Были ли у тебя такие переживания?
Смотря на график свечей, ты замечаешь, что формируется идеальная голова и плечи. Правая плечо почти завершено, согласно учебнику, следующим шагом должно быть пробитие линии шеи, что приведет к сильному падению. Ты открываешь короткую позицию, ожидая прибыль.
И что в итоге?
Цена в момент пробоя линии шеи, ты еще не успел обрадоваться, как одна большая бычья свеча сразу вернула всё обратно, оставив тебя на нуле. Ты потираешь глаза и смотришь снова, какой головной и плечевой верх? Это же просто колеблющаяся консолидация.
Или наоборот. Только что образовалась красивая W-образная底, ты с радостью входишь в длинную позицию, а цена символически поднимается немного, а затем, не оглядываясь, падает, оставляя тебя в ловушке на полу горы.
Вы начинаете сомневаться в правильности своего выбора в жизни: бесполезен ли технический анализ, или я делаю что-то не так?
Сегодня мы обсудим правду о свечных паттернах. Мы не будем учить вас запоминать графики, а скорее представим вас с точки зрения основных игроков и посмотрим, как строятся эти паттерны, а также что делать, когда все видят один и тот же паттерн.
I. Сущность технологических форм: тщательно продуманная пьеса.
Первый вопрос: кто составляет свечной график?
Ответ: Рисунок был сделан на деньги.
За каждым свечным графиком скрывается битва реальных денег. Когда крупный инвестор хочет купить 1000 биткоинов, он поглощает все ордера на продажу за один раз, оставляя после себя большую бычью свечу. Когда он хочет продать, он формирует большую медвежью свечу.
Как же формируются эти закономерности? Они являются результатом бесчисленных сделок купли-продажи, наложенных друг на друга с течением времени.
Но вот ключевой момент: крупные фонды способны влиять на этот процесс или даже доминировать в нём.
Обычные розничные инвесторы практически не влияют на цены, совершая сделки купли-продажи. Но крупные игроки — совсем другое дело. У них достаточно средств, чтобы размещать крупные заказы на ключевых уровнях, неоднократно накапливать акции в определенном диапазоне и даже намеренно занижать цены, чтобы вызвать панику.
Поэтому, когда вы видите идеально четкую закономерность, вам следует задать себе вопрос: является ли это естественным формированием рынка или же это то, что крупные игроки намеренно создали, чтобы вы это увидели?
Ответ таков: большинство закономерностей, которые вы можете распознать с первого взгляда, — это именно то, что крупные игроки хотят, чтобы вы увидели.
Потому что настоящая игра никогда не сводится к раскрытию своих карт.
II. «Голова и плечи вверх»: стандартный сценарий распределения активов для крупных игроков.
Модель «голова и плечи» — это наиболее классическая модель формирования вершины в техническом анализе. Она состоит из левого плеча, головы, правого плеча и линии шеи. Пробой ниже линии шеи означает разворот тренда.
Но знаете ли вы, как образовалась эта форма?
Шаг 1: Левое плечо – первое испытание рынка для основных сил
Крупные игроки накапливают достаточное количество акций по низким ценам, после чего начинается первый скачок цен. По мере того, как цена достигает определенного уровня, розничные инвесторы начинают следовать их примеру, и крупные игроки используют эту возможность для распределения части своих акций, что приводит к падению цены. В ходе этого процесса объем торгов обычно очень высок, поскольку активно торгуют как крупные игроки, так и розничные инвесторы.
На этом этапе большинство розничных инвесторов посчитали это обычной коррекцией и стали ждать дальнейшего роста цены.
Шаг второй: Голова – Финальная ловушка для быка
Крупные игроки снова подняли цену, на этот раз даже выше, чем в первый раз, привлекая все больше розничных инвесторов, стремящихся к максимуму. Но следует отметить, что объем торгов во время этого ралли часто меньше, чем на левом плече — потому что крупные игроки уже спокойно распродают свои активы, а реальными покупателями являются те розничные инвесторы, которые бросились в бой, увидев «новый максимум».
Цены снова упали, и на этот раз падение может быть более глубоким, чем в первый раз, поскольку давление со стороны крупных игроков сильнее.
Шаг 3: Правое плечо – последний шанс на побег
Крупные игроки попытались снова поднять цену, но на этот раз им это не удалось. Цена не достигла предыдущего максимума, а объем торгов значительно сократился. Розничные инвесторы, увидев это «третье движение вверх», предположили, что цена достигнет нового максимума, и бросились в бой. Но крупные игроки прекратили покупать; они тайно распродавали оставшиеся акции этим инвесторам, «охотящимся за дном».
