Автор: Kernel Ventures Джерри Луо

Редакторы: Kernel Ventures Роуз, Kernel Ventures Мэнди, Kernel Ventures Джошуа

TLDR:

  1. Наряду с ростом числа регистраций, существующий прикладной уровень сети Биткойн не способен поддерживать рыночную деятельность и является основным направлением текущего развития экосистемы Биткойн.

  2. Для Биткойна существует три основных решения уровня 2: сеть Lightning, сайдчейн и накопительный пакет.

    1. Сеть Lightning обеспечивает одноранговые платежи путем создания канала оплаты вне сети, который устанавливается в основной сети после закрытия канала.

    2. Сайдчейн блокирует активы BTC в основной сети через определенные адреса или адреса с мультиподписью, в то время как чеканит эквивалентные активы BTC в боковой цепи. Merlin Chain способна поддерживать несколько типов активов для надписей по всей цепочке при поддержке экосистемы Bitmap, а ее TVL достиг почти 4 миллиардов долларов.

    3. BTC Rollup основан на схеме Taproot, которая может имитировать смарт-контракты в цепочке и выполнять операции упаковки и вычислений за пределами основной сети Биткойн. Сеть B2 находится в авангарде этой реализации, ее стоимость в сети TVL составляет более 200 миллионов долларов.

  3. Межцепочные мосты, построенные специально для Биткойна, не очень распространены. Существует больше многоцепочечных и полноцепочечных мостов, которые интегрируются с основными блокчейнами, одним из которых является Meson.Fi, который установил отношения с рядом Bitcoin Layer2.

  4. Протоколы стейблкоинов в сети Биткойн в основном реализованы в форме чрезмерного обеспечения и поддерживают другие протоколы DeFi, чтобы принести пользователям больше прибыли.

  5. В экосистеме Биткойн существуют различные проекты DeFi: от тех, которые мигрировали из других цепочек, до тех, которые построены на собственной сети Биткойн во время нынешнего бума развития, и тех, которые были созданы во время последнего бычьего рынка и развернуты в качестве боковой цепи. В целом Алекс предлагает самое разнообразное торговое оборудование и самый удобный торговый опыт, но у Orders Exchange более высокий потолок роста.

  6. Биткойн станет важным повествованием в этом цикле бычьих рынков. Необходимо уделять пристальное внимание проектам высшего уровня в каждой вертикали экосистемы Биткойн.

1. История

Из-за переполнения активов записи из-за протокола Ordinals сеть Биткойн, которая когда-то характеризовалась отсутствием смарт-контрактов, неэффективностью для разработки, а также нехваткой инфраструктуры и возможностей масштабирования, переживает бум данных в цепочке (см. предыдущий отчет Kernel). исследовательскую статью: Может ли RGB воспроизвести шумиху порядковых номеров (подробнее). Подобно тому, что произошло, когда сеть Ethereum впервые появилась на рынке, форматированный текст, изображения и даже видео зашифровывались в скрипты Tapscript размером 4 МБ, которые никогда бы не были выполнены. Хотя этот всплеск активности в сети способствовал росту и развитию экосистемы и инфраструктуры Биткойн, он также привел к резкому увеличению объемов транзакций и огромной нагрузке на хранилище в сети. Кроме того, для самых разнообразных надписей простые переводы больше не могут удовлетворить потребности пользователей в транзакциях, и пользователи с нетерпением ждут введения широкого спектра услуг по торговле деривативами в биткойнах. Следовательно, развитие прикладного уровня Биткойна сейчас стало относительно актуальным.

Источник: КриптоКвант

2. Биткойн-слой 2

В отличие от Layer2 на Ethereum, где доминирует Rollup, решение Layer2 для Биткойна все еще неясно. Биткойн не может писать смарт-контракт на своем собственном языке сценариев, а публикация смарт-контрактов должна опираться на сторонние протоколы, поэтому применение аналогичного решения к Биткойну не может гарантировать тот же уровень безопасности, что и накопительный пакет Ethereum. В результате для Биткойна существует множество решений уровня 2, включая сеть Lightning, сайдчейн и накопительный пакет на основе TapScript.

2.1 Лайтнинг-сеть

Сеть Lightning — самое раннее решение Bitcoin Layer2, впервые предложенное Грегори Максвеллом в декабре 2015 года. Сетевой стек Lightning, известный как BOLT, был выпущен Lightning Labs в январе 2017 года. С тех пор он претерпел обновления и улучшения. Сеть Lightning позволяет пользователям осуществлять одноранговые переводы вне цепочки платежных каналов любого размера и количества без комиссий до тех пор, пока сеть Lightning не будет закрыта. В этот момент все предыдущие транзакции рассчитываются одной транзакцией. Сеть Lightning потенциально может достичь до 10 миллионов TPS (транзакций в секунду) благодаря использованию оффчейн-каналов. Однако существует риск централизации с оффчейн-каналами. А для успешной транзакции между двумя адресами канал вне цепочки должен быть установлен либо напрямую, либо через третью сторону. Кроме того, обе стороны должны быть онлайн во время транзакции для безопасного выполнения.

Источник: Kernel Ventures.

2.2 Боковая цепь

Решение боковой цепи в Биткойне аналогично решению в Эфириуме: новый токен, привязанный к Биткойну 1:1, выпускается в новой цепочке. Эта новая цепочка не будет ограничена скоростью транзакций и узкими местами развития сети Биткойн, что позволит передавать токены, привязанные к Биткойну, с гораздо большей скоростью и с меньшими затратами. Решение с боковой цепью предположительно наследует стоимость активов основной сети, но не безопасность основной сети, и все транзакции записываются и подтверждаются в боковой цепи.

