Автор: Kernel Ventures Джерри Луо

В ролях: Мэнди из Kernel Ventures, Джошуа из Kernel Ventures, Роуз из Kernel Ventures

TLDR:

  1. Из-за популярности трека записи существующий уровень приложений основной сети Биткойн не может удовлетворить рынок записи, который находится в центре внимания текущего развития сети Биткойн.

  2. На данном этапе в Биткойне существует три основных решения уровня 2, а именно Lightning Network, Sidechain и Rollup:

    1. Сеть Lightning реализует оплату «точка-точка», создавая внесетевой платежный канал, а расчеты выполняются в основной сети после закрытия канала;

    2. Боковая цепь блокирует активы BTC основной сети через определенный адрес или адрес с мультиподписью в основной сети и чеканит эквивалентные активы BTC в боковой цепи. Среди них Merlin Chain может поддерживать несколько типов зарегистрированных активов в разных цепочках и тесно связана с сообществом активов BRC420. На данном этапе общая сумма TVL в цепочке превышает 3 миллиарда долларов США;

    3. Текущий пакет BTC Rollup имитирует смарт-контракты в цепочке на основе схем Taproot и выполняет операции упаковки и вычислений за пределами основной сети Биткойн. Среди них сеть B2 находится в авангарде процесса внедрения, а общая сумма TVL в сети превысила 200 миллионов долларов США.

  3. На данном этапе существует не так много межцепочных мостов, разработанных специально для Биткойна. На данном этапе многие из них интегрируют многоцепочные мосты и полноцепочные мосты из основных публичных цепей. Среди них Meson.Fi установила отношения сотрудничества со многими вторичными биткойнами. Слоевые проекты.

  4. Протокол стейблкоина Биткойн в основном реализуется в форме чрезмерного обеспечения, а другие протоколы DeFi построены на основе протокола стейблкоина, чтобы дополнить его и принести больше преимуществ пользователям протокола.

  5. Проекты DeFi в экосистеме Биткойн сильно различаются. Некоторые из них мигрировали из других цепочек, некоторые были построены в основной сети Биткойн во время этого бума развития, а некоторые заработали состояние на последнем бычьем рынке и развернулись в боковых цепях Биткойна. В целом, у Алекса самые полные типы торговли и лучший торговый опыт, но у Orders Exchange больше возможностей для роста.

  6. Экосистема Биткойн станет важным повествованием на этом бычьем рынке, и вы можете уделить должное внимание тенденциям ведущих проектов в каждом сегменте экосистемы Биткойн.


1. История

Из-за переполнения активов записи, вызванного протоколом Ordinals, сеть Биткойн, в которой когда-то не было смарт-контрактов, могла полагаться только на языки сценариев для разработки и имела слабую инфраструктуру и функции расширения, положила начало буму данных в цепочке. (Более подробную информацию можно найти в предыдущей статье Kernel «Отчет об исследовании: Может ли RGB повторить увлечение ординалами»). Подобно тому, что произошло, когда сеть Ethereum взорвалась, люди пытались записать текст, изображения и даже видео в пространство Tapscript размером 4 МБ, которое никогда не будет выполнено. Хотя этот ончейн-бум способствовал процветанию сетевой экосистемы Биткойн и развитию инфраструктуры, он также привел к резкому увеличению объема транзакций и огромной нагрузке на хранилище в сети Биткойн. Кроме того, для различных надписей простые переводы больше не могут удовлетворить потребности каждого в транзакциях. Пользователи также с нетерпением ждут введения различных сервисов производных транзакций на Ethereum в сети Биткойн. Таким образом, развитие прикладного уровня основной сети Биткойн стало относительно насущной необходимостью на современном рынке.

Изменения ежедневного объема транзакций в сети Биткойн за последний год, источник изображения: CryptoQuant

2. Биткойн-слой 2

В отличие от относительной согласованности решения уровня 2 на Ethereum, Биткойн не может реализовывать смарт-контракты на основе собственного языка сценариев, а выпуск его смарт-контрактов должен опираться на сторонние протоколы. Уровень 2 типа накопительного пакета основной сети Биткойн не может быть настолько близок к безопасности основной сети Биткойн, как уровень 2 типа накопительного пакета в Ethereum близок к безопасности основной сети Ethereum. В настоящее время в основной сети Биткойн существует множество решений уровня 2, включая Lightning Network, сайдчейны и Rollup на основе TapScript.

2.1 Молниеносная сеть

Lightning Network — самое раннее решение Bitcoin Layer 2. Грегори Максвелл впервые предложил стек протоколов Lightning Network — BOLT в декабре 2015 года. Lightning Labs выпустила альфа-версию Lightning Network в январе 2017 года, после чего были внесены постоянные обновления и улучшения. Создавая канал оплаты вне сети между пользователями, сеть Lightning позволяет пользователям передавать активы любого количества и масштаба по каналу без уплаты комиссий. Предыдущие транзакции не будут рассчитаны до тех пор, пока одна из сторон не закроет сеть Lightning. и использовать только для покрытия стоимости транзакции. Благодаря использованию оффчейн-каналов Lightning Network может достигать десятков миллионов TPS. Однако оффчейн-каналы несут в себе риск централизации. В то же время для осуществления транзакций между двумя адресами необходимо сначала установить оффчейн-канал или соединить его через третью сторону, которая установила офф-чейн-канал. и обе стороны должны быть онлайн во время процесса транзакции. Торговля безопасна.

Принцип сети Lightning. Источник изображения: Kernel Ventures.

2.2 Боковая цепь

Решение боковой цепи Биткойна аналогично решению боковой цепи Эфириума. Его суть заключается в выпуске новой цепочки, которая обеспечивает привязку токенов в цепочке и Биткойна 1:1. Эта новая цепочка не будет ограничена скоростью транзакций и сложностью разработки основной сети Биткойн и сможет передавать привязанные к Биткойну токены с более высокой скоростью и с меньшими затратами. Хотя решение боковой цепи наследует стоимость активов основной сети, оно не наследует безопасность основной сети. Расчет транзакций осуществляется в боковой цепи.

