Многие люди, услышав слово "контракт", думают, что это очень сложно и рискованно, будто только профессионалы могут в этом играть. На самом деле многие концепции, если разобраться, не так уж сложны. Сегодня я расскажу о простом примере и мелком нюансе, который многие люди легко игнорируют. $PIXEL

Предположим, есть два способа открытия позиций:

1: 100U маржи + 10-кратное кредитное плечо, общая позиция 1000U

2: 50U маржи + 20-кратное кредитное плечо, общая позиция также 1000U

Многие люди спросят: в чем разница между этими двумя способами?

Если смотреть только на прибыль, то они почти одинаковы.

Потому что вы контролируете позицию в 1000U, когда цена колеблется на 1%, теоретическая прибыль составляет примерно 10U.

Но когда рынок движется в обратном направлении, разница становится очевидной.

При 10-кратном кредитном плече, если цена колеблется на 1% в обратную сторону, убыток составляет примерно ±10U, что соответствует 10% от 100U маржи.

А при 20-кратном кредитном плече, при том же колебании в 1%, убыток составляет примерно ±20U, что для 50U маржи означает изменение на 40%.

Теперь взглянем на более ключевой момент — пространство для ликвидации.

10-кратное кредитное плечо может выдержать примерно 10% обратного колебания.

20-кратное кредитное плечо может приблизиться к ликвидации при колебании 5%.

Увидев это, многие люди могут подумать: "Так не лучше ли использовать меньшее плечо?"

Теоретически, да, это безопаснее. Но если ваши общие средства составляют 1000U, ситуация становится не такой однозначной.

Если вы используете 100U маржи на каждую сделку, вы сможете открыть максимум 10 позиций;

если вы используете только 50U на каждую сделку, теоретически вы сможете одновременно открыть 20 позиций.

Таким образом, в сущности, это вопрос компромисса:

Низкое плечо: большая устойчивость к колебаниям.

Высокое плечо: более гибкое использование средств.

Если средств немного, и вы хотите распределить инвестиции по нескольким объектам, немного более высокое плечо будет удобнее;

если вы больше цените запас безопасности, то снижение плеча обычно более стабильно.

В конечном итоге, торговля — это не только технический вопрос.

Управление капиталом, контроль рисков и исполнительская способность — вот что действительно определяет, насколько далеко вы сможете продвинуться. #美国PCE数据将公布