Экономист Питер Шифф прогнозирует, что доллар США рухнет к 2026 году, с золотом, заменяющим его в качестве основной резервной валюты мира. Шифф указывает на структурные недостатки в экономике США, чрезмерную зависимость от потребительского кредита и падающую уверенность в резервном статусе доллара как основные причины этого прогноза. Центральные банки по всему миру значительно увеличили свои покупки золота, превышая 1 000 тонн ежегодно с 2022 года, при этом сокращая свои активы в казначейских облигациях США, что отражает стратегический сдвиг в сторону резервов, обеспеченных золотом. Высокопрофильные финансовые фигуры, такие как генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон и генеральный директор Citadel Кен Гриффин, поддерживают этот нарратив, признавая возникающую роль золота как надежного укрытия на фоне инфляции и суверенных рисков.

Инвесторы испытывают повышенную озабоченность и неопределенность относительно стабильности доллара, что вызывает тревогу по поводу инфляции и девальвации валюты. Социальные сети и рыночные комментарии усилили страхи о "коллапсе доллара", что привело к возросшему интересу к золоту и связанным безопасным активам. Растущая цена золота выше 5 000 долларов за унцию отражает увеличенное давление на покупку, вызванное этой настроенностью. Институциональные сигналы, особенно действия центральных банков, подтверждают утрату доверия к доллару и поворот к материальным активам, таким как золото, сигнализируя розничным инвесторам о значительном изменении в динамике рынка и предпочтениях резервных активов.

-Прошлое: Финансовый кризис 2008 года, в значительной степени связанный с коллапсом, вызванным кредитами на рынке жилья в США, оказал значительное давление на доллар, но не привел к потере доллара в качестве глобальной резервной валюты. Исторически золото служило убежищем в периоды слабости фиатной валюты, такие как в 1970-х годах или во время коллапса Бреттон-Вудской системы после Второй мировой войны.

-Будущее: Если текущие тренды сохранятся, и центральные банки продолжат заменять казначейские активы на золото, доллар может потерять дальнейший глобальный резервный статус к 2026 году. Ожидается, что инфляция усилится, дополнительно подрывая покупательскую способность доллара. Цены на золото могут продолжать резко расти без четкого потолка, потенциально достигая уровней, во много раз превышающих текущие цены, движимые нехваткой и спросом на безопасные активы.

Коллапс доллара окажет широкое системное влияние, включая увеличение волатильности на глобальных финансовых рынках, повсеместную переоценку активов, деноминированных в долларах, и усиление инфляционных давлений. Дедолларизация может привести к фрагментации валютных режимов и переупорядочиванию глобальной торговли и финансов. Для крипторынков такой сдвиг может увеличить спрос на децентрализованные альтернативы, поскольку инвесторы ищут хеджирование от инфляции помимо золота, потенциально поднимая Биткойн и другие цифровые активы, воспринимаемые как средства сбережения. Однако неопределенность в переходный период повысит риски, включая сжатие ликвидности и утечку капитала.

Инвестиционная стратегия

Рекомендация: Держать

- Обоснование: Прогнозируемые структурные изменения, разворачивающиеся на протяжении многих лет, требуют осторожной позиции. Хотя золото и некоторые безопасные активы готовы извлечь выгоду из ослабления доллара, резкие рыночные сдвиги и неопределенность требуют поддержания существующих позиций, а не агрессивного накопления.

- Стратегия исполнения: Инвесторы должны следить за данными по инфляции, тенденциями покупок золота центральными банками и движениями индекса доллара. Частичное увеличение распределения в сторону золота или активов, связанных с золотом, может быть осуществлено в периоды слабости доллара или всплесков инфляции, руководствуясь техническими индикаторами, такими как скользящие средние и RSI для определения времени.

- Управление рисками: Используйте трейлинг-стопы и поддерживайте диверсифицированные активы, включая стабильные активы помимо золота и доллара, чтобы смягчить риски внезапных рыночных сдвигов. Следите за признаками ускоренной дедолларизации, корректируя свое воздействие соответственно.

Этот подход отражает институциональную осторожность, балансирующую долгосрочную тематическую уверенность с контролем рисков, обеспечивая готовность к потенциально трансформационному сдвигу в динамике глобальной резервной валюты без чрезмерного подвергания волатильности в период перехода. #GOLD_UPDATE #goldontherise #dollardecline