở nên gay gắt hơn nhiều sau năm 2025.

Các phát triển chính vẫn ở phía trước

Nếu Đạo luật Rõ ràng Thị trường Tài sản Kỹ thuật số năm 2025 (dự luật CLARITY) được thông qua với ngôn ngữ hiện tại yêu cầu các nền tảng DeFi thu thập thông tin nhận dạng của người dùng, các nhà lãnh đạo DeFi cảnh báo rằng nó sẽ ngay lập tức áp đặt những gánh nặng tuân thủ mới và gây ra những lo ngại cho các nhà phát triển phần mềm mã nguồn mở, mặc dù phạm vi cuối cùng vẫn chưa rõ ràng.