2.2.1 Стеки

Stacks 2.0 был выпущен в 2021 году, и пользователи могут заблокировать BTC в основной сети Биткойн и получать эквивалентную стоимость активов SBTC в Stacks, но их транзакции в боковой цепи требуют оплаты STX, собственного токена Stacks, в качестве газа. В отличие от Ethereum, сеть Биткойн не допускает использования адреса смарт-контракта, который мог бы эффективно управлять заблокированными BTC. Таким образом, заблокированные BTC отправляются на определенный адрес с мультиподписью. Процесс выпуска относительно прост: требуется запрос к контракту записи-разблокировки в Stacks для уничтожения SBTC в Stacks и отправки заблокированных BTC обратно на исходный адрес, поскольку сеть Stacks поддерживает язык Clarity для разработки смарт-контрактов. Процесс выпуска блоков в сети Stacks использует механизм консенсуса POX. Майнеры биткойнов отправляют заявки BTC на возможность блока, и чем выше ставка, тем выше вес майнера. В конечном итоге победитель выбирается с помощью специальной проверяемой случайной функции для упаковки блоков в сети Stacks и получает вознаграждение в виде соответствующего STX. В то же время эта часть торгов BTC будет распределена в виде SBTC держателям токенов STX в качестве вознаграждения.

Источник: Kernel Ventures.

Кроме того, ожидается, что в апреле Stacks предложит обновление Сатоши Накамото, которое будет включать оптимизацию языка разработки Clarity, чтобы снизить барьеры для разработчиков. Во-вторых, Stacks оптимизировал уровень безопасности сети, подтвердив транзакции в Stacks, которые будут осуществляться в основной сети Биткойн, повысив безопасность Stacks с боковой цепи до уровня 2, который такой же, как и в основной сети Биткойн. Наконец, Stacks также значительно улучшила частоту блоков, достигнув 5 секунд на блок на этапе тестирования (по сравнению с 10–30 минутами на блок на текущем этапе). Если обновление Сатоши Накамото завершится успешно, Stacks сможет сократить, а возможно, даже устранить разрыв между Layer2 в Ethereum, что должно привлечь много внимания и стимулировать развитие экосистемы.


2.2.2 РСК

RSK (RootStock) — это сайдчейн Биткойна без собственных токенов, и транзакции в сайдчейне в настоящее время обрабатываются в Биткойне. Пользователи могут обменивать BTC из основной сети на RBTC в соотношении 1:1 на RSK через встроенный протокол PowPeg. RSK также является цепочкой POW, но с введением механизма слияния майнинга инфраструктура и настройка майнеров биткойнов могут быть полностью применены к процессу майнинга RSK, что снижает затраты майнеров биткойнов на участие в майнинге RSK. До сих пор транзакции в RSK выполняются в три раза быстрее, чем в основной сети, и стоят в 1/20 дороже, чем в основной сети.

Источник: Белая книга RSK.


2.2.3 БЭВМ

BEVM — это EVM-совместимая боковая цепь POS, которая еще выпустила собственный токен. Он использует алгоритм мультиподписи Шнорра в сети Биткойн для хранения входящих активов по адресу сценария с мультиподписью, контролируемому 1000 адресами, что соответствует 1000 верификаторам POS на BEVM. Автоматизированного управления активами можно добиться, написав сценарии MAST (Merkelized Abstract Syntax Tree) в области TapScript, где программа описывается множеством независимых блоков, каждый из которых соответствует части логики кода, без необходимости для хранения большого количества логики в скрипте — только результат хеширования каждого фрагмента. Это значительно сократило объем кода, который необходимо хранить в блокчейне. Когда пользователь переводит BTC на BEVM, эта часть BTC блокируется программой-скриптом, а заблокированный BTC можно разблокировать и отправить обратно на соответствующий адрес только в том случае, если его подпишут более 2/3 верификаторов. BEVM совместим с EVM, что позволяет экономически эффективно мигрировать dApps, изначально созданные на Ethereum, торгуя с вышеупомянутыми активами, привязанными к BTC, и одновременно используя их для покрытия расходов на газ.

Источник: BTCStudy.

2.2.4 Цепь Мерлина

Merlin Chain — это EVM-совместимая боковая цепочка Биткойн, которая позволяет напрямую подключаться к сети через адрес Биткойн, сгенерированный сетью Particle, с уникальным генерируемым адресом Ethereum. Его также можно подключить напрямую к узлу RPC с учетной записью Ethereum. Merlin Chain в настоящее время поддерживает передачу активов BTC, Bitmap, BRC-420 и BRC-20 по всей цепочке. Протокол BRC420 разработан сообществом ресурсов Bitmap на основе рекурсивных надписей, таких как Merlin Chain, и все сообщество также выдвинуло такие проекты, как матрица рекурсивных надписей RCSV и платформа мета-вселенной Bitmap Game, основанная на рекурсивных надписях.

Источник: Документы Мерлина.

Merlin Chain была запущена 5 февраля, после чего последовал раунд IDO и вознаграждений за ставки, в результате которых было выделено 21% управляющего токена MERL. Прямой и массовый airdrop привлек большое количество участников: TVL Merlin Chain к настоящему времени превысил 3 миллиарда долларов, а внутрисетевой TVL Биткойна превысил аналогичный показатель Polygon, достигнув 6-го места во всех блокчейнах.

Источник: ДеФиЛлама

Во время IDO People’s Launchpad пользователи могут поставить Ally или более 0,00025 BTC, чтобы заработать бонусные баллы, которые можно обменять на MERL, с совокупным лимитом бонусной ставки в 0,02 BTC, что соответствует 460 токенам MERL. Распределение в этом раунде относительно невелико и составляет всего 1% от общего объема MERL. Однако, учитывая сегодняшнюю внебиржевую цену в 2,90 доллара США, доходность составила более 100%. Во втором раунде стимулирования ставок Merlin выделил 20% от общего количества своих токенов, что позволило пользователям размещать BTC, Bitmap, USDT, USDC и часть активов BRC-20 и BRC-420 в цепочке Merlin через Merlin's Seal. Активы пользователя на Merlin будут ежечасно фиксироваться в долларах США, а окончательная средняя дневная цена, умноженная на 10 000, и будет количеством баллов, которые получит пользователь. Второй раунд ставок основан на командной модели Blast, где пользователи могут выбирать, быть лидером или членом команды. Лидеры получат код приглашения, которым смогут поделиться с членами своей команды.