2.2.1 Стеки

Текущий проект Stacks — версия 2.0, запущенная в 2021 году. Пользователи могут заблокировать BTC в основной сети Биткойн, а затем получить эквивалентные активы SBTC в Stacks, но их транзакции в боковой цепи требуют оплаты собственного токена Stacks STX в качестве газа. Основная сеть Биткойн не имеет адреса смарт-контракта, такого как основная сеть Ethereum, который мог бы эффективно управлять заблокированными BTC, поэтому заблокированные BTC отправляются на определенный адрес с несколькими подписями в основной сети Биткойн. Поскольку основная сеть Stacks может использовать язык Clarity для разработки смарт-контрактов, процесс выпуска относительно прост. Вам нужно всего лишь инициировать запрос к контракту Burn-Unlock в Stacks, чтобы уничтожить SBTC в Stacks и отправить заблокированные BTC обратно в основную сеть. . Исходный адрес. Процесс производства блоков в основной сети Stacks использует механизм консенсуса POX. Майнеры основной сети Биткойн отправляют заявки BTC на возможности производства блоков. Майнеры с более высокими соответствующими ставками могут получить более высокие веса, и победитель окончательно выбирается с помощью определенного проверяемого метода. случайная функция Те, кто упаковывает и производит блоки в основной сети Stacks, будут вознаграждены соответствующим собственным токеном Stacks STX. При этом эта часть BTC, участвующая в торгах, будет распределена среди держателей токенов STX в виде SBTC в качестве вознаграждения.

Принцип POX, источник изображения: Kernel Ventures.

Кроме того, ожидается, что в апреле Stacks подвергнется обновлению Сатоши Накамото, которое включает оптимизацию языка разработки Clarity, чтобы снизить порог разработки для разработчиков. Во-вторых, Stacks оптимизирует уровень безопасности сети. Транзакции блоков основной сети могут выполняться непосредственно в Stacks, и они на 100% устойчивы к реорганизации Биткойна. Подтверждение транзакций в Stacks будет выполняться в основной сети, что делает его безопасность небезопасной. Цепочка была повышена до уровня 2, который эквивалентен основной сети Биткойн. Наконец, Stacks также значительно увеличил скорость генерации блоков, достигнув скорости генерации блока 5 секунд на этапе тестирования (в настоящее время 10-30 минут на блок). Если обновление Сатоши Накамото будет успешно завершено, производительность Stacks будет в основном близка ко многим уровням 2 на Ethereum, что должно привлечь большой приток капитала и повысить энтузиазм в развитии экосистемы Stacks.

2.2.2 РСК

RSK (RootStock) — это сайдчейн Биткойна без собственных токенов. На этом этапе транзакции в сайдчейне используют Биткойн в качестве комиссии за обработку. Пользователи могут обменивать BTC в основной сети на RBTC в соотношении 1:1 на RSK через встроенный протокол двусторонней привязки RSK PowPeg. RSK также является публичной сетью с механизмом POW, но она внедрила механизм объединенного майнинга. Инфраструктура майнинга и настройки майнеров биткойнов могут быть полностью адаптированы к процессу майнинга RSK, что снижает затраты майнеров биткойнов, участвующих в майнинге RSK. На этом этапе скорость транзакций RSK в три раза превышает скорость основной сети, а стоимость транзакции составляет 1/20 от стоимости основной сети.

Сравнение производительности между RSK и основной сетью Биткойн, источник изображения: технический документ RSK.

2.2.3 БЭВМ

BEVM — это сайдчейн POS, базовый уровень которого совместим с EVM. На данном этапе он не выпустил собственный собственный токен. Благодаря алгоритму мультиподписи Шнорра в основной сети Биткойн полученные активы могут храниться по адресу сценария с мультиподписью, совместно контролируемому 1000 адресами. Эти 1000 адресов соответствуют 1000 верификаторам POS на BEVM. При этом автоматического управления активами можно добиться, написав скрипты в виде MAST (Merkelized Abstract Syntax Tree) в области TapScript. MAST использует множество независимых небольших блоков для описания программы. Каждый независимый небольшой блок соответствует части логики кода. Однако нет необходимости хранить большой объем логического кода в сценарии Script. результат каждой части блока кода, что значительно уменьшает объем кода контракта, который необходимо хранить в блокчейне. Когда пользователь передает BTC в BEVM, эта часть BTC блокируется программой-скриптом. Только при наличии подписей более 2/3 валидаторов заблокированный BTC может быть разблокирован и возвращен на соответствующий адрес. BEVM совместим с EVM на нижнем уровне и может бесплатно переносить различные dApps на Ethereum, торговать вышеуказанными активами, привязанными к BTC, и использовать привязанные активы в качестве расходов на газ.

Темпы роста объема данных с учетом количества индексов в формах MAST и не-MAST. Источник изображения: BTCStudy.

2.2.4 Цепь Мерлина

Merlin Chain — это базовая EVM-совместимая боковая цепочка биткойнов, которая поддерживает прямое подключение к сети с использованием адреса биткойна через сеть частиц и генерирует уникальный адрес Ethereum на основе этого адреса. Вы также можете напрямую использовать учетную запись Ethereum для подключения через сеть. Узел РПК. На этом этапе Merlin Chain поддерживает межцепочную миграцию активов BTC, Bitmap, BRC-420 и BRC-20. Протокол BRC-420, как и Merlin Chain, разработан сообществом ресурсов Bitmap на основе рекурсивных надписей. На основе рекурсивных надписей все сообщество также предложило матрицу рекурсивных надписей RCSV, платформу метавселенной Bitmap Game и другие проекты.

Как подключить собственную учетную запись BTC к Merlin Chain, источник изображения: документация Merlin

5 февраля Merlin Chain провела запуск основной сети, после чего последовал раунд IDO и вознаграждений за стейкинг, распределив 21% управляющего токена MERL. Прямые и крупномасштабные раздачи привлекли большое количество участников. TVL Merlin Chain в настоящее время превышает 3 миллиарда долларов. Внутренний TVL Биткойна также превзошел Polygon, заняв 6-е место среди публичных сетей.

