Kịch bản $8.000 cho Bitcoin: Xác suất thấp nhưng không thể bỏ qua
Mức giá $8.000 đối với $BTC là một kịch bản tồn tại về mặt lý thuyết, dù xác suất xảy ra hiện tại được đánh giá là rất thấp.
Một mức giảm sâu như vậy sẽ đòi hỏi các điều kiện vượt xa một thị trường gấu thông thường. Kịch bản này chỉ có thể hình thành trong bối cảnh căng thẳng hệ thống nghiêm trọng, chẳng hạn như thanh khoản bị đóng băng, niềm tin vào ETF suy giảm mạnh, hoặc làn sóng bán tháo bắt buộc trên diện rộng từ các tổ chức lớn.
So với các chu kỳ trước, cấu trúc thị trường hiện nay có mức độ phục hồi cao hơn, với hạ tầng tốt hơn và sự tham gia của tổ chức rõ ràng hơn. Tuy nhiên, thị trường cũng đang liên kết chặt chẽ hơn với các yếu tố vĩ mô toàn cầu, khiến các cú sốc hệ thống có khả năng lan truyền nhanh hơn nếu xảy ra.
Các kịch bản cực đoan không cần được kỳ vọng để được xem xét. Trong quản trị rủi ro, việc lập kế hoạch cho các tình huống ở “biên phân phối” quan trọng không kém việc phân tích kịch bản cơ sở. Con số $8.000 nên được nhìn nhận theo hướng đó: một rủi ro biên, không phải kịch bản trung tâm.
Dù xác suất thấp, các sự kiện cực đoan vẫn ảnh hưởng đến hành vi thị trường. Chỉ riêng việc thảo luận về chúng cũng có thể tác động đến định vị và tâm lý, bởi thị trường thường phản ứng với rủi ro tiềm ẩn trước khi chúng thực sự xảy ra.
