Về hiện tượng giá cổ phiếu trong lĩnh vực SaaS năm nay giảm mạnh, gần đây đã gây ra nhiều cuộc thảo luận sâu rộng trong ngành, tôi cũng muốn chia sẻ những hiểu biết cá nhân của mình về vấn đề này. Chúng ta cần phân chia SaaS thành hai hình thức khác nhau: một loại chủ yếu thiên về cơ sở hạ tầng là SaaS loại Infra; loại còn lại là phần mềm SaaS truyền thống mà mọi người quen thuộc, chẳng hạn như các công cụ ERP và CRM.

Đối với SaaS loại Infra, hào quang của nó rất sâu, rất khó để bị thay thế dễ dàng. Lấy ví dụ công ty FISV, tôi cho rằng áp lực thị trường hiện tại đối với giá trị vốn hóa của nó có một mức độ sai lầm nhất định. Điều này là do hầu hết tất cả các ngân hàng đều phụ thuộc vào các chức năng cốt lõi mà các công ty như FISV cung cấp, phần công việc này chắc chắn thuộc về Infra vững chắc. Tất nhiên, FISV cũng cung cấp dịch vụ thu tiền POS cho các thương gia tương tự như các thương gia của Meituan, phần này thực sự thuộc về danh mục SaaS truyền thống, do đó việc phần công việc này phải đối mặt với việc điều chỉnh định giá là hợp lý.

Còn về SaaS truyền thống, tôi cho rằng việc chúng bị thay thế là một quá trình tiến hóa mạnh mẽ, và rất phù hợp với quy luật khoa học. Giá trị cốt lõi của SaaS truyền thống nằm ở việc tinh chế các nhu cầu chung của bên A, tạo ra phần mềm đa dụng có thể phù hợp với 80% các tình huống. Tuy nhiên, 20% nhu cầu còn lại thường là cá nhân hóa và biến đổi. Ví dụ, ông chủ có thể cần một báo cáo trực quan chứa các chỉ số cụ thể như hàng tồn kho, doanh thu, tỷ lệ quay vòng, v.v. SaaS truyền thống thường không thể đáp ứng do thiếu thiết kế trường liên quan hoặc chức năng hiển thị, nhưng khả năng của AI có thể nhanh chóng tạo ra biểu đồ dựa trên những nhu cầu đa dạng này. Do đó, xu hướng SaaS truyền thống bị thay thế là rất bình thường.

Giao diện tương tác giữa người và máy thế hệ tiếp theo trong tương lai, rất có thể sẽ được đơn giản hóa thành một ô nhập liệu đơn thuần. Mô hình menu GUI cố định như món ăn chế biến sẵn dự kiến sẽ giảm mạnh, điều này sẽ làm tăng tốc độ làm quen của nhân viên mới một cách rõ rệt, hoàn toàn không cần phải vất vả ghi nhớ các lệnh phím tắt khác nhau. Agent lớn hơn GUI, đây đã là một xu hướng rõ ràng.