Merlin является относительно зрелым игроком в текущей экосистеме Bitcoin Layer2, высвобождает ликвидность активов Layer1 и позволяет переводить биткойны на Layer2 с меньшими затратами. Экосистема Bitmap, лежащая в основе Merlin, очень велика, а технология относительно надежна, поэтому в долгосрочной перспективе она, вероятно, будет хорошо развиваться. Ставка на Мерлина имеет высокую доходность. Помимо ожидаемого возврата MERL, существуют также возможности получить соответствующие мемы или другие токены, разбрасываемые проектом, например, официальные токены Voya, разбрасываемые по воздуху. Ставка более 0,01 BTC может привести к раздаче 90 токенов Voya, цена которых растет с момента запуска программы, а самая высокая из которых достигает 514% от цены выпуска. Текущая цена Voya составляет 5,89 долларов США, а доходность достигает 106% при расчете в соответствии со средней ценой биткойнов в 50 000 долларов США при ставке.

Источник: CoinGecko

2.3 Объединение

2.3.1 БитВМ

BitVM основан на оптимистическом накопительном пакете для биткойн Layer2. Подобно Optimistic Rollup в Ethereum, трейдеры сначала отправляют транзакции на уровень 2 в сети Биткойн, где они могут быть рассчитаны и упакованы, после чего результаты будут отправлены в смарт-контракт на уровне 1 для проверки, в то время как верификатору дается время для проверки. заявление доказывающего. Однако Биткойн не поддерживает собственный смарт-контракт, поэтому реализация не так проста, как Optimistic Rollup в Ethereum. Весь процесс включает в себя фиксацию битового значения, фиксацию логического вентиля и фиксацию двоичной схемы, которые можно кратко обозначить как BVC, LGC и BCC ниже.

  • BVC (обязательство битового значения): BVC, по сути, представляет собой результат уровня только с двумя возможностями: 0 и 1, аналогичный переменной типа Bool в других языках программирования. Биткойн — это язык сценариев на основе стека, в котором типа bool не существует, поэтому для его эмуляции в BitVM используются комбинации байт-кода.

    • 
      ОП_ЕСЛИ
      OP_HASH160 //Хеширование ввода пользователя
      
      OP_EQUALVERIFY //Вывод 1, если хэш (вход) == HASH1
      
      OP_ELSE
      OP_HASH160 //Хеширование ввода пользователя
      
      OP_EQUALVERIFY //Выход 0, если Hash (вход) == HASH2
      

    • В BVC пользователю необходимо сначала отправить входные данные, затем сеть Биткойн хэширует входные данные и разблокирует скрипт только в том случае, если результат хеширования равен HASH1 или HASH0, причем HASH1 имеет выходной сигнал 1, а HASH2 имеет выходной сигнал 0. В следующем разделе мы объединим весь фрагмент в код операции OP_BITCOMMITMENT, чтобы упростить процесс описания.

  • LGC (Обязательство логического вентиля): Все функции в компьютере, по сути, представляют собой комбинацию серии логических вентилей, которые можно упростить до серии вентилей И-НЕ. То есть, если мы сможем смоделировать вентили NAND в сети Биткойн с помощью байт-кода, мы сможем реализовать любую функцию. Хотя Биткойн не имеет прямой реализации опкода NAND, у него есть вентиль И, OP_BOOLAND, и вентиль НЕ, OP_NOT, которые можно накладывать друг на друга для воспроизведения NAND. Для двух выходных уровней, полученных из OP_BITCOMMITMENT, мы можем сформировать выходную схему NAND с кодами операций OP_BOOLAND и OP_NOT.

  • BCC (Binary Circuit Commitment): на основе схем LGC мы можем построить определенные взаимосвязи между входами и выходами. В схемах вентилей BCC этот входной сигнал поступает из соответствующего первичного хэш-изображения в сценарии TapScript, а разные адреса Taproot соответствуют другому вентилю, который мы называем TapLeaf, а множество TapLeaf составляют Taptree, которое служит входными данными. в цепь BCC.

Источник: Технический документ BitVM.

В идеале программа проверки BitVM должна компилировать и вычислять схемы вне цепочки и возвращать результаты в сеть Биткойн для выполнения. Однако, поскольку процесс оффчейн не автоматизирован смарт-контрактом, чтобы предотвратить совершение мошеннических транзакций проверяющими, BitVm требует, чтобы проверяющие в сети провели проверку. Верификатор сначала воспроизводит выходные данные определенного TapLeaf, а затем добавляет его к другим результатам TapLeaf, предоставленным проверяющими в качестве входных данных для управления схемой. Если вывод ложный, проверка успешна, а это означает, что доказывающая сторона предоставила сообщение о мошенничестве, и наоборот. Однако для выполнения этого процесса схема Taproot должна быть заранее разделена между претендентом и проверяющим, и может быть реализовано только взаимодействие между одним проверяющим и одним проверяющим.

