Текущая направление Meta
BNB Chain становится лидером мемкойнов
• Четыре токена BNB преодолели рыночную капитализацию в $100M за несколько недель ($ASTER на $3.4B, $4 на $160M, $GIGGLE на $130M, $币安人生 на $100M). Solana недавно не произвела аналогичных запусков, что сигнализирует о ротации капитала к BSC.
• Социальное взаимодействие CZ служит катализатором, вызывая рефлексивные пампы, где внимание влияет на основы.
Ускорение накопления биткойнов институциональными инвесторами
• BlackRock приобрела 7,580 BTC, увеличив активы до более чем $100B. Чистые потоки биткойна на бирже достигли 3-летнего минимума, в то время как интерес к поиску в Google остается на 50% ниже пиков 2021 года.
• Это создает асимметричную настройку: учреждения загружаются, пока розничные инвесторы остаются в стороне. Отвращение к потерям с медвежьего рынка 2022 года удерживает нормальных людей подальше, несмотря на ATH.
Стратегия токенов Meta набирает популярность
• Экосистема $PNKSTR генерирует $4M ежедневных сборов (11x эффективность рыночной капитализации pump.fun). Модели казначейства создают рефлексивную петлю: сборы покупают NFTs, NFTs поддерживают токены, рост цен приводит к большему участию.
• $GOBSTR Goblintown произвел сборы в $2.1M за 2 часа, при этом 90% выкупили обратно NFTs. Самоподдерживающийся цикл ценности между DeFi и NFTs.
Возможности и катализаторы
Игра под радарами: расширение экосистемы Plasma
• $XPL приближается к $1 с предложением Gearbox 17.6% APY на кредитование USDT0. Интеграция Wayfinder позволяет обмены и перпетуумы. Низкое внимание относительно качества исполнения представляет контрарный вход.
Событие триггера сезона BNB
• Трейдеры определяют токен $4 (в настоящее время $160M), достигающий миллиардов, как ключевой катализатор для полного сезона BNB. Раннее позиционирование в качественных проектах BNB перед наводнением ликвидности.
• Предупреждение: отравленные контракты нацелены на BNB-тренчеров по мере увеличения активности. Будьте осторожны.
Нарастающий нарратив стейблкоинов
• Запасы PYUSD выросли на $200M (10%) за неделю, 99% в Kamino. Запасы стейблкоинов Solana превысили $15B с ростом более 8% в неделю.
• Действительно: доходность стейблкоинов на Solana (Kamino, Solstice на 10.4% APY) до сжатия ставок.
Волна расширения токенов стратегии
• Jack Butcher Checks и GoodVibesClub запустятся следующими на token_works. Раннее участие в качественных играх с NFT-казначейством до насыщения меты.
Рынок Обзор
Институциональный ралли без розничного FOMO
• Поиск BTC в Google на 50% ниже пика 2021 года, несмотря на достижение ATH в $126K. Нарушает типичную психологию, где новые максимумы вызывают интерес розничных инвесторов.
• Предполагает цикл на ранней стадии. Учреждения опережают розничных инвесторов, создавая потенциальный вторичный импульс, когда нормальные люди наконец-то придут. Теория перспектив: ранние адоптеры привязываются к более низким ценам, поздние участники преследуют максимумы.
Обратная реакция Pump.fun раскрывает пределы экономики внимания
• Сообщество атакует платформу за пренебрежение OG токенами ($GOAT, $PNUT, $FARTCOIN), приоритизируя новые запуски, такие как $TROLL для дохода.
• Увеличение потери отвращения: держатели чувствуют себя преданными, создавая риск миграции к конкурентам. Рефлексивность нарушается, когда рост платформы вредит ранним сторонникам.
Конкуренция Perp DEX усиливается на фоне заявлений о мошенничестве с торговлей
• Aster ведет с $553B еженедельным объемом, но сталкивается с обвинениями DeFiLlama в мошенничестве с торговлей. Hyperliquid на $14.68B открытого интереса защищает позицию.
• Рынок оценивает премию доверия для децентрализованной инфраструктуры. Скептицизм полезен; инфляция объема распространена в новых секторах.
Запуск ETF на стейкинг ETH, в то время как ETH показывает низкую производительность
• Grayscale позволяет стейкинг для ETF на ETH (первый в США), однако притоки ETH отстают от BTC ($1.05B против $4.61B за 30 дней).
• Противоречит ожиданиям: фундаментальное улучшение не гарантирует ценового действия. Капитал ищет импульс, а не заслуги. Рефлексивная задержка между инновациями и признанием рынка.
Получите доступ к нашим альфа-инструментам и создайте индивидуальные отчеты на aixbt.tech
