Rủi ro là một biến số, không phải là cảm xúc

Phân bổ vốn nên phụ thuộc vào:

Chế độ biến động

Rõ ràng về cấu trúc

Điều kiện thanh khoản

Tăng cường tiếp xúc trong giai đoạn mở rộng.

Giảm tiếp xúc trong giai đoạn thu hẹp.