2.3.2 СатошиВМ

SatoshiVM — это совместимое с EVM решение zkRollup Layer2 для биткойнов. Реализация смарт-контрактов на SatoshiVM такая же, как и на BitVM, с использованием схем Taproot для моделирования сложных функций. SatoshiVM разделен на три уровня: уровень расчетов, уровень секвенирования и уровень проверки. Уровень расчетов, также известный как основная сеть Биткойна, отвечает за обеспечение уровня DA, хранение корней Меркла и доказательств с нулевым разглашением транзакций, а также расчет транзакций путем проверки правильности пакетных транзакций уровня 2 через схему Taproot. Уровень секвенирования отвечает за упаковку и обработку транзакций и возврат результатов транзакций в основную сеть вместе с сертификатами с нулевым разглашением, а уровень проверки отвечает за генерацию сертификатов с нулевым разглашением для задач, полученных от уровня секвенирования и передавая их обратно на уровень секвенирования.

Источник: Документы SatoshiVM.

2.3.3 БЛ2

BL2 — это zkRollup Bitcoin Layer2, основанный на общем протоколе виртуальных машин (официальном предварительно настроенном протоколе виртуальных машин, совместимом со всеми основными виртуальными машинами). Как и другие уровни zkRollup, его уровень Rollup в основном упаковывает транзакции и генерирует соответствующие сертификаты с нулевым разглашением через zkEVM. Уровень DA BL2 представляет Celestia для хранения данных массовых транзакций и использует сеть BL2 только для хранения доказательств с нулевым разглашением и, наконец, возвращает подтверждение проверки с нулевым разглашением и небольшой объем данных проверки, включая BVC, в основную сеть для расчета. .

Источник: BL2.io

Официальный X-аккаунт BL2 обновляется ежедневно, а также объявлен план развития и программа токенов, в рамках которой 20% своих токенов будет передана OG Mining, а также запуск тестовой сети в ближайшем будущем. На данном этапе проект является относительно новым по сравнению с другими Bitcoin Layer2 и находится на ранней стадии, на X имеется всего 33 000 подписчиков. На него стоит обратить внимание, поскольку он представляет некоторые из более поздних концепций, таких как Celestia и Bitcoin Layer2. Однако на веб-сайте нет реальных технических подробностей, есть только демонстрация того, чего ожидать, и нет технического документа по проекту. В то же время цели довольно большие, такие как абстракция учетных записей в Биткойне и совместимость с протоколом VM основных виртуальных машин. Сможет ли команда достичь этой цели, пока под вопросом, поэтому мы рассмотрим более сдержанный подход.

Источник: X-аккаунт BL2.

2.3.4 Сеть B2

Сеть B2 представляет собой zkRollup Layer2 с Биткойном в качестве расчетного уровня и уровнем DA, который состоит из уровня объединения и уровня DA. Пользовательские транзакции сначала отправляются и обрабатываются на уровне свертки, который использует схему zkEVM для выполнения пользовательских транзакций и вывода связанных доказательств с последующим сохранением состояния пользователя на уровне zkRollup. Пакетные транзакции и сгенерированные доказательства с нулевым разглашением передаются на уровень DA для хранения и проверки. Уровень DA можно разделить на три части: узел децентрализованного хранения, узел B2 и основную сеть Биткойн. Узел децентрализованного хранилища получает данные свертки и периодически генерирует временные и пространственные доказательства с нулевым разглашением на основе данных свертки и отправляет сгенерированные доказательства с нулевым разглашением на узел B2, который отвечает за проверку данных вне цепочки, а затем записывает данные транзакции и соответствующие доказательства с нулевым разглашением в TapScript в основной сети Биткойн после завершения проверки. Узел B2 отвечает за подтверждение подлинности ZKP и завершение расчета.

Источник: Белая книга сети B2.

Сеть B2 имеет хорошее влияние среди основных программ BTC Layer2: у X 300 000 подписчиков, что превышает 140 000 у BEVM и 166 000 у SatoshiVM, который также является Zk Rollup Layer2. В то же время проект получил начальное финансирование от OKX и HashKey, что привлекло большое внимание, а TVL в сети превысил 600 миллионов долларов.

Источник: bsquared.network

B2 Network запустила B2 Buzz, и чтобы использовать B2 Network, вам нужна ссылка-приглашение. Сеть B2 использует ту же модель коммуникации, что и Blast, что обеспечивает сильную двустороннюю выгоду, связывающую новичков и тех, кто уже присоединился к сети, давая им достаточную мотивацию для продвижения проекта. После выполнения простых задач, таких как подписка на официальную учетную запись X, вы можете войти в интерфейс ставок, который поддерживает использование активов в четырех цепочках: BTC, Ethereum, BSC и Polygon. Помимо Биткойна, в сети Биткойн также можно делать ставки ORDI и SATS. Если вы делаете ставку BTC, вы можете передавать активы напрямую, тогда как если вы делаете ставку на запись, вам необходимо зарегистрировать и передать, и важно отметить, что, поскольку в сети Биткойн нет смарт-контрактов, активы по сути являются многоподписными. привязан к определенному адресу BTC. Активы, размещенные в сети B2, не будут выпущены как минимум до апреля этого года, а очки, полученные от ставок в течение этого периода, можно будет обменять на компоненты майнинга, используемые для виртуального майнинга, из которых майнерам BASIC требуется только 10 компонентов для активации. в то время как для майнера ADVANCED требуется более 80 компонентов.

Официальные лица объявили о частичной программе токенов: 5% от общего количества токенов будут использоваться для вознаграждения за виртуальный майнинг, а остальные 5% будут выделены экологическим проектам в сети B2 для раздачи. В то время, когда большое внимание уделяется справедливости токеномики, 10% от общего количества токенов сложно полностью мобилизовать энтузиазм сообщества. Ожидается, что в будущем у сети B2 будут другие стимулы для ставок или планы LaunchPad.

