Самая горячая тема сегодня, которая в последнее время обсуждается, должна быть то, что золото выросло до 5500, драгоценные металлы сошли с ума, что произошло прошлой ночью?
Прошлой ночью Пауэлл объявил, что не будет снижения процентной ставки - сохраняется стабильность, но это должно быть фактом, который рынок уже знал. Инструмент наблюдения за ФРС показывает, что вероятность снижения ставки в январе изначально была менее 30%.
Но почему золото взлетело, в то время как фондовый рынок США показал скромные результаты прошлой ночью, Nasdaq поднялся на 0.17%, а S&P упал на 0.01%, но золото взлетело с 5200 до пика в 5600 пунктов, увеличившись на 7% за ночь? Следует отметить, что текущая рыночная стоимость золота достигла 39 триллионов, и увеличение на 7% означает, что рыночная стоимость возросла на 2.5 триллиона!
Итак, в будущем не говорите, что что-то не поднимется только потому, что это тяжело; согласно неполной статистике, в настоящее время 300-600 миллионов человек владеют золотыми активами (включая физическое золото, ETF, фонды и финансовые деривативы)!
Основным движущим фактором этого раунда взлета золота остается ослабление доверия к доллару! Доллар в настоящее время находится в крупном цикле обесценивания, с процентной ставкой 3.75%, и, вероятно, будет снижаться дальше! Так мы можем видеть из новостей, что различные страны начинают накапливать золото в качестве валютных резервов, тогда как ранее это был доллар!
В статье от 25 декабря ('Золото, Серебро и Медь' все сходят с ума, эта сцена появилась всего дважды в истории), я не судил, когда золото достигнет пика, но действительно был раунд падения 30 декабря в то время. Это уже был период 'шумных' событий; я не ожидал, что эта волна продолжится и станет еще безумнее! Но вы должны знать, что чем безумнее что-то растет, тем более бдительными вы должны быть!
Этот раунд вырос с 4600 19 января до 5600 29 января, с ростом более чем на 20% за 10 дней. Следует отметить, что ежегодный рост золота за 25 лет составил 64%! За всего лишь 10 дней он уже поднялся на сумму, эквивалентную 4 месяцам 25-летнего роста!
Если мы начнем считать с начала января, золото уже выросло на 30%. Вы можете взглянуть на исторический рост золота; помимо 64% за 25 лет, январский рост уже превысил самый высокий ежегодный рост с 1979 года (за исключением 31% в 2007 году)!
А 64% годового роста в 2025 году тоже довольно преувеличенно? 64% уже является самым безумным однолетним ростом с 1980 года! В 1979 году был рост на 126%, и 1979 год был самым безумным годом для двух предыдущих взлетов золота, с еще одним случаем в 2010 году на 29%.
С точки зрения данных, текущий рост золота уже вошел в безумную фазу! Каждый может почувствовать резкое увеличение данных и недавнюю K-линии!
Если мы исключим падения на -3.8% в 2021 году и -0.9% в 2018 году, которые были относительно небольшими, золото уже растет уже 10 лет!!
Насколько много может вырасти золото? Я не могу это предсказать, но некоторые учреждения и 'эксперты' говорят, что золото может достичь 10000 за 26 лет!
По крайней мере, я в это не верю; рост до 10000 означает, что золоту нужно удвоиться, с 26-летним увеличением более 100%. Основываясь на текущем объеме золота в 39 триллионов, достичь уровня той волны в 1979 году кажется довольно сложным, потому что если оно удвоится, рыночная стоимость золота достигнет 80 триллионов, близко к 100 триллионам!
Я все еще придерживаюсь точки зрения, изученной в предыдущей статье ('Золото, Серебро и Медь' все сходят с ума, эта сцена появилась всего дважды в истории), отправная точка фондового рынка - это конечная точка золота! Эта волна золота действительно поглотила много крови на рынке; в конце концов, это самый большой актив в мире, и его импульс так силен. Вчера он вырос на 7% за один день, что эквивалентно рыночной стоимости двух Тесла или одного Биткойна!
Конечно, это не значит, что у меня нет веры в золото; просто эта волна роста была слишком жестокой и слишком быстрой. Ни один актив не растет без падения; резкий рост либо приведет к глубокой коррекции, либо будет консолидироваться в боковом движении! Исторически, максимальное годовое падение золота составило всего 30%, при этом максимальные падения после двух взлетов в 1979 и 2010 годах составили около 50%-60%! И с течением времени падения становятся все меньше!
По сравнению со многими акциями и криптовалютами, такой падение на самом деле считается низким; золото остается лучшим активом против инфляции! Если вы долгосрочный игрок, который может держать более 10 лет, золото все еще остается неплохим выбором! Конечно, это не значит, что вы должны покупать сейчас! Покупка сейчас может означать, что вы застрянете на долгое время!
Говоря о фондовом рынке США, в настоящее время он не показывает никаких признаков рецессии. Nasdaq, SP500 и Dow Jones достигают новых максимумов, хотя с октября до сих пор не было значительного роста!
В конце концов, деньги на рынке ограничены. При таком росте драгоценных металлов где найдутся свободные деньги, чтобы войти в другие места?
Так упадет ли фондовый рынок США в будущем? Если только не произойдет что-то вроде суперфинансового кризиса 2008 года или интернет-пузыря 2000 года! Это также было бы супер историческое 'событие черного лебедя'! Или если Трамп сойдет с ума и начнет 'мировую войну'! Но вероятность этого крайне мала!
Если золото в будущем скорректируется, то фонды неизбежно найдут место, куда можно будет вложить средства, так что вполне вероятно, что они все еще будут направляться на фондовый рынок!
Поскольку согласно прогнозам учреждений, темпы роста мирового ВВП составят 2.7%-3.3% в 2025 и 2026 годах! Эти данные можно считать умеренными, не агрессивными и не предвзятыми в сторону рецессии!
Говоря о Биткойне, в настоящее время, хотя он упал до около 88000, он все еще колеблется в диапазоне 80000-94000! Если фондовый рынок США продолжит хорошо работать, это все равно будет подталкивать Биткойн! В настоящее время корреляция между фондовым рынком США и Биткойном остается высокой, как 90%!
Я ранее упоминал, что Биткойн - это цифровое золото, с ограниченным общим предложением, которое уменьшается вдвое каждые четыре года! Хотя время консенсуса короче по сравнению с золотом, он все равно показывает хорошие результаты, если смотреть на общий расширенный цикл. Если золото похоже на дом в центре популярного города, его цена постоянно растет и очень сильно, то Биткойн - это как дом в пригороде. Даже если он падает, дом в центре города обязательно будет первым, кто будет раскуплен. Однако, когда люди понимают, что цена раздута, некоторые повернутся к пригородным домам!
Конечно, это всего лишь метафора. Если продукт A имеет лучшую силу продукта, упаковку, бренд и т.д., чем продукт B, и разница в цене составляет 10 раз, все равно найдутся те, кто выберет более дешевый продукт B с точки зрения 'стоимости'. Примерно такая идея!
На самом деле, 'взлет' золота также полезен для Биткойна, по крайней мере, можно считать, что у Биткойна все еще есть более чем 10-кратное пространство для воображения - 1 миллион долларов!
