Đăng
CryptoZeno
·
--
🚨 99% NGƯỜI DÂN KHÔNG SẴN SÀNG CHO NHỮNG GÌ XẢY RA TIẾP THEO
Mỹ và #Israel đang tiến hành hành động quân sự trực tiếp chống lại Iran không phải là “chỉ là một tiêu đề khác.” Thị trường có thể bỏ qua những cuộc tấn công mang tính biểu tượng. Họ không thể bỏ qua thời gian. Nếu đây trở thành một chiến dịch kéo dài, nhiều ngày hoặc nhiều tuần, việc định giá sẽ chuyển từ cú sốc ngắn hạn sang điều chỉnh cấu trúc, và đó là nơi thiệt hại thực sự bắt đầu.
Khi xung đột kéo dài, thị trường ngừng đặt câu hỏi “cuộc tấn công lớn như thế nào?” và bắt đầu hỏi “cái này kéo dài bao lâu?” Thời gian buộc thị trường dầu, vận tải, lạm phát và trái phiếu phải điều chỉnh giá cùng một lúc.
Eo biển Hormuz là điểm áp lực quan trọng. Khoảng 20% nguồn cung dầu toàn cầu di chuyển qua hành lang đó. Bất kỳ sự gián đoạn nghiêm trọng nào ở đó cũng khiến giá dầu tăng cao. Nếu giá dầu tăng vọt, kỳ vọng lạm phát quay trở lại nhanh chóng. Nếu rủi ro lạm phát gia tăng, lợi suất trái phiếu sẽ theo sau. Khi lợi suất tăng vọt, tính thanh khoản thắt chặt. Và khi tính thanh khoản thắt chặt, tài sản rủi ro bị bán tháo mạnh.
Công nghệ nhiều hệ số, tăng trưởng đầu cơ, cổ phiếu nhỏ, và đặc biệt là tiền điện tử. Bitcoin không giảm vì mạng lưới bị hỏng; nó giảm vì trong các sự kiện căng thẳng, nó giao dịch như một thanh khoản beta cao. Khi vốn cần giảm thiểu rủi ro, các nhà đầu tư bán những gì họ có thể, không phải những gì họ thích.
Thị trường đã báo hiệu sự căng thẳng. Giá dầu Brent đã đẩy lên mức cao nhất trong nhiều tháng, và chi phí vận tải ở Trung Đông đã tăng cao khi rủi ro chiến tranh được định giá. Điều đó không phải là tiếng ồn nền bình thường.
Đó là mức phí rủi ro đang xây dựng trước khi có sự chuyển động rộng hơn. Điều này vẫn có thể phai nhạt như một cuộc trao đổi được kiểm soát, nhưng nếu leo thang tiếp tục hoặc Hormuz bị đe dọa, điều này sẽ không còn là một đợt giảm giá mà trở thành một sự thay đổi chế độ trong dầu, lạm phát và điều kiện tài chính. Hỗn loạn đến trước cơ hội. Định vị cho phù hợp.
#CryptoZeno
Mỹ và #Israel đang tiến hành hành động quân sự trực tiếp chống lại Iran không phải là “chỉ là một tiêu đề khác.” Thị trường có thể bỏ qua những cuộc tấn công mang tính biểu tượng. Họ không thể bỏ qua thời gian. Nếu đây trở thành một chiến dịch kéo dài, nhiều ngày hoặc nhiều tuần, việc định giá sẽ chuyển từ cú sốc ngắn hạn sang điều chỉnh cấu trúc, và đó là nơi thiệt hại thực sự bắt đầu.
Khi xung đột kéo dài, thị trường ngừng đặt câu hỏi “cuộc tấn công lớn như thế nào?” và bắt đầu hỏi “cái này kéo dài bao lâu?” Thời gian buộc thị trường dầu, vận tải, lạm phát và trái phiếu phải điều chỉnh giá cùng một lúc.
Eo biển Hormuz là điểm áp lực quan trọng. Khoảng 20% nguồn cung dầu toàn cầu di chuyển qua hành lang đó. Bất kỳ sự gián đoạn nghiêm trọng nào ở đó cũng khiến giá dầu tăng cao. Nếu giá dầu tăng vọt, kỳ vọng lạm phát quay trở lại nhanh chóng. Nếu rủi ro lạm phát gia tăng, lợi suất trái phiếu sẽ theo sau. Khi lợi suất tăng vọt, tính thanh khoản thắt chặt. Và khi tính thanh khoản thắt chặt, tài sản rủi ro bị bán tháo mạnh.
Công nghệ nhiều hệ số, tăng trưởng đầu cơ, cổ phiếu nhỏ, và đặc biệt là tiền điện tử. Bitcoin không giảm vì mạng lưới bị hỏng; nó giảm vì trong các sự kiện căng thẳng, nó giao dịch như một thanh khoản beta cao. Khi vốn cần giảm thiểu rủi ro, các nhà đầu tư bán những gì họ có thể, không phải những gì họ thích.
Thị trường đã báo hiệu sự căng thẳng. Giá dầu Brent đã đẩy lên mức cao nhất trong nhiều tháng, và chi phí vận tải ở Trung Đông đã tăng cao khi rủi ro chiến tranh được định giá. Điều đó không phải là tiếng ồn nền bình thường.
Đó là mức phí rủi ro đang xây dựng trước khi có sự chuyển động rộng hơn. Điều này vẫn có thể phai nhạt như một cuộc trao đổi được kiểm soát, nhưng nếu leo thang tiếp tục hoặc Hormuz bị đe dọa, điều này sẽ không còn là một đợt giảm giá mà trở thành một sự thay đổi chế độ trong dầu, lạm phát và điều kiện tài chính. Hỗn loạn đến trước cơ hội. Định vị cho phù hợp.
#CryptoZeno
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bao gồm cả quan điểm của bên thứ ba. Đây không phải lời khuyên tài chính. Có thể bao gồm nội dung được tài trợ. Xem Điều khoản & Điều kiện.