2.4 Комплексное сравнение

Среди трех типов BTC Layer2 Lightning Network имеет самую высокую скорость транзакций и самую низкую стоимость транзакций, а также имеет больше приложений для оплаты в реальном времени и офлайн-покупок. Однако для реализации разработки экосистемы приложений в Биткойне сложно создать все виды DeFi или кросс-чейн протоколов в сети Lightning с точки зрения стабильности и безопасности, и поэтому конкуренция на рынке прикладного уровня в основном ведется между типы боковой цепи и Rollup. Решениям Sidechain не требуется подтверждение транзакций в основной сети, они имеют более зрелые технические решения и трудности с реализацией и, таким образом, имеют самый высокий TVL среди трех. Из-за отсутствия смарт-контрактов в основной сети Биткойн решение для подтверждения накопительных данных все еще находится в стадии разработки, и его фактическое использование может занять некоторое время.

Источник: Kernel Ventures.

3. Межцепочный мост Биткойн

3.1 Мультибит

Multibit — это межцепочный мост, разработанный специально для активов BRC20 в сети Биткойн и в настоящее время поддерживающий миграцию активов BRC20 в Ethereum, BSC, Solana и Polygon. В процессе межсетевого моста пользователям сначала необходимо отправить свои активы на адрес BRC20, указанный Multibit, и дождаться, пока Multibit подтвердит передачу активов в основной сети, после чего пользователи будут иметь право передать соответствующие активы в других цепочках, и для завершения процесса межсетевого моста пользователям необходимо заплатить газ для монетного двора в другой цепочке. Среди межсетевых мостов Multibit имеет лучшую совместимость и наибольшее количество активов BRC20, включая более десяти видов активов BRC20, таких как ORDI. Кроме того, Multibit также активно расширяет межсетевое соединение активов, отличных от BRC20, и в настоящее время поддерживает фермерство и межцепочное соединение токенов управления и стейблкоинов Bitstable, собственного протокола стейблкоинов BTC. Multibit находится в авангарде межсетевых мостов для активов, производных от BTC.

Межсетевые активы, которые поддерживает Multibit. Источник: X-аккаунт Multibit.

3.2 Исправлено

Sobit — это межсетевой протокол между Solana и сетью Bitcoin. Межсетевые активы — это в основном токены BRC20 и собственные токены Sobit. Пользователи обеспечивают активы BRC20 в основной сети Биткойн на назначенный адрес Sobit и ждут, пока сеть проверки Sobit подтвердит, что пользователь может затем чеканить сопоставленные активы по назначенному адресу в сети Solana. В основе сети проверки SoBit лежит структура, основанная на валидаторах, которая требует, чтобы несколько доверенных валидаторов одобряли транзакции между цепочками, обеспечивая дополнительную безопасность от несанкционированных передач. Родным токеном Sobit является Sobb, который можно использовать для оплаты межсетевых комиссий за Sobit Cross-Chain Bridge на общую сумму 1 миллиард монет. Sobb распределяет 74% своих активов в рамках честного запуска. В отличие от других токенов DeFi и кросс-чейн на Биткойне, которые в наши дни имеют тенденцию к росту, цена Собба после непродолжительного восходящего тренда находилась в нисходящем цикле, упав более чем на 90 процентов, не набрав какого-либо значительного импульса вместе с восходящим трендом BTC, который может быть вызвано выбранной Соббом вертикалью. Рыночные ориентации Sobit и Multibit очень схожи. Но на данном этапе Sobit может поддерживать только кросс-чейн для Solana, и только три вида активов BRC20 могут быть объединены в кросс-чейн. По сравнению с Multibit, который также обеспечивает межсетевое соединение активов BRC20, Sobit сильно отстает с точки зрения своей экосистемы и полноты кросс-чейн активов и, следовательно, вряд ли может получить какое-либо преимущество в конкуренции с Multibit.

Цена Sobb, Источник: Coinmarketcap

3.3 Мезон Fi

Meson Fi — это перекрестный мост, основанный на принципе HTLC (Hash Time Locked Contract). Он поддерживает межсетевое взаимодействие между 17 основными цепочками, включая BTC, ETH и SOL. В процессе кросс-чейна пользователи подписывают транзакцию в цепочке, затем отправляют ее в Meson Contract для подтверждения и блокируют соответствующие активы в исходной цепочке. Meson Contract передает сообщение целевой цепочке через Relayer после подтверждения сообщения. Существует три типа ретранслятора: узел P2P, централизованный узел и отсутствие узла, узел P2P имеет лучшую безопасность, централизованный узел имеет более высокую эффективность и доступность, в то время как ни один узел не требует от пользователя хранения определенных активов в обеих цепочках, которые пользователь может выбрать в зависимости от фактических данных. ситуация. LP в целевой цепочке также вызывает метод Lock в Meson Contract, чтобы заблокировать соответствующий актив после проверки транзакции через postSwap Meson Contract, а затем предоставляет адрес Meson Fi. Следующей операцией является процесс HTLC, где пользователь указывает адрес LP в исходной цепочке и создает хэш-блокировку, удаляя актив, предоставляя исходное изображение хэш-блокировки в целевой цепочке. Затем следует процесс HTLC, в котором пользователь указывает адрес LP и создает хэш-блокировку в исходной цепочке, раскрывая изображение хеш-блокировки в целевой цепочке для получения актива, а затем LP извлекает заблокированный пользователем актив. в исходной цепочке через исходное изображение.

Источник: Kernel Ventures.

Meson Fi — это не межцепочный мост, специально разработанный для биткойн-активов, а полноцепочечный мост, такой как LayerZero. Тем не менее, все основные BTC Layer2, такие как B2 Network, Merlin Chain и BEVM, установили партнерские отношения с Meson Fi и рекомендуют использовать его для перекрестного соединения своих активов во время процесса размещения ставок. Согласно официальным сообщениям, Meson Fi обработал более 200 000 транзакций во время трехдневного мероприятия по стейкингу Merlin Chain, а также около 2000 кросс-чейн-стейкинга активов BTC, включая транзакции между всеми основными цепочками с биткойнами. Поскольку Layer2 в Биткойне продолжает выпускать и вводить стимулы для ставок, Meson Fi с большей вероятностью привлечет активы для кросс-чейна и увидит увеличение доходов от протокола.