Распределение Bitcoin TVL, источник изображения: DeFi Llama

В IDO People's Launchpad пользователи, внесшие залог Ally или более 0,00025 BTC, получат вознаграждение в виде баллов, которые можно обменять на квалификации покупки MERL. Верхний предел ставок BTC, которые могут накапливать вознаграждения, составляет 0,02, и соответствующие токены MERL, которые можно получить, составляют: 460. Распределение средств в этом раунде было небольшим и составило всего 1% от общего количества токенов. Но, несмотря на это, исходя из текущей внебиржевой цены MERL в 2,9 доллара, его доходность превышает 100%. Во втором раунде поощрительных мероприятий Merlin выделил 20% от общего количества своих токенов. Пользователи могут заложить BTC, Bitmap, USDT, USDC и некоторые активы BRC-20 и BRC-420 в цепочке Merlin через Merlin's Seal. Активы пользователя на Merlin будут фиксироваться в долларах США каждый час, а окончательная средняя дневная цена, умноженная на 10 000, и будет баллами, заработанными пользователем. Во втором раунде ставок используется командный режим, аналогичный Blast. Пользователи могут выбрать две личности: капитана и члена. При выборе личности капитана можно получить код приглашения, а для выбора личности игрока требуется ввести код приглашения капитана, чтобы связать команду.

Merlin обладает развитой технологией в реализуемом в настоящее время решении Bitcoin Layer 2, которое может высвободить ликвидность активов Layer 1. Биткойны в основной сети могут передаваться в Merlin по низкой цене. Экологическое сообщество Bitmap, стоящее за ним, очень велико, и технология относительно завершена. В долгосрочной перспективе она должна получить хорошее развитие. На этом этапе ставка на Мерлина имеет очень высокую доходность. Помимо ожидаемого дохода MERL, существует также возможность получить соответствующие мемы или другие токены, разбрасываемые по воздуху участником проекта, например, официальный раздач Voya. Залог одного номера превышает 0,01 BTC. Вы можете получить 90 токенов Voya. С момента запуска цена валюты продолжает расти, достигая максимума 514% от цены выпуска. Текущая котировка составляет 5,89 долларов США. ставка рассчитывается на основе средней цены биткойнов в 50 000 долларов США, а ставка доходности достигает 106%.

Тенденция цен на токены Voya, источник изображения: coingecko

2.3 Объединение

2.3.1 БитВМ

BitVM — это биткойн-уровень 2, основанный на оптимистическом сводном пакете. Подобно Optimistic Rollup в Ethereum, трейдеры сначала отправляют информацию о транзакции на уровень 2 в основной сети Биткойн, затем рассчитывают и упаковывают транзакцию на уровне 2, а результаты отправляются в смарт-контракт уровня 1 для подтверждения. Этот процесс необходимо оставить на усмотрение. Верификатор оспаривает утверждения доказывающего в течение определенного периода времени. Однако у Биткойна нет собственных смарт-контрактов, поэтому конкретная реализация не так проста, как Optimistic Rollup в Ethereum, который включает в себя такие процессы, как подтверждение битового значения, обязательство логического вентиля и обязательство двоичной схемы, которые используются ниже. реализовать их соответственно. Эти три упомянуты.

  • BVC (Обязательство битового значения): BVC — это, по сути, результат уровня, имеющий только две возможности: 0 и 1. Он похож на переменные типа Bool в других языках программирования. Биткойн — это операция языка сценариев на основе стека, и такой не существует. Поэтому переменные типа моделируются в BitVM с использованием комбинации байт-кодов.

    • 
      ОП_ЕСЛИ
      OP_HASH160 //Хеширование ввода пользователя
      
      OP_EQUALVERIFY //Вывод 1, если хэш (вход) == HASH1
      
      OP_ELSE
      OP_HASH160 //Хеширование ввода пользователя
      
      OP_EQUALVERIFY //Выход 0, если Hash (вход) == HASH2
      

    • В BVC пользователю сначала необходимо отправить входные данные, а затем хэшировать их в основной сети Биткойн. Скрипт будет разблокирован только тогда, когда результат входного хеширования равен HASH1 или HASH0. Когда результат хеширования равен HASH1, выходной результат. равно 1, а когда результатом хэширования является HASH2, выходной сигнал равен 0. В следующем описании мы упакуем весь сегмент кода в код операции OP_BITCOMMITMENT, чтобы упростить процесс описания.

  • LGC (Обязательство логического вентиля): Все функции в компьютере могут по существу соответствовать комбинации схем логических элементов Bool, и любая схема логических элементов может быть эквивалентна комбинации серии схем логических элементов И-НЕ после упрощения, то есть, если мы Если мы можем моделировать схему вентиля NAND через байт-код в основной сети Биткойн, мы можем, по сути, воспроизвести любую функцию. Хотя в Биткойне нет кода операции, который напрямую реализует И-НЕ, есть вентиль И OP_BOOLAND и вентиль НЕ OP_NOT. Функция вентиля И-НЕ может быть воспроизведена путем суперпозиции этих двух кодов операций. Для двух выходных уровней, полученных с помощью OP_BITCOMMITMENT, мы можем сформировать выходную схему NAND с помощью кодов операций OP_BOOLAND и OP_NOT.

  • BCC (обязательство двоичной схемы): на основе схемы LGC мы можем построить определенную связь между входом и выходом. В схеме вентиля BCC этот вход поступает из соответствующего прообраза хэша в сценарии TapScript. Различные адреса Taproot. соответствуют различным вентилям, которые мы называем TapLeaf. Многие TapLeaf составляют Taptree, которое служит входом схемы BCC.

Схема вентиля NAND с 8 входами и соответствующая ей схема Taproot, источник изображения: технический документ BitVM

В идеале программа проверки BitVM должна скомпилировать и вычислить схему вне цепочки, а затем вернуть результаты в основную сеть Биткойн для выполнения. Однако, поскольку процесс оффчейн не выполняется смарт-контрактами автоматически, чтобы предотвратить злодеяния проверяющего, BitVm должен быть оспорен проверяющим в основной сети. Во время проверки верификатор сначала воспроизводит выходные данные вентиля TapLeaf, а затем использует их в качестве входных данных для управления схемой вместе с другими результатами TapLeaf, предоставленными проверяющим. Если выводится значение False, испытание выполнено успешно, что указывает на то, что доказывающий жульничает, в противном случае испытание провалено. Однако для завершения этого процесса претенденту и верификатору необходимо заранее использовать общую схему Taproot, и на этом этапе может быть достигнуто только взаимодействие между одним верификатором и одним проверяющим.

