Некоторое время я думал, что утверждение о том, что 90% трейдеров терпят убытки, всего лишь устрашающее предупреждение. Но оглядываясь на свой личный опыт на Binance и сопоставляя его со статистикой с рынка форекс, CFD, я начал понимать, что эта цифра достаточно реальна. Многие отчеты показывают, что около 70 до 90 процентов розничных трейдеров теряют капитал в долгосрочной перспективе. Криптовалюта, с высоким кредитным плечом и сильной волатильностью, почти еще более жестока.
Первая причина заключается в кредитном плече. Фьючерсы позволяют открывать позиции, в несколько раз превышающие реальные средства. Это означает, что всего лишь небольшое движение в обратном направлении может привести к ликвидации. Когда рынок сильно колеблется, волна ликвидаций происходит непрерывно, и большая часть исходит от мелких счетов.
Второй фактор — это частота сделок. Трейдеры, терпящие убытки, обычно совершают больше сделок, пытаясь отыграться после каждой убыточной. Комиссии за сделки, сборы за финансирование и проскальзывание накапливаются со временем, изнашивая счета, что многие не замечают.
Третье — это структурное преимущество. Маркет-мейкеры и институции имеют более совершенные технологии, более низкие комиссии и даже получают возврат комиссии при предоставлении ликвидности. В то время как большая часть розничных трейдеров открывает рыночные ордера и платит более высокие комиссии. В долгосрочной перспективе вероятность склоняется в пользу тех, у кого более низкие затраты и более эффективные системы.
Наконец, психологический фактор. Страх упустить возможность, жадность при выигрыше и упрямство при проигрыше заставляют трейдеров разрушать первоначальный план. Рынку не нужны мошенничества, чтобы большинство проигрывало, достаточно достаточной жесткости структуры. И я осознал, что чтобы не попасть в эти 90%, самым важным является не поиск лучшей сделки, а управление рисками и достаточное время существования в игре.