3.4 Комплексное сравнение

В целом, Meson Fi и два других перекрестных мостика представляют собой два разных типа перекрестных мостиков. Meson Fi, по сути, представляет собой межсетевой мост с полной цепочкой, но он работает со многими биткойнскими Layer2, помогая ему соединять активы из других сетей. Sobit и Multibit, с другой стороны, представляют собой перекрестные мосты, предназначенные для собственных активов Биткойна и обслуживающие активы BRC20, а также другие активы протоколов DeFi и Stablecoin в Биткойне. Для сравнения: Multibit предлагает более широкий спектр активов BRC20, включая десятки активов, таких как ORDI и SATS, тогда как Sobit пока поддерживает только три актива BRC20. Кроме того, Multibit сотрудничает с некоторыми протоколами стейблкоинов Биткойн для предоставления кросс-чейновых услуг и деятельности по получению доходов от ставок, предоставляя более полный спектр услуг. Наконец, Multibit также предлагает лучшую межцепочечную ликвидность, предоставляя межсетевые услуги для пяти основных цепочек, включая Ethereum, Solana и Polygon.

4. Биткойн-стейблкоин

4.1 БитСмайлик

BitSmiley — это серия протоколов, основанных на платформе Fintegra в сети Биткойн, включая протокол стейблкоина, протокол кредитования и протокол деривативов. Пользователи могут чеканить битдоллары США путем чрезмерного обеспечения BTC в протоколе стейблкоинов BitSmliey, а когда они хотят вывести свои обеспеченные BTC, им необходимо отправить битдоллары обратно в кошелек Vault для уничтожения и заплатить комиссию. Когда стоимость залога упадет ниже определенного порога, BItSmiley начнет автоматический процесс ликвидации залоговых активов, а формула расчета цены ликвидации будет следующей:

$$𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛 𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒 = \frac{𝑏𝑖𝑡𝑈𝑆𝐷𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑡 𝑒𝑑 ∗ 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜}{𝑄𝑢𝑎𝑛𝑡𝑖𝑡𝑦 𝑜𝑓 𝑜𝑙𝑙𝑎𝑡𝑒𝑟𝑎𝑙 }
$$

Точная цена ликвидации связана со стоимостью залога пользователя в реальном времени и количеством отчеканенных битдолларов США, где коэффициент ликвидации является фиксированной константой. В процессе ликвидации, чтобы не допустить, чтобы колебания цен причиняли убытки ликвидируемым, в BItSmily предусмотрен штраф за ликвидацию, который компенсирует это, и чем дольше время ликвидации, тем больше сумма этой компенсации. Ликвидация активов осуществляется голландским аукционом, чтобы завершить ликвидацию активов в кратчайшие сроки. В то же время излишки протокола BitSmiley будут храниться на специальном аккаунте и через регулярные промежутки времени продаваться на аукционе в форме британского аукциона с торгами в BTC, что может максимизировать стоимость избыточных активов. Проект BitSmiley будет использовать 90% избыточных активов для субсидирования внутрисетевого обеспечения, а оставшиеся 10% будут выделены команде BitSmiley для покрытия ежедневных расходов на обслуживание. Кредитное соглашение BitSmiley также вводит ряд нововведений в механизм расчетов в сети Биткойн. Из-за 10-минутной скорости блокировки основной сети Биткойн невозможно внедрить машину прогнозирования, позволяющую судить о колебаниях цен в реальном времени, такую ​​​​как Ether, поэтому BitSmiley вводит механизм, позволяющий застраховать третью сторону от неспособности другой стороны доставить вовремя, при этом пользователь имеет возможность заранее заплатить определенную сумму BTC третьей стороне, чтобы застраховать транзакцию (за которую обе стороны должны заплатить), и когда одна сторона не может завершить транзакцию вовремя, сделка будет застрахована третьей стороной. Если одна сторона не сможет завершить сделку в срок, гарант возмещает другой стороне убытки.

Источник: BitSmliey WhitePaper.

BitSmiley предлагает широкий спектр функций DeFi и стейблкоинов, а также ряд инноваций в механизме расчетов для лучшей защиты пользователей и улучшения совместимости с сетью Биткойн. BitSmiley — отличная модель стейблкоина и DeFi с точки зрения механизмов расчетов и обеспечения, а поскольку экосистема Биткойн все еще находится в зачаточном состоянии, BitSmiley должен быть в состоянии захватить значительную долю конкуренции со стейблкоинами.

4.2 Битстабильный

BitStable — это протокол стейблкоинов Биткойн, основанный на чрезмерном обеспечении, и в настоящее время поддерживает обеспечение активов ORDI и MUBI из основной сети Биткойн, а также USDT из Ethereum. В зависимости от волатильности трех активов BitStable устанавливает различные коэффициенты избыточного обеспечения: USDT на уровне 0%, ORDI на 70% и MUBI на 90%.

Источник: Bitstable.finance

BitStable также развернула соответствующие смарт-контракты на Ethereum, а стейблкоин DALL, полученный путем стейкинга, можно обменять 1:1 на Ethereum на USDT и USDC. Между тем, BitStable внедрила механизм двойного токена: в дополнение к стейблкоину DALL он принял BSSB в качестве собственного токена управления, с помощью которого держатели могут участвовать в управлении сообществом и делиться доходами сети. Общее количество BSSB составляет 21 миллион, которые распределяются двумя способами. Первый — это размещение токенов DALL в сети Биткойн для получения соответствующих токенов управления BSSB, при этом проект распределяет 50 процентов токенов BSSB через вознаграждения за ставки. Вторым методом были два раунда LaunchPad на Bounce Finance в конце ноября прошлого года, в которых 30% и 20% BSSB были распределены через аукционы ставок и аукционы с фиксированной ценой. Однако во время аукционов по стейкингу произошла хакерская атака, которая привела к уничтожению более 3 миллионов токенов BBSB.