2.3.2 СатошиВМ

SatoshiVM — это EVM-совместимое решение Zk Rollup Bitcoin Layer2. Реализация смарт-контрактов в SatoshiVM такая же, как и в BitVM. Для моделирования сложных функций используются схемы Taproot, поэтому никаких подробностей приводиться не будет. SatoshiVM обычно делится на три уровня: уровень расчетов, уровень секвенирования и уровень проверки. Уровень расчетов — это основная сеть Биткойна, которая отвечает за обеспечение уровня DA, хранение корня Меркла и доказательства транзакции с нулевым разглашением, а также проверку правильности упакованной транзакции уровня 2 через схему Taproot для расчета. Уровень секвенирования отвечает за упаковку и обработку транзакций, а также за возврат результатов вычислений транзакций и доказательств с нулевым разглашением в основную сеть. Уровень проверки отвечает за создание доказательств с нулевым разглашением для задач, передаваемых уровнем последовательности, и передачу их обратно на уровень последовательности.

Общая структура SatoshiVM, источник изображения: официальная документация SatoshiVM.

2.3.3 БЛ2

BL2 — это Bitcoin Layer2 типа Zk Rollup, разработанный на основе универсального протокола VM (официального протокола виртуальных машин по умолчанию, совместимого со всеми основными виртуальными машинами). Подобно другим уровням 2 Zk Rollup, его уровень Rollup в основном использует zkEvm для упаковки транзакций и генерации соответствующих доказательств с нулевым разглашением. Уровень DA BL2 представляет Celsetia для хранения пакетов данных транзакций и использует сеть BL2 только для хранения доказательств с нулевым разглашением. Наконец, небольшой объем проверочных данных, включая проверку доказательств с нулевым разглашением и BVC, возвращается на уровень. Основная сеть для расчетов.

Структура сети BL2, источник изображения: BL2.io

BL2 На данном этапе проект является относительно нишевым по сравнению с другими Bitcoin Layer2 и находится на ранней стадии. Он представил недавно популярные концепции, такие как Celestia и Bitcoin Layer2, и концептуально очень популярен. Однако его официальный сайт не несет никаких практических функций, только ожидаемые демонстрации и никакого официального документа проекта. В то же время поставленные цели слишком высоки, такие как абстракция учетной записи в Биткойне и протокол виртуальной машины, совместимый с основными виртуальными машинами, чего очень трудно достичь. Неизвестно, сможет ли команда достичь этой цели. в конце концов, поэтому сложно предугадать на данном этапе сделать точную оценку проекта.

Дорожная карта BL2, источник изображения: официальный представитель BL2 X

2.3.4 Сеть B2

Сеть B2 представляет собой уровень 2 zkRollup с Биткойном в качестве расчетного уровня и уровня DA. Структуру можно разделить на два уровня: уровень объединения и уровень DA. Пользовательские транзакции сначала будут отправлены и обработаны на уровне свертки. Уровень свертки использует решение zkEvm для выполнения пользовательских транзакций и вывода соответствующих сертификатов, а также сохраняет статус пользователя на уровне ZK-Rollup. Пакетно упакованные транзакции и сгенерированные доказательства с нулевым разглашением будут перенаправлены на уровень DA для хранения и проверки. Уровень DA можно разделить на три части: децентрализованный узел хранения, узел B2 и основную сеть Биткойн. После получения сводных данных децентрализованный узел хранения регулярно генерирует временные и пространственные доказательства с нулевым разглашением на основе сводных данных и отправляет сгенерированные доказательства хранения с нулевым разглашением на узел B2. Узел B2 отвечает за проверку данных вне сети. После завершения проверки данные транзакции и соответствующая проверка с нулевым разглашением записываются в основной сети Биткойн в форме TapScript. Основная сеть Биткойн будет отвечать за подтверждение подлинности проверки с нулевым разглашением и проведение окончательного расчета.

Структура сети B2, источник изображения: официальный документ сети B2

Сеть B2 пользуется большим вниманием среди основных решений BTC Layer2. У нее 300 000 поклонников. В то же время проект получил начальное финансирование, включая OKX и HashKey, что привлекло большое внимание. На этом этапе TVL в сети превысил 600 миллионов долларов США.

Компании-участники сети B2, источник изображения: официальный сайт сети B2.

B2 Network запустила основную сеть B2 Buzz. Чтобы использовать B2 Network на этом этапе, вы должны получить ссылку-приглашение и не можете участвовать напрямую. B2 Network использует коммуникационную модель Blast для создания прочной двусторонней связи между новыми и существующими участниками, давая тем, кто уже участвует в игре, достаточную мотивацию для продвижения проекта. Выполнив простые задачи, такие как подписка на официальный Twitter, вы можете войти в интерфейс ставок. На этом этапе он поддерживает использование активов в четырех публичных цепочках BTC, Ethereum, BSC и Polygon для ставок. Помимо Биткойна, в залог также могут быть включены активы основной сети Биткойн, Inscription ORDI и SATS. Если вы закладываете активы BTC, вы можете передать активы напрямую. Если вы хотите заложить активы с надписью, вам необходимо последовательно пройти этапы регистрации и передачи. Стоит отметить, что, поскольку в основной сети Биткойн нет смарт-контрактов, в текущей межцепочной передаче BTC Layer2 активы по существу блокируются по определенному адресу BTC с помощью мультиподписи. На этом этапе активы, заложенные в сети B2, не будут освобождены не раньше апреля этого года, а баллы, полученные во время залога, можно будет обменять на компоненты майнинговой машины для виртуального майнинга. Для майнинговой машины BASIC требуется всего 10 компонентов. start, а для установок ADVANCED Mining требуется более 80 компонентов.

Чиновник объявил о частичном плане токенов, используя 5% от общего количества токенов для вознаграждения за виртуальный майнинг и выделяя еще 5% на экологические проекты в сети B2 для раздачи. На данном этапе команда проекта находится в ситуации, когда справедливость токеномики переплетается друг с другом. Сеть B2 распределяет только 10% от общего количества токенов, что затрудняет полную мобилизацию энтузиазма сообщества. что у B2 Network будут другие планы по стимулированию ставок или LaunchPad в будущем.

