🚨 Миф о "Чёрном лебеде" и закрытии правительства: почему рынки часто это игнорируют
Идея о том, что #GovernmentShutdown приведет к сильному падению рынка, является одним из самых стойких мифов торговли. История показывает, что реальность гораздо менее драматична.
📊 Данные говорят сами за себя
За последние 20+ закрытий с 1976 года индекс S&P 500 был положительным примерно половину времени в период закрытия. Средняя доходность? По сути, нулевая: +0.1%.
🤔 Почему нет паники?
Рынки не боятся временных закрытий; они боятся долгосрочных суверенных дефолтов (чего здесь нет). Закрытие — это по сути вынужденная, временная пауза. Рынок знает две вещи:
1. Финансирование в конечном итоге будет одобрено.
2. Работники, находящиеся в отпуске, получат зарплату за время простоя.
⚠️ Реальный риск: Информационный блэкаут
Наиболее значительное влияние на рынок — это не падение, а нестабильные, боковые движения. Когда ключевые данные (работа, инфляция) перестают публиковаться, Федеральная резервная система должна "лететь вслепую", и трейдеры теряют основные ориентиры. Это не вызывает #сброс; это создает неопределенность и торговлю в диапазоне до тех пор, пока не вернется ясность.
Итог: Хотя политически это драматично, закрытие правительства исторически является незначительным событием для рыночного направления. Умнее сосредоточиться на вакууме данных, который оно создаёт, а не на предсказании краха.