Отчеты по проектам

  • KernelDAO является экосистемой повторного стекинга на Ethereum и BNB Chain с продуктами в области повторного стекинга и автоматизированного генерации вознаграждений. Обеспечивая совместную безопасность и максимизируя полезность ставленных активов, таких как ETH, BTC и BNB, она усиливает безопасность сети, ликвидность и генерацию вознаграждений в своей экосистеме.

  • KERNEL является нативным утилитарным и управляющим токеном в экосистеме KernelDAO, который имеет следующие функции:

    • Стекинг:

      • Совместная безопасность: Повторно ставленный $KERNEL может использоваться в качестве экономической безопасности для приложений, создаваемых на платформе Kernel и Eigenlayer.

      • Страховка от слэшинга: Стейкнутые токены $KERNEL могут быть использованы для предоставления страховки против любых событий слэшинга, связанных с платформами rsETH и Kernel.

    • Управление: Владельцы токенов $KERNEL могут голосовать по вопросам управления протоколом.

    • Аэрдроп от экосистемных проектов: Партнеры экосистемы Kernel могут аэрдропить свои токены управления владельцам/стейкерам $KERNEL.

  • Экосистема KernelDAO состоит из следующих трех продуктов, работающих совместно:

    • Kernel: Продукт совместной безопасности на BNB Chain, поддерживающий BNB, BTC и другие активы, приносящие вознаграждения, как экономическую безопасность.

    • Kelp LRT (rsETH): Уникальный продукт, который принимает несколько обеспечений на основе ETH, предлагая единообразную мгновенную ликвидность и более высокие возможности вознаграждений на повторно ставленных активах.

    • Gain: Несколько некустодиальных автоматизированных хранилищ, которые объединяют аэрдропы, вознаграждения и баллы на нескольких сетях в простые коллекционные вознаграждения.

  • KernelDAO привлек более 10,5 миллионов долларов США в двух раундах частных продаж токенов, 15,88% от общего объема токенов было продано.

  • На 3 апреля 2025 года общий и максимальный запас KERNEL составляет 1 000 000 000, а обращаемый запас при листинге составит 162 317 496 (6,23% от общего запаса).

Ключевые метрики (на 3 апреля 2025 года)

Название токена

KERNEL

Тип токена

ERC-20

Начальный обращаемый запас при листинге на Binance

162317496 (16,23% от общего запаса)

Максимальный запас токенов

1 000 000 000

Общий запас токенов

1 000 000 000

Распределение Binance MegaDrop

80 000 000 (8,00% от общего запаса)

где половина разблокирована на TGE, оставшаяся половина будет разблокирована через 6 месяцев.

Дата начала Binance MegaDrop

1. Что такое KernelDAO?

1.1. Миссия проекта и ценностное предложение:

  • Миссия проекта: Упростить инфраструктуру повторного стейкинга и генерации криптовалютных вознаграждений, сделать ее доступной и выгодной для пользователей по всему миру.

  • Ценностное предложение: KernelDAO предлагает набор продуктов для упрощения повторного стейкинга и генерации вознаграждений. Каждая продуктовая линия ориентирована на отдельный сегмент рынка.

    • Kernel: Kernel создает платформу для совместной экономической безопасности с использованием активов на основе BNB и BTC.

    • Kelp: LRT (rsETH) от Kelp создает ликвидность на основе неликвидных повторно ставленных активов на Ethereum. rsETH популярен во многих возможностях DeFi.

    • Gain: Gain токенизирует сложные стратегии DeFi (например, аэрдропы, фарминг доходности и т. д.) и упрощает доступ к этим стратегиям, реализованным профессиональными менеджерами для любого крипто-пользователя.

1.2. Основные моменты проекта и существующие продукты:

  • Kernel:

    • Протокол совместной безопасности на BNB Chain. Повторная ставка BNB, BTC и других токенов с доходностью и получение вознаграждений.

    • Более 630 миллионов долларов США общего заблокированного значения.

    • Растущая экосистема из более чем 30 протоколов (более 25 промежуточных программ, более 5 протоколов ликвидного повторного стейкинга).

  • Kelp:

    • Более 1,2 миллиарда долларов США ликвидного повторного стейкинга на Ethereum.

    • Более 150 партнерств в области DeFi, включая Aave, Spark, Morpho, Compound, Fluid, Balancer и др.

    • Запуск на более чем 10 L2.

  • Gain:

    • Автоматизированные хранилища генерации вознаграждений на Ethereum с более чем 130 миллионов долларов США общего заблокированного значения.

    • Хранилище получения аэрдропов (agETH) предоставляет доступ к нескольким аэрдропам одновременно.

    • Хранилище высоких темпов роста (hgETH) предоставляет наибольшие вознаграждения на активах Ethereum.

    • ~15k пользователей используют 4 автоматизированных хранилища.

2. Техническая инфраструктура:

  • Kernel: Kernel является основным инфраструктурным уровнем стека повторного стейкинга BNB Chain, позволяя одновременное предоставление безопасности через несколько сервисов с улучшенными возможностями вознаграждений. Инновационная архитектура pooled security значительно снижает стоимость и сложность установления гарантий безопасности.

  • Kelp Liquid Restaking (rsETH): rsETH — это один из крупнейших LRT на Ethereum, предназначенный для повышения ликвидности, вознаграждений и удобства для экосистемы повторного стейкинга. rsETH предлагает несколько преимуществ для участников стейкинга экосистемы, включая повторных ставщиков, промежуточные программы и операторов. rsETH является основным токеном, используемым во многих партнерствах DeFi, таких как Aave, Spark, Morpho, Compound, Pendle и др.