2.4 Комплексное сравнение

Объединяя три формы сети второго уровня Биткойна, сеть Lightning Network имеет самую высокую скорость транзакций и самую низкую стоимость транзакций, а также имеет больше приложений для процесса оплаты биткойнов в реальном времени и покупки товаров в автономном режиме. Однако, если вы хотите реализовать разработку экосистемы приложений на Биткойне, сложно поддерживать стабильность и безопасность построения различных типов логистики DeFi или межсетевого протокола Lightning Network. Поэтому на рынке прикладного уровня существует конкуренция. в основном между сайдчейнами и типами роллапов. Условно говоря, решение боковой цепи не требует подтверждения транзакции в основной сети. Оно также имеет более зрелое техническое решение и сложность реализации. Поэтому на данный момент оно имеет самый высокий TVL среди трех. Из-за отсутствия смарт-контрактов в сети Биткойн схема подтверждения данных, возвращаемых Rollup, все еще находится в стадии разработки, и конкретная реализация может занять некоторое время.

Комплексное сравнение Bitcoin Layer2, источник изображения: Kernel Ventures.

3. Кроссчейн-мост Биткойн

3.1 Мультибит

Multibit — это межцепочный мост, специально разработанный для активов BRC20 в сети Биткойн. На данном этапе он поддерживает миграцию активов BRC20 в четыре цепочки: Ethereum, BSC, Solana и Polygon. В процессе кросс-цепочки пользователям сначала необходимо отправить активы на адрес BRC20, указанный Multibit. После того, как Multibit подтвердит передачу активов в основной сети, пользователи получат право создавать соответствующие активы в других цепочках. цепочка должна быть завершена. Пользователь платит газ в Mint в другой цепочке. На данном этапе среди кросс-чейн мостов, которые могут обеспечить кросс-чейн для зарегистрированных активов, таких как BRC20, Multibit обладает лучшей интерактивностью и имеет наибольшее количество активов BRC20, включая более десяти активов BRC20, включая ORDI. Кроме того, Multibit также активно расширил кросс-цепочку активов за пределы BRC20 и в настоящее время поддерживает фермерство и кросс-цепочку токенов управления и стейблкоинов Bitstable, собственного протокола стейблкоинов BTC. Среди нынешних кросс-чейн-мостов, которые предоставляют кросс-чейн-услуги для деривативных активов BTC, Multibit является наиболее передовым на рынке.

Multibit может поддерживать кросс-чейн активы BRC20. Источник изображения: X-аккаунт Multibit.

3.2 Исправлено

Sobit — это межсетевой протокол, установленный между Solana и основной сетью Bitcoin. Текущие межсетевые активы — это в основном токены BRC20 и собственные токены Sobit. Пользователи вкладывают активы BRC20 на назначенный адрес Sobit в основной сети Биткойн, и после ожидания прохождения проверки сетью проверки Sobit пользователь может затем чеканить активы, сопоставленные по назначенному адресу в сети Solana. Ядром сети проверки SoBit является структура, основанная на валидаторах, которая требует, чтобы несколько доверенных валидаторов одобряли транзакции между цепочками, обеспечивая дополнительную безопасность для предотвращения несанкционированных передач. Эта мера может значительно повысить безопасность и надежность системы. Собственный токен Sobit — Sobb, который можно использовать для оплаты межсетевых комиссий за межсетевой мост Sobit. Общая сумма составляет 1 миллиард. Sobb распределила 74% своих активов по принципу Fair Launch. В отличие от ситуации после запуска других протоколов DeFi и токенов кросс-чейн протоколов на Биткойне, цены на валюту Sobb вошли в нисходящий цикл после кратковременного роста, и падение превысило 90%, и не было никакого очевидного энтузиазма по поводу роста BTC недавно начал набирать обороты, и это может быть как-то связано с выбором курса Собба. Объекты обслуживания, выбранные Sobit и Multibit, сильно перекрываются, но на данном этапе Sobit может поддерживать только кросс-чейн для Solana, и есть только три актива BRC20, которые могут быть кросс-чейнами. По сравнению с Multibit, которая также предоставляет кросс-чейн активы BRC20, Sobit сильно отстает с точки зрения экологии и полноты кросс-чейн активов, что затрудняет получение преимущества в конкуренции с Multibit.

Тенденция цен на токены Sobb, источник изображения: Coinmarketcap

3.3 Мезон Fi

Meson Fi — это межцепочный мост, основанный на принципе HTLC (контракт с блокировкой времени хеширования). В настоящее время он реализовал межсетевое взаимодействие между 17 основными публичными цепочками, включая BTC, ETH и SOL. В ходе межцепочного процесса пользователь подписывает информацию о транзакции вне цепочки и отправляет ее в Meson Contract для подтверждения, а затем блокирует соответствующие активы в исходной цепочке. Meson Contract передает сообщение целевой цепочке через Relayer после подтверждения сообщения. Среди них у Relayer есть три ситуации: узлы P2P, централизованные узлы и отсутствие узлов. P2P-узлы имеют более высокую безопасность, а централизованные узлы имеют более высокую эффективность и доступность. Не проходя через узлы, пользователи должны находиться в обеих цепочках, владея определенными активами, пользователями. Можно выбрать в соответствии с фактическими условиями. После проверки правильности транзакции с помощью postSwap Meson Contract LP в целевой цепочке также вызывает метод Lock в Meson Contract, чтобы заблокировать соответствующие активы, а затем предоставляет адрес Meson Fi. Следующей операцией является процесс HTLC. Пользователь указывает адрес LP и создает хеш-блокировку в исходной цепочке. Активы извлекаются из целевой цепочки путем предоставления прообраза хеш-блокировки. Затем LP использует прообраз. активы, заблокированные пользователем в исходной цепочке.

Процесс HTLC на Meson Fi Источник изображения: Kernel Ventures.