Источник: coinmarketcap

В ходе хакерской атаки команда проекта отреагировала своевременно. Остальные 25% токенов, не пострадавших от хакерской атаки, все же были выпущены, хотя и по более высокой цене, но эта мера лучше восстановила доверие сообщества и в конечном итоге предотвратила столкновение цен.


5. Биткойн DeFi

5.1 Отказ от финансирования

Bounce Finance состоит из серии проектов экосистемы DeFi, включая BounceBit, BounceBox и Bounce Auction. Стоит отметить, что Bounce Finance изначально был не проектом, обслуживающим экосистему BTC, а протоколом аукционов, созданным для Ethereum и BSC, который в мае прошлого года переключился, чтобы воспользоваться бумом разработки биткойнов. BounceBit — это сайдчейн POS, совместимый с EVM, для биткойнов, который будет выбирать верификаторов на основе того, кто размещает биткойны из основной сети биткойнов. BounceBit также представляет гибридный механизм получения доходов, благодаря которому пользователи могут размещать активы BTC на BounceBit, чтобы получать доход в цепочке посредством проверки POS и связанного протокола DeFi, а также могут безопасно передавать свои активы на CEX и обратно путем зеркалирования активов в цепочке и получать доход на CEX. BounceBox похож на магазин приложений в Web2, в котором издатель может индивидуально разработать dApp, то есть коробку, а затем распространять его через BounceBox, а затем пользователи могут выбирать свои любимые коробки для участия в деятельности DeFi. Bounce Auction, основная часть проекта на Ether, представляет собой аукцион различных активов и предлагает множество вариантов аукционов, включая аукционы с фиксированной ценой, аукционы в Великобритании и голландские аукционы.

Собственный токен Bounce, Auction, был выпущен в 2021 году и использовался в качестве назначенного токена для ставок для зарабатывания очков в нескольких раундах Token LaunchPad на Bounce Finance, что способствовало недавнему росту цен на аукционные токены. Что еще более примечательно, так это то, что BounceBit, новая цепочка ставок, которую Bounce создала после перехода на Биткойн, теперь открыта для ставок в цепочке для получения очков и тестирования точек взаимодействия с сетью, а учетная запись X проекта четко указывает, что очки можно обменять на токены, и выпуск этих токенов состоится в мае этого года.

Источник: Coinmarketcap.

5.2 Обмен заказами

Orders Exchange — это проект DeFi, полностью построенный на сети Биткойн, в настоящее время поддерживающий лимитные и рыночные отложенные ордера для десятков активов BRC20, с планом внедрения свопов между активами BRC20 в будущем. Базовая технология обмена ордерами состоит из протокола Ordinals, PSBT и протокола Nostr. Дополнительную информацию о протоколе Ordinals можно найти в предыдущей исследовательской статье Kernel «Kernel Ventures: Can RGB Replication The Ordinals Hype». PSBT — ключевая функция Биткойна, где пользователи подписывают подпись типа PSBT, состоящую из входных и выходных данных, через SIGHASH_SINGLE | ЛЮБОЙ МОЖЕТ ЗАПЛАТИТЬ. PSBT — это технология подписи биткойнов, которая позволяет пользователям подписывать формат PSBT-X, состоящий из входных и выходных данных, при этом вход содержит транзакцию, которую выполнит пользователь, а выход содержит необходимые условия для транзакций пользователя, для которых требуется другой пользователь. для выполнения содержимого вывода и выполнения подписи SIGHASH_ALL в сетевой формуле до того, как содержимое ввода окончательно вступит в силу. В транзакции отложенного ордера Биржи пользователь завершает отложенный ордер посредством подписи PSBT и ждет, пока другая сторона завершит транзакцию.

Источник:orders-exchange.gitbook.io.

Nostr — это протокол передачи активов, созданный с использованием NIP-100, который улучшает совместимость активов между различными DEX. Все 100 миллионов токенов Orders Exchange были полностью выпущены. И хотя в официальном документе подчеркивается, что токены носят лишь экспериментальный характер и не имеют никакой ценности, тщательно продуманный план раздачи проекта по-прежнему демонстрирует явное стремление к экономии токенов. Было 3 основных направления первоначального распределения токенов: 45% токенов были розданы трейдерам на бирже заказов, 40% токенов были переданы ранним пользователям и промоутерам и 10% были распределены среди разработчиков. Тем не менее, падение на 40% не было подробно описано ни на официальном сайте, ни в официальных твитах, и не было никаких обсуждений на X или в сообществе Discord's Orders после официального объявления о снижении, поэтому фактическое распределение капли по-прежнему остается открытым. под вопросом. В целом, страница заказов на покупку на бирже заказов интуитивно понятна и понятна, и вы можете явно видеть цены всех заказов на покупку и продажу, что является высоким качеством среди платформ, предлагающих торговлю BRC20. Последующий запуск службы обмена токенов BRC20 на бирже заказов также должен помочь повысить ценность протоколов.

5.3 Алекс

Alex — это протокол DeFi, построенный на основе стеков боковой цепи Биткойна и в настоящее время поддерживающий своп, кредитование, заимствование и некоторые другие типы транзакций. В то же время Алекс внес некоторые нововведения в традиционную модель транзакций DeFi. Первый — Swap, традиционную модель ценообразования Swap можно разделить на два типа: x*y=k для обычных пар и x+y=k для стейблкоинов, но на Alex вы можете настроить правила торговли для пар и установить это линейная комбинация результатов двух вычислений согласно определенному соотношению x*y=k и x+y=k. Алекс также представил OrderBook, комбинированную модель уменьшения ордеров внутри и вне цепочки, которая позволяет пользователям быстро отменять ожидающие транзакции с нулевыми затратами. Наконец, Алекс предлагает кредитные операции с фиксированной процентной ставкой и создал диверсифицированный пул обеспечения для кредитных услуг вместо традиционное единое обеспечение, состоящее как из рискованных, так и из безрисковых активов, снижающее риск кредитования.