  • Gain: Gain представляет собой сложный набор некустодиальных хранилищ вознаграждений, которые автоматизируют разнообразные стратегии вознаграждений в DeFi, CeDeFi и реальных активах (RWAs). Gain предлагает удобство и совместимость для пользователей и предназначен для увеличения вознаграждений при упрощении сложных стратегий.
    стратегии.

3. Продажа токенов и экономика

3.1. Распределение токенов:

3.2. График выпуска токенов:

4. Анализ рисков:

4.1. Первоначальное отношение обращения розничной торговли к учреждениям:

Сообщенный процент обращения в первый день

(Определение: Токены, разблокированные на цепочке на основе графика выпуска токенов)

16,23% от общего запаса

Реальный процент обращения в первый день

(Определение: Токены, которые находятся в обращении и могут быть публично торгуемыми)

16,23% от общего запаса

Процент розничной торговли

  • Аэрдропы/вознаграждения пользователей

  • Binance Megadrop

  • Маркетинг CEX

13,20% от общего запаса

  • 8,05% от общего запаса

  • 4,00% от общего запаса

  • 1,15% от общего запаса

Процент учреждений

  • Экосистема и стратегические партнеры

3,00% от общего запаса

(Где это будет использовано как заем для 3-4 маркетмейкеров, ликвидности AMM, ликвидности моста)

4.2. Анализ кластеров аэрдропов:

Анализ кластеров аэрдропов

~10% от общего запаса для сезона 1 (8,05% разблокировано на TGE, остальное будет разблокировано в течение 3 месяцев)

  • 5,89% от общего запаса удерживается топ-2000 кошельками на TGE.

4.3. Первоначальные адреса кошельков основной корзины TGE в цепочке:

Вознаграждения сообщества и аэрдропы

  1. 0xA7cDb790a6B8db7F97ac3dec1D3fEBB71B7f4290

  2. 0x321Da2Ebf296a388876C8Fa5D3Bf98962aA28146

Мегадроп, маркетинг CEX

  1. 0xA7cDb790a6B8db7F97ac3dec1D3fEBB71B7f4290

  2. 0x321Da2Ebf296a388876C8Fa5D3Bf98962aA28146

Частная продажа

0x52aD863A9aB297e5B60856dBbF58b59B2598828B

Маркетинг KOL

0x52aD863A9aB297e5B60856dBbF58b59B2598828B

Будущие резервы привлечения

0x52aD863A9aB297e5B60856dBbF58b59B2598828B

Команда

0x226B06319dc7fC4b3A4F5AE8A6105E5e3a29f5E7

Экосистема и стратегические партнеры

0xad4eE31C6Bede42f624cb0D6607276940E186B9f

5. Дорожная карта и обновления:

5.1. Завершенные этапы:

Дата завершения

Этап

Комментарии

Q4 2023

Запуск Kelp LRT в основной сети Ethereum.

Твит

Q2 2024

rsETH от Kelp пересекает 1 миллиард TVL.

Твит

Q3 2024

Запуск продуктовой линии Gain с хранилищем получения аэрдропов.

Твит

Q4 2024

Продукт Gain пересекает 100 миллионов долларов США TVL.

Твит

Q4 2024

rsETH от Kelp находится в списке на Aave.

Твит

Q4 2024

Запуск Kernel на BNB цепи.

Твит

Q4 2024

KernelDAO пересекает 2 миллиарда долларов США TVL.

Твит

Q1 2025

Запущен фонд экосистемы Kernel на сумму 40 миллионов долларов США.

Твит

Q1 2025

TVL Kernel пересекает 600 миллионов долларов США.

Твит

Q1 2025

rsETH от Kelp находится в списке на Spark.

Твит

5.2. Текущая дорожная карта:

  • Q2 2025:

    • Kernel: Запуск тестнета оператора.

    • Gain: Расширение Gain до хранилищ Stablecoin и BTC.

    • Kelp: Включение rsETH на рынки Aave L2. Расширение мощности на основных рынках Aave, Spark и других крупных кредитных рынках.

    Q3 2025:

    • Kernel: Запуск основного сетевого оператора.

    • Kernel: Запуск тестнета промежуточного программного обеспечения.

    • Gain: Расширение в RWAs, хранилища CeDeFi.

    • Kelp: Продолжение расширения на несколько L2 и расширение мощностей на кредитных рынках.

    Q4 2025 и далее:

    • Kernel: Запуск основного сетевого промежуточного программного обеспечения и введение слэшинга.

    • Gain: Расширение на несколько классов активов в RWAs.

    • Kelp: Продолжение расширения на L2 и дистрибуция/партнеры по кошелькам.

5.3. Прогресс в области коммерческого и бизнес-развития:

  • Фонд экосистемы KernelDAO: KernelDAO запустил фонд экосистемы на сумму 40 миллионов долларов США в сотрудничестве с Laser Digital, SCB, Cypher Capital, ArkStream и др.

  • AAVE: rsETH (Kelp) включен в белый список на Aave для заимствования на рынках Core, Prime и Base.

  • Compound: rsETH включен в белый список для заимствования на основном рынке Ethereum.

  • Ledger: Нативный ликвидный повторный стейкинг на Ledger. Более 10 миллионов пользователей Ledger могут напрямую повторно ставить с Kelp через раздел Discover Ledger.

  • Morpho: rsETH и agETH (Gain) включены в белый список