Шаг 4: Раскрывая декольте – правда раскрывается
Как только основные игроки в основном закроют свои позиции, они отменят ключевые ордера на поддержку. Цена пробьет линию шеи, заблокировав всех, кто «покупал на дне», на правом плече. Те, кто покупал на левом плече и на вершине, но не продал, начнут паниковать и продавать с убытком, ускоряя падение.
Этот сценарий вам знаком?
Но вы обратили внимание на одну деталь: если все видят фигуру «голова и плечи», как же крупные игроки распродают свои доли?
Ответ таков: пусть компания Head and Shoulders потерпит неудачу.
Наиболее распространенный сценарий таков: цена пробивает линию шеи, но быстро отскакивает, образуя «ложный прорыв». Те, кто зафиксировал убытки при пробитии цены вниз, наблюдают за разворотом рынка и сожалеют об этом. Затем цена продолжает расти, пробив предыдущий максимум, убеждая все больше людей, что «на этот раз это настоящий прорыв». И что происходит? Все, кто гнался за ценой, остаются с убытками на вершине.
В этом и заключается гениальность главных действующих лиц: их цель состоит не в том, чтобы лишить вас понимания, а в том, чтобы заставить вас понять, а затем использовать ваше «понимание», чтобы извлечь из вас выгоду.
III. Дно W: Накопление или ловушка?
Паттерн «W-образное дно» — ещё одна классическая формация, считающаяся сигналом разворота. Цена дважды тестирует дно; во второй раз она не пробивает предыдущий минимум, затем пробивает линию шеи с увеличенным объёмом, инициируя восходящий тренд.
Однако формирование этой формы также было сопряжено со стратегическими маневрами.
Сценарий 1: Реальное накопление акций
Крупные игроки хотят скупить акции по низким ценам, но не хотят искусственно завышать их стоимость. Что же они делают? Они будут неоднократно колебаться в определенном диапазоне, создавая у розничных инвесторов ощущение, что «цена не может вырасти», после чего те передадут им свои акции.
Первое падение произошло, когда крупные игроки начали скупать акции, что привело к отскоку цены. Розничные инвесторы, полагая, что отскок неизбежен, последовали их примеру. Когда крупные игроки прекратили скупать, цена снова упала. Розничные инвесторы запаниковали и начали продавать, в то время как крупные игроки скупали акции по низким ценам. Второе падение не пробило предыдущий минимум, что указывает на сильное давление со стороны крупных игроков. Наконец, прорыв с увеличением объема выше линии шеи ознаменовал начало реального восходящего движения.
Второй сценарий: ловушка для быков.
Однако W-образное дно тоже может оказаться ловушкой.
У крупных игроков по-прежнему много нераспроданных акций, но рыночные настроения негативные, и никто не покупает, когда они сбрасывают свои акции. Что делать? Во-первых, сформировать W-образное дно.
Сначала он резко снижает цену до нового минимума, вызывая панические распродажи со стороны розничных инвесторов. Затем он немного поднимает цену, позволяя ей восстановиться. После этого он снова резко снижает цену, но на этот раз она не достигает нового минимума, создавая у розничных инвесторов ощущение, что «дальше падать уже некуда». Розничные инвесторы начинают покупать на спаде, и крупные игроки пользуются возможностью, чтобы избавиться от своих активов.
И что же произошло? Всего через два дня после прорыва линии шеи цена развернулась и упала, заперев всех в точке «прорыва».
Как отличить подлинное W-образное дно от подделки?
Следует учесть два ключевых момента:
Во-первых, объем торгов. В истинной W-образной формации объем торгов должен уменьшиться во время второго спада, что указывает на исчерпание давления со стороны продавцов. Прорыв должен сопровождаться увеличением объема, что свидетельствует о притоке реальных денег на рынок. Ложные прорывы часто характеризуются недостаточным объемом, или объем может быть высоким в день прорыва, но низким на следующий день.
Во-вторых, динамика после прорыва. Настоящий прорыв должен привести к прочному удержанию выше линии шеи без дальнейших коррекций ниже неё. Ложные прорывы часто сопровождаются коррекцией после касания линии шеи или резким падением после прорыва.
IV. Консолидация по типу «флаг»: продолжение тренда или сигнал к развороту?
Паттерн «флаг» — наиболее распространенный паттерн продолжения тренда и считается среднесрочным прорывом тренда. После резкого роста цены она входит в узкий торговый диапазон, прежде чем возобновить движение в первоначальном направлении.
Но здесь что-то не так.
В восходящем тренде консолидация по паттерну «флаг» часто является тактикой, используемой крупными игроками для избавления от слабых позиций.
