Áp lực vĩ mô và cú đánh kép từ cơ bản của cổ phiếu: Kỳ vọng giảm lãi suất dao động, cổ phiếu mã hóa lấy lại mức tăng gần đây.
Gió ngược vĩ mô: Ngày 10 tháng 2 năm 2026, dữ liệu bán lẻ tháng 12 của Mỹ bị trì trệ, gây ra lo ngại của thị trường về "ngưng trệ lạm phát". Đồng thời, dự đoán của phe diều hâu về việc Trump đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tiếp theo (ủng hộ thu hẹp bảng cân đối và tăng lãi suất thực tế), dẫn đến sự giảm mạnh trong ý định phân bổ tài sản rủi ro.
Tình trạng "bi thảm" của cổ phiếu:
Gemini (GEMI) dẫn đầu sự sụt giảm (-7.72%): Là một mục tiêu giao dịch mới niêm yết, GEMI gần đây chịu ảnh hưởng từ "chiến lược thu hẹp toàn cầu". Ngoài việc phí giao dịch và phí lưu ký giảm do BTC giảm giá, thị trường cảm thấy bi quan về việc cắt giảm nhân sự và tái cơ cấu khi rút khỏi thị trường Anh, châu Âu và Úc, giá cổ phiếu dao động quanh mức thấp $7.9.
Strategy (MSTR) (-3.93%): Mặc dù Michael Saylor công khai tuyên bố vào cùng ngày rằng lợi suất dài hạn của BTC sẽ gấp đôi, nhưng MSTR vẫn bị mắc kẹt với khoản lỗ giảm giá trị hàng tỷ vào quý 4 năm 2025 (Giảm giá không phải tiền mặt). Sau khi BTC giảm xuống dưới ngưỡng $6.9 vạn, tỷ lệ chênh lệch của nó đã bị các nhà đầu tư tổ chức xem xét lại lần thứ hai.
Cổ phiếu liên quan đến ETH: ETHZ (-7%) và BMNR (-6.99%) có hiệu suất kém. Tỷ lệ lạm phát hàng năm của Ethereum tăng lên 0.8% kết hợp với khủng hoảng kể chuyện L2, khiến công ty DAT (Quỹ tài sản số) gắn liền với ETH phải đối mặt với mức giảm giá thanh khoản nghiêm trọng hơn.
Tâm lý thị trường: Bitmine (BMNR) mặc dù tiết lộ tổng tài sản mã hóa của mình đạt 10.7 tỷ USD, nhưng trong bầu không khí "tin tốt sau Trump đã cạn kiệt", vẫn khó tránh khỏi sự điều chỉnh theo nhóm.