Источник: Документы Алексго.

В отличие от других проектов DeFi в экосистеме BTC, которые вышли на рынок после того, как протокол Ordinals взорвал экосистему BTC, Алекс начал работать над экосистемой BTC DeFi еще на последнем бычьем рынке и собрал начальный раунд финансирования. Алекс также превосходен с точки зрения производительности и различных типов транзакций, даже многие проекты DeFi на Ethereum не имеют большого конкурентного преимущества перед опытом транзакций Алекса. Собственный токен Алекса, Alex Lab, имеет общий запас в 1 миллиард, и 60% из них уже выпущены, которые все еще можно заработать путем размещения ставок или предложения в качестве поставщика ликвидности на Alex. Однако выручка вряд ли достигнет того уровня, на котором она была во время раннего запуска. Рыночная капитализация Алекса, одного из наиболее известных проектов DeFi на Биткойне, считается не такой уж высокой, а экосистема Биткойна, вероятно, является важным двигателем на этом бычьем рынке. Кроме того, сайдчейн Stacks, в котором был развернут Алекс, выполнит важное обновление Сатоши Накамото, в ходе которого Stacks будет значительно оптимизирован как с точки зрения скорости транзакций, так и с точки зрения стоимости транзакций, а его безопасность будет поддерживаться основной сетью Биткойн, что сделает его настоящий уровень 2. Это обновление также значительно сократит эксплуатационные расходы Alex и улучшит качество транзакций и безопасность. Сеть Stacks также предоставит Алексу больший рыночный и торговый спрос, что принесет протоколу больший доход.

6. Заключение

Применение протокола ординалов изменило неспособность сети Биткойн реализовывать сложную логику и выпускать активы, а в сети Биткойн один за другим были введены различные типы протоколов активов, улучшая идею ординалов. Однако прикладной уровень не готов предоставлять услуги, и в случае резкого увеличения количества записываемых активов функции, которые могут быть реализованы биткойн-приложениями, кажутся анахронизмом, и, таким образом, разработка приложений в сети биткойн становится горячей точкой для все стороны захватить. Уровень 2 имеет наивысший приоритет среди всех типов приложений, поскольку все остальные протоколы DeFi, независимо от того, разработаны ли они, если они не улучшат скорость транзакций и не снизят стоимость транзакций в основной сети Биткойн, будет сложно высвободить ликвидность. , и цепочка будет наполнена новыми транзакциями в спекулятивных целях. Следующим шагом после повышения скорости и стоимости транзакций в сети Биткойн является улучшение опыта и разнообразия транзакций. Различные протоколы DeFi или стейблкоинов предоставляют трейдерам широкий спектр производных финансовых инструментов. Наконец, существуют межсетевые протоколы, которые позволяют активам в основной сети Биткойн перемещаться в другие сети и из них. Межсетевые протоколы в Биткойне являются относительно зрелыми, но не только с момента развития основной сети Биткойн, поскольку многие из многоцепных мостов и основных межцепных мостов были разработаны для предоставления межцепных услуг сети Биткойн. Для таких dApps, как SocialFi и GameFi, из-за высоких ограничений по газу и задержкам в основной сети Биткойн пока не появилось отличных проектов, но с увеличением скорости и масштабирования сети Layer2 вполне вероятно, что они появятся на Layer2. сети Биткойн. Несомненно, экосистема Биткойн станет, по крайней мере, одной из горячих тем на этом бычьем рынке. Благодаря большому энтузиазму и огромному рынку, хотя различные экосистемы биткойнов все еще находятся на ранних стадиях развития, на этот раз мы, вероятно, увидим появление отличных проектов из разных вертикалей на бычьем рынке.

Источник: Kernel Ventures.

Kernel Ventures — это криптовалютный венчурный фонд, управляемый сообществом исследователей и разработчиков, с более чем 70 инвестициями на ранних стадиях, фокусирующийся на инфраструктуре, промежуточном программном обеспечении, dApps, особенно ZK, Rollup, DEX, Modular Blockchain и вертикалях, которые привлекут следующий миллиард пользователей в криптовалюту. такие как абстракция учетных записей, доступность данных, масштабируемость и т. д. В течение последних семи лет мы взяли на себя обязательство поддерживать рост основных сообществ разработчиков и университетских ассоциаций блокчейна по всему миру.

Рекомендации

  1. Технический документ BEVM: https://github.com/btclayer2/BEVM-white-paper

  2. Что такое меркелизированное абстрактное синтаксическое дерево биткойнов: https://www.btcstudy.org/2021/09/07/what-is-a-bitcoin-merklized-abstract-syntax-tree-mast/#MAST-%E7%9A %84%E4%B8%80%E4%B8%AA%E4%BE%8B%E5%AD%90

  3. Технический документ BitVM: https://bitvm.org/bitvm.pdf

  4. Принципы написания биткойн-скриптов: https://happypeter.github.io/binfo/bitcoin-scripts

  5. Официальный сайт SatoshiVM: https://www.satoshivm.io/

  6. Документы Multibit: https://docs.multibit.exchange/multibit/protocol/cross-chain-process

  7. Технический документ Алекса: https://docs.alexgo.io/

  8. Техническая документация Merlin: https://docs.merlinchain.io/merlin-docs/

  9. Технический документ Собита: https://sobit.gitbook.io/sobit/