Meson Fi не является межцепочным мостом, специально разработанным для биткойн-активов, а больше похож на полноцепной мост, такой как LayerZero. Тем не менее, нынешние основные BTC Layer2, такие как B2 Network, Merlin Chain и Bevm, установили с ними отношения сотрудничества и рекомендуют использовать Meson Fi для кросс-чейн активов в процессе размещения ставок. Согласно официальным сообщениям, Meson Fi обработал более 200 000 транзакций и межсетевых залогов примерно 2000 активов BTC во время трехдневного мероприятия по стейкингу Merlin Chain, что составляет почти все межсетевые транзакции с биткойнами из основных цепочек. Поскольку уровень 2 Биткойна продолжает выпускать и запускать стимулы для ставок, Meson Fi может привлечь большое количество межсетевых активов, что должно значительно способствовать его последующему экологическому росту и увеличению межсетевых доходов.

3.4 Комплексное сравнение

В целом, Meson Fi и два других перекрестных мостика делятся на две категории. Meson Fi, по сути, представляет собой межсетевой мост в форме полной цепочки, но он только что начал сотрудничать со многими уровнями 2 Биткойна, чтобы помочь ему соединять активы из других сетей. Sobit и Multibit — это межсетевые мосты, разработанные для собственных активов Биткойна, обслуживающие активы BRC20 и другие активы протоколов DeFi и стабильной монеты в Биткойне. Условно говоря, Multibit предоставляет более широкий спектр активов BRC20, включая десятки активов, включая ORDI и SATS, в то время как Sobit по-прежнему поддерживает только три актива BRC20. Кроме того, Multibit также установила отношения сотрудничества с некоторыми протоколами стабильной монеты Биткойн для предоставления соответствующих межсетевых услуг и деятельности по обеспечению доходов с более комплексным типом услуг. Наконец, Multibit также имеет лучшую кросс-чейн-ликвидность, предоставляя кросс-чейн-услуги в общей сложности для 5 основных цепей, включая Ethereum, Solana и Polygon.

4. Биткойн-стейблкоин

4.1 БитСмайлик

BitSmiley — это серия протоколов, построенных в сети Биткойн на основе платформы Fintegra, включая протоколы стейблкоинов, протоколы кредитования и протоколы деривативов. Пользователи, которые обеспечивают чрезмерное обеспечение BTC через протокол стейблкоинов, могут чеканить битдоллары. Когда пользователи хотят вывести свои заложенные биткойны, им необходимо отправить битдоллары обратно в кошелек Vault для уничтожения и заплатить определенную комиссию за обработку. Когда стоимость залога упадет ниже определенного порога, BItSmiley вступит в процесс автоматической ликвидации заложенных активов. Формула расчета цены ликвидации выглядит следующим образом:

$$𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛 𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒 = \frac{𝑏𝑖𝑡𝑈𝑆𝐷𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎 𝑡𝑒𝑑 ∗ 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜}{𝑄𝑢𝑎𝑛𝑡𝑖𝑡𝑓 𝑜𝑓 𝐶𝑜𝑙𝑙𝑎𝑡𝑒𝑟𝑎𝑙 }
$$

Видно, что конкретная цена ликвидации связана со стоимостью залога пользователя в реальном времени и количеством отчеканенных битдолларов США, где коэффициент ликвидации является фиксированной константой. В процессе ликвидации, чтобы предотвратить убытки, вызванные колебаниями цен для ликвидируемых лиц, BItSmily разработала штраф за ликвидацию для компенсации. Чем дольше время ликвидации, тем больше сумма компенсации. При ликвидации активов применяется метод торгов на голландском аукционе, позволяющий завершить ликвидацию активов в кратчайшие сроки. В то же время собственные излишки протокола BitSmiley будут храниться на специальном аккаунте и регулярно продаваться на аукционе. Формат аукциона — британский аукцион с торгами в BTC. Этот метод может максимизировать стоимость избыточных активов. Из этой части избыточных активов участник проекта BitSmiley будет использовать 90% для субсидирования залогодателей в сети, а оставшиеся 10% будут выделены команде BitSmiley в качестве ежедневных расходов на обслуживание. В протоколе кредитования BitSmiley также предлагаются некоторые нововведения в механизме расчетов для сети Биткойн. Поскольку основная сеть Биткойн производит блоки каждые 10 минут, невозможно ввести оракулы, чтобы выносить суждения о колебаниях цен в режиме реального времени так же легко, как в Ethereum. Поэтому в BitSmiley введен механизм страхования третьей стороны, чтобы предотвратить неудачу другой стороны. Чтобы уложиться в срок, пользователи могут заранее заплатить определенную сумму BTC третьей стороне в качестве страховки транзакции (обе стороны должны заплатить, если одна сторона не сможет завершить транзакцию вовремя). гарант возмещает другой стороне убытки.

Механизм страхования третьих лиц в BitSmiley, источник изображения: BitSmliey WhitePaper

BitSmiley предоставляет множество функций DeFi и стейблкоинов, а также внес множество инноваций в механизм клиринга для лучшей защиты интересов пользователей и улучшения адаптации к сети Биткойн. Независимо от механизма расчетов или механизма ипотечного кредитования, BitSmiley является отличной моделью стейблкоинов и DeFi. Не говоря уже о том, что экосистема Биткойн все еще находится в зачаточном состоянии, BitSmiley сможет занять значительную долю рынка в конкуренции со стейблкоинами.

4.2 Битстабильный

BitStable также является протоколом стейблкоинов Биткойна, основанным на конструкции чрезмерного обеспечения. В настоящее время он поддерживает активы Ordi и Mubi из основной сети Биткойн и ипотеку USDT Ethereum. В зависимости от волатильности трех активов BitStable устанавливает различные коэффициенты чрезмерного обеспечения: USDT составляет 0%, Ordi — 70%, а Mubi достигает 90%.

Модель выпуска токенов BitStable, источник изображения: Bitstable.finance

BitStable также развернула соответствующие смарт-контракты на Ethereum, а стейблкоины DALL, полученные путем залога, можно обменять на USDT и USDC на Ethereum в соотношении 1:1. В то же время BitStable использует двухвалютный механизм. Помимо стабильной валюты DALL, он использует BSSB в качестве токена управления. Через BSSB вы можете участвовать в голосовании, управлении сообществом и делиться преимуществами сети. Общая сумма BSSB составляет 21 миллион, который распределяется двумя способами. Первый — заработать соответствующие токены управления BSSB, размещая токены DALL в сети Биткойн. Команда проекта будет постепенно распределять 50% токенов BSSB посредством вознаграждений за ставки. Второй путь — это два раунда LaunchPad, проведенные на Bounce Finance в конце ноября прошлого года, в ходе которых 30% и 20% BSSB были распределены через залоговый аукцион и аукцион с фиксированной ценой соответственно. Однако во время залогового аукциона произошла хакерская атака, в результате которой было уничтожено более 3 миллионов токенов BBSB.