Основные игроки подтолкнули цену вверх, но на рынок вышло слишком много последователей, что затруднило дальнейшее движение вверх. Что же делать? Они инициировали фазу боковой консолидации, чтобы избавиться от слабых игроков. Диапазон консолидации сузился, объем торгов уменьшился, и, наконец, внезапный прорыв с увеличением объема инициировал вторую волну восходящего движения.
Те, кто пострадал во время рыночных потрясений, могли лишь наблюдать за дальнейшим падением цен.
Однако паттерн «флаг» также может превратиться в сигнал разворота.
Если период консолидации слишком затяжной или торговый диапазон продолжает расширяться, это указывает на сдвиг в балансе сил между покупателями и продавцами. Первоначальный тренд, возможно, исчерпал себя, и назревает новое направление.
Ещё более коварная тактика заключается в том, чтобы сначала создать прорыв по флагообразной модели, чтобы привлечь тех, кто гонится за максимумами, а затем быстро развернуться, уничтожив всех, кто купил на прорыве. Это известно как «ложный прорыв, истинный разворот».
V. Действительно ли технический анализ полезен?
На этом этапе вы, возможно, чувствуете некоторое разочарование: получается, все технические паттерны, которые я изучил, были всего лишь ловушками, расставленными крупными игроками? Стоит ли мне вообще продолжать изучать технический анализ?
Ответ таков: учиться нужно, но учиться следует по-другому.
Технический анализ — это не гадание, а игра вероятностей.
После формирования фигуры «голова и плечи» вероятность пробоя линии шеи действительно выше, чем вероятность восходящего движения. Однако эта вероятность не составляет 100%, а может составлять всего 60% или 70%. Если вы будете открывать короткие позиции каждый раз, когда видите фигуру «голова и плечи», 30% вероятности неудачи будет достаточно, чтобы нанести вам значительные убытки.
Настоящие мастера технического анализа зарабатывают деньги не за счет точных прогнозов, а за счет системы контроля рисков, которая определяет, «что делать, если вы правы, и что делать, если вы ошиблись».
Как именно это делается?
Во-первых, форма — это лишь отправная точка, а не конечная.
Когда вы видите закономерность, сначала спросите себя: является ли эта позиция минимумом или максимумом? Соответствует ли объем торгов? Каково общее настроение рынка? Если несколько факторов указывают в одном направлении, вероятность успеха возрастет.
Во-вторых, всегда оставляйте себе запасной вариант.
Как бы оптимистично вы ни оценивали паттерн, всегда устанавливайте стоп-лосс. Для паттерна «голова и плечи» открывайте короткую позицию, если цена пробьет линию шеи, и устанавливайте стоп-лосс выше правого плеча. Для паттерна «W-образное дно» открывайте длинную позицию, если цена пробьет линию шеи, и устанавливайте стоп-лосс ниже второго дна. Если вы ошиблись, признайте это и понесите небольшие убытки; если вы правы, держите позицию и получите большую прибыль.
В-третьих, научитесь мыслить в обратном порядке.
Будьте осторожны, когда все сосредоточены на одной и той же закономерности. Крупные игроки рынка не позволят большинству получить прибыль. Если закономерность слишком идеальна, слишком стандартна, будьте внимательны — потому что, если она выглядит слишком шаблонно, это может быть ловушка.
VI. Кто составляет эти графики: основные игроки или розничные инвесторы?
Возвращаясь к вопросу в заголовке: кто составляет графики — крупные игроки или розничные инвесторы?
Ответ таков: основные игроки формируют общую картину, а розничные инвесторы дополняют её деталями.
Крупные игроки, располагающие значительными средствами, могут размещать ордера на ключевых уровнях, контролировать колебания цен в определенном диапазоне и создавать иллюзию прорывов или обвалов. Однако они не могут контролировать каждую свечу или поведение каждого розничного инвестора.
Хотя отдельные розничные инвесторы могут обладать ограниченной властью, их коллективная сила огромна. Когда достаточное количество розничных инвесторов достигает консенсуса, их коллективное поведение может влиять на цены. Каким бы сильным ни был крупный игрок, он не сможет противостоять объединенной силе всего рынка.
Таким образом, настоящая игра выглядит следующим образом:
Крупные игроки рынка стремятся создавать закономерности, понятные розничным инвесторам, направляя их в нужном направлении. Розничные инвесторы, в свою очередь, пытаются угадать намерения крупных игроков, используя эти закономерности, и опередить их.
Кто победит, а кто проиграет? Это зависит от того, кто глубже задумается.
