Что касается резкого падения цен на акции сектора SaaS в этом году, это в последнее время вызвало широкий обсуждение в отрасли, и я также хотел бы поделиться своим личным мнением. Нам нужно разделить SaaS на два разных типа: один вид - это по сути инфраструктурный Infra SaaS; другой вид - это традиционное SaaS ПО, такие как ERP и CRM.

Что касается Infra SaaS, то его защитный барьер очень глубок, и его трудно легко заменить. Например, в случае компании FISV, я считаю, что текущее давление на ее рыночную капитализацию в определенной степени является ошибочным. Это связано с тем, что почти все записи банков зависят от основных функций, предоставляемых такими компаниями, как FISV, и эта часть бизнеса безусловно относится к надежной Infra. Конечно, FISV также предлагает продавцам услуги по приему платежей через POS-терминалы, аналогичные терминалам Meituan, и эта часть действительно относится к традиционному SaaS, поэтому снижение оценки этой части бизнеса вполне разумно.

Что касается традиционного SaaS, я считаю, что его замена является мощным эволюционным процессом и очень соответствует научным закономерностям. Основная ценность традиционного SaaS заключается в извлечении общих потребностей стороны A и создании универсального программного обеспечения, способного удовлетворять 80% сценариев. Однако оставшиеся 20% потребностей, как правило, являются индивидуализированными и изменчивыми. Например, начальнику может потребоваться сгенерировать визуализированный отчет с такими конкретными показателями, как запасы, доход, оборачиваемость и т. д. Традиционный SaaS часто не может удовлетворить эти потребности из-за отсутствия соответствующих полей для проектирования или функций отображения, но возможности ИИ могут быстро генерировать графики на основе этих постоянно меняющихся потребностей. Поэтому тенденция к замене традиционного SaaS является вполне нормальной.

Будущее поколение интерфейсов человеко-машинного взаимодействия, вероятно, будет упрощено до простого поля ввода. Ожидается, что такие фиксированные GUI меню, как предуготовленные блюда, значительно сократятся, что значительно ускорит процесс обучения новых сотрудников, полностью устранив необходимость запоминать различные команды горячих клавиш. Агент больше, чем GUI, это уже очевидный тренд.