Тенденция цен на валюту BSSB, источник изображения: coinmarketcap

Однако в ходе этого процесса команда проекта своевременно отреагировала на хакерскую атаку, и оставшиеся 25% токенов, которые не пострадали от хакерской атаки, все же были выпущены. Хотя были понесены более высокие затраты, эта мера позволила добиться большего. восстановление Это повысило доверие сообщества и в конечном итоге не привело к внезапному сбою после открытия.


5. Биткойн DeFi

5.1 Отказ от финансирования

Bounce Finance состоит из серии экологических проектов DeFi, включая BounceBit, BounceBox и Bounce Auction. Стоит отметить, что Bounce Finance изначально был не проектом, обслуживающим экосистему BTC, а протоколом аукциона, созданным для Ethereum и Binance Chain. Он изменил свою позицию только в мае прошлого года, воспользовавшись бумом разработки биткойнов. BounceBit — это EVM-совместимая боковая цепь Bitcoin POS, а активы, используемые для выбора валидаторов, — это биткойны, переданные в залог из основной сети Биткойн. В то же время BounceBit представил механизм смешанного дохода. Размещая активы BTC на BounceBit, пользователи могут не только получать доход в цепочке посредством проверки POS и связанных протоколов DeFi, но также получать соответствующий доход на CEX посредством зеркалирования в цепочке. Наконец, активы могут быть безопасно переданы и вывезены. BounceBox похож на магазин приложений в Web2, где издатели могут индивидуально разработать dApp, то есть коробку. После завершения она будет распространяться через BounceBox, а затем пользователи смогут выбрать понравившуюся коробку для участия в деятельности DeFi. Bounce Auction — это первоначальная основная часть проекта на Ethereum. Он в основном проводит аукционы различных активов и предоставляет различные методы аукционов, включая аукционы с фиксированной ценой, британские аукционы и голландские аукционы.

Собственный токен Bounce Auction был выпущен в 2021 году и использовался в качестве назначенного залогового токена для получения вознаграждений в виде баллов в нескольких раундах токена LaunchPad на Bounce Finance. Активность залогового вознаграждения привела к недавнему постоянному росту цен на аукционные токены. Что заслуживает большего внимания, так это недавно созданная цепочка залогов BounceBit после того, как Bounce перешел на биткойны. На этом этапе он запустил баллы залога в сети и протестировал сетевые интерактивные баллы. В аккаунте X проекта также четко указано, что баллы можно погасить. В дальнейшем токены и выпуск токенов будут осуществляться в мае этого года.

Динамика аукционных цен в прошлом году, источник изображения: Coinmarketcap

5.2 Обмен заказами

Orders Exchange — это проект DeFi, полностью построенный на сети Биткойн. В настоящее время он поддерживает транзакции ордеров по лимитной и рыночной цене для десятков активов BRC20 и планирует запустить обмен между активами BRC20 в будущем. Базовая технология обмена ордерами состоит из трех частей: протокола ординалов, PSBT и протокола Nostr. Для ознакомления с протоколом Ordinals обратитесь к предыдущему исследовательскому отчету Kernel Kernel Ventures: Может ли RGB повторить увлечение Ordinals. PSBT — это технология подписи в Биткойне. Пользователь подписывает содержимое формата PSBT-X, состоящее из входных и выходных данных, через SIGHASH_SINGLE | NYONECANPAY. Входные данные содержат транзакцию, которую пользователь выполнит сам, а выходные данные содержат контент, который пользователь выполняет транзакцию. Предварительным условием является то, что другому пользователю необходимо выполнить содержимое вывода, подписать SIGHASH_ALL и опубликовать его в основной сети, прежде чем содержимое ввода окончательно вступит в силу. В транзакции отложенного ордера в Orders Exchange пользователь завершает отложенный ордер посредством подписи PSBT и ждет, пока другая сторона завершит транзакцию.

Способ размещения заказа PSBT, источник изображения:orders-exchange.gitbook.io

Nostr — это протокол передачи активов, установленный в соответствии с NIP-100, который улучшает совместимость активов между различными DEX. Все 100 миллионов токенов проекта были полностью выпущены. Хотя команда проекта подчеркнула в официальном документе, что токен является лишь экспериментальным токеном и не имеет никакой ценности, тщательно разработанный план раздачи, разработанный командой проекта, по-прежнему демонстрирует очевидную экономию токенов. намерение. Существует три основных направления распространения первоначальных токенов: 45% токенов были розданы трейдерам на бирже заказов, 40% токенов были переданы ранним пользователям и промоутерам, а 10% были распределены разработчикам. Однако стоит отметить, что 40% аирдропов не имели подробного способа распространения ни на официальном сайте, ни в официальном твите. При этом ни в Твиттере, ни в сообществе Orders Discord после официального анонса не было обсуждения. Таким образом, фактическое распространение airdrop сомнительно. В целом страница заказов на покупку и продажу на Бирже заказов интуитивно понятна и понятна. Вы можете видеть цены всех заказов на покупку и продажу, упорядоченные по порядку. Качество на высоком уровне среди платформ, которые в настоящее время обеспечивают торговлю BRC20. Последующий запуск службы обмена между токенами BRC20 должен помочь оценить ценность протокола.

5.3 Алекс

Alex — это протокол DeFi, построенный на стеках боковой цепи Биткойна. В настоящее время он поддерживает своп, кредитование, заимствование и другие типы транзакций. В то же время Алекс также обновил традиционную модель торговли DeFi. Первый — своп. Традиционную модель ценообразования свопа можно разделить на два типа: x*y=k для обычных валютных пар и x+y=k для стейблкоинов. Однако в Alex вы можете свободно устанавливать правила торговли валютой. пары в соответствии с определенным соотношением. Установите линейную комбинацию двух моделей x*y=k и x+y=k. В то же время Алекс также представил OrderBook, модель книги заказов, которая сочетает в себе ончейн и оффчейн, что позволяет пользователям быстро отменять отложенные ордера с нулевыми затратами. Наконец, Алекс обеспечивает кредитование с фиксированной ставкой и создает диверсифицированный пул залога для кредитных услуг вместо традиционного единого залога. Залог состоит из рискованных активов и безрисковых активов, что снижает риск кредитования.

Принцип реализации Alex OrderBook, источник изображения: документация Alexgo

В отличие от других проектов DeFi в экосистеме Биткойн, которые вышли на рынок только после того, как протокол Ordinals запустил экосистему Биткойн, Алекс начал закладывать экосистему Биткойн DeFi еще на последнем бычьем рынке и получил начальное финансирование. Будь то производительность транзакций или типы транзакций, Алекс находится на относительно лидирующем уровне в DeFi в текущей экосистеме BTC. Даже многие проекты DeFi на Ethereum не могут сравниться с торговым опытом Алекса. Общий объем собственного токена Алекса Alex Lab составляет 1 миллиард, и на данном этапе выпущено 60% от общего количества. Вы можете заработать часть токенов, делая ставки или предоставляя ликвидность на Alex, но соответствующий доход трудно достичь. когда он был запущен на ранней стадии. Поскольку на данном этапе это наиболее полный проект DeFi на BTC, рыночная стоимость Алекса невелика, и на этом бычьем рынке экосистема BTC должна быть важным или даже основным повествованием и должна приносить большую прибыль всей экосистеме BTC. этот этап. Кроме того, сайдчейн Stacks, недавно развернутый Алексом, также получит важное обновление Сатоши Накамото. К тому времени Stacks будет значительно оптимизирован с точки зрения скорости транзакций и транзакционных издержек, а его безопасность также будет поддерживаться основной сетью Биткойн. становится настоящей цепочкой Layer2. Это обновление также может значительно снизить собственные эксплуатационные расходы Алекса и улучшить качество транзакций и безопасность. Больше средств, поступающих в цепочку Stacks, также может обеспечить Алексу больший спрос на рынке и транзакциях, что принесет больше преимуществ протоколу.

6. Резюме

Применение протокола Ordinals изменило неспособность основной сети Биткойн реализовывать сложную логику и выпускать активы. Опираясь на идеи Ordinals или улучшая их, в сети Bitcoin один за другим были запущены различные протоколы активов. Однако уровень приложений основной сети Биткойн не готов предоставлять услуги в этой области. В связи с резким ростом количества записываемых активов функции, которые могут выполнять приложения Биткойн, являются весьма отсталыми. Таким образом, разработка приложений в сети Биткойн на данном этапе. Этап стал проблемой для различных отраслей промышленности, которые захватила партия. При разработке различных приложений уровень 2 имеет наивысший приоритет, поскольку независимо от того, как развиваются другие типы протоколов DeFi, они только улучшат качество транзакций. Однако если скорость транзакций основной сети и стоимость транзакций невозможно улучшить. Ликвидность активов всегда было трудно освободить, и цепочка в основном заполнена новыми транзакциями для спекуляций. После того, как основная сеть Биткойн завершит оптимизацию скорости и стоимости транзакций, следующим шагом станет улучшение качества транзакций и разнообразия транзакций. Различные протоколы DeFi или стейблкоинов предоставляют трейдерам различные транзакции с производными финансовыми инструментами. Наконец, существует межсетевой протокол, который позволяет основной сети Биткойн и другим сетевым активам обращаться друг к другу. Межсетевой протокол Биткойна является относительно зрелым, в основном из-за бума развития основной сети Биткойн. полноцепные мосты и мейнстрим Межцепочный мост с самого начала был разработан для предоставления межцепочных услуг сети Биткойн. Для таких dApps, как SocialFi и GameFi, из-за большого количества газа и ограничений основной сети Биткойн на данном этапе не существует феноменальных проектов. Однако с учетом скорости и расширения сети второго уровня в будущем. в сети Биткойн второго уровня. Возможность развития будет больше. Почти наверняка экосистема Биткойна станет, по крайней мере, одной из горячих точек на этом бычьем рынке и может даже стать основной темой. При достаточном энтузиазме и огромном рынке, хотя различные экосистемы Биткойна все еще находятся на ранних стадиях развития, я считаю, что на этом бычьем рынке появятся выдающиеся проекты в различных направлениях.

Панорама экосистемы приложений Биткойн, источник изображения: Kernel Ventures

Kernel Ventures — это криптовалютный венчурный фонд, управляемый сообществом исследований и разработок, с более чем 70 инвестициями на ранних стадиях, ориентированными на инфраструктуру, промежуточное программное обеспечение, децентрализованные приложения, особенно ZK, Rollup, DEX, модульные блокчейны и адаптацию. Вертикальные области для миллиардов пользователей криптовалюты в будущее, например абстракция учетных записей, доступность данных, масштабируемость и т. д. В течение последних семи лет мы стремимся поддерживать рост основных сообществ разработчиков и университетских ассоциаций блокчейнов по всему миру.

ссылка

  1. Официальный документ BEVM: https://github.com/btclaer2/BEVM-white-paper.

  2. Что такое мерклизованное абстрактное синтаксическое дерево биткойнов: https://www.btcstudy.org/2021/09/07/what-is-a-bitcoin-merklized-abstract-syntax-tree-mast/#MAST-% E7%9A %84%E4%B8%80%E4%B8%AA%E4%BE%8B%E5%AD%90

  3. Технический документ BitVM: https://bitvm.org/bitvm.pdf.

  4. Принцип биткойн-скрипта: https://happypeter.github.io/binfo/bitcoin-scripts

  5. Официальный сайт SatoshiVM: https://www.satoshivm.io/

  6. Документы Multibit: https://docs.multibit.exchange/multibit/protocol/cross-chain-process

  7. Технический документ Алекса: https://docs.alexgo.io/

  8. Техническая документация Merlin: https://docs.merlinchain.io/merlin-docs/

  9. Официальный документ Sobit: https://sobit.gitbook.io/sobit/