Вы мыслите в одном направлении, а ключевые игроки — в двух. Вы мыслите в двух направлениях, а ключевые игроки — в трёх. В конечном итоге, лишь немногие способны вырваться из этого замкнутого круга и взглянуть на проблему с более высокой точки зрения.
VII. Три совета для технических инвесторов
Рекомендация 1: Форма, положение и объем – комплексный подход.
Одна и та же фигура «голова и плечи» может иметь совершенно разное значение, когда она появляется на вершине бычьего рынка и на дне медвежьего рынка. Аналогично, одна и та же фигура «W-образное дно» может иметь совершенно разный уровень надежности при пробое с большим объемом торгов и с малым объемом. Не смотрите только на форму; учитывайте контекст.
Рекомендация 2: Формат должен представлять собой карту, а не навигацию.
Карта показывает, где находятся горы и реки, но не указывает, как туда добраться. Аналогично, графические паттерны помогают понять текущую структуру рынка, но не указывают точные точки покупки или продажи. Конкретные решения о входе в сделку, стоп-лоссе и тейк-профите зависят от ваших собственных правил.
Рекомендация 3: Всегда уважайте рынок.
Каким бы точным ни был ваш анализ или насколько красивой ни была графическая модель, все это напрасно, если рынок ее не принимает. Если фигура «голова и плечи» не опускается, она может подняться. Если фигура «W-образное дно» не поднимается, она может упасть. Не спорьте с рынком; признайте свои ошибки.
В заключение я хотел бы оставить вам сообщение:
Свечные графики составляются совместно крупными игроками и розничными инвесторами. Но чаще всего за составление графиков отвечают крупные игроки, а за их интерпретацию — розничные инвесторы. Если вы смотрите только на графики, а не на лежащие в их основе принципы, то всегда будете тем, кого будут строить.
В следующий раз, когда вы увидите идеальный графический паттерн, не спешите размещать ордер. Подумайте об уровне цены, объеме торгов, рыночных настроениях, а затем — если бы я был крупным игроком, какой график я бы нарисовал, чтобы привлечь розничных инвесторов?
Как только вы это поймете, вы станете на шаг ближе к истине.
Этот ответ был сгенерирован искусственным интеллектом и предназначен только для ознакомления. Пожалуйста, внимательно проверьте его.
MACD, KDJ и RSI — все не работают? Мой обзор, основанный на данных реальной торговли за 3 года: Почему 90% технических индикаторов «остаются позади» на криптовалютном рынке?
MACD, KDJ и RSI — все не работают? Мой обзор, основанный на данных реальной торговли за 3 года: Почему 90% технических индикаторов «остаются позади» на криптовалютном рынке?
Вы наверняка уже видели эту сцену:
Внезапно цена резко взлетает, и вы быстро открываете панель индикаторов — MACD сформировал золотой крест, KDJ развернулся вверх, а RSI по-прежнему находится в сильной зоне выше 50. Все индикаторы указывают на «покупку», и вы уверенно бросаетесь в бой.
И что дальше?
Рынок внезапно остановился и резко пошёл вниз, полностью заперев вас в ловушке.
Начинаешь задумываться: я неправильно понял? Или эти индикаторы бесполезны?
Нет, совсем нет. Правда в том, что в мире криптовалют 90% технических индикаторов похожи на «зеркала заднего вида» — они могут рассказать только о том, что только что произошло, но не могут сказать, что произойдет дальше.
Сегодня я, используя данные о торговле за три года, рассмотрю, почему эти известные индикаторы иногда дают сбой, и — если вы действительно хотите их использовать — как.
1. MACD: Индикатор тренда, который всегда отстает на полтакта.
MACD — это самый классический трендовый индикатор. Золотой крест указывает на сигнал к покупке, а крест смерти — на сигнал к продаже; кажется, всё просто и понятно.
Но взгляните на эту картинку (если вы представите её во время чтения):
Цена криптовалюты начинается со 100 долларов, поднимается до 200 долларов, а индикатор MACD формирует золотой крест на отметке 150 долларов. Вы покупаете, когда видите золотой крест, со средней стоимостью 150 долларов. Затем цена продолжает расти до 300 долларов, и вы получаете 100% нереализованную прибыль. Довольны?
Но вот в чем проблема: MACD показывает «крест смерти» только тогда, когда цена падает с 300 долларов до 250. Если продавать по правилам, то можно получить прибыль в 100 долларов, что составляет 66% возврата.
Выглядит неплохо, да?
Подождите минутку — вы ведь получили прибыль в 100 долларов, поднявшись со 150 до 250 долларов. Но если бы вы купили на самом дне, до появления золотого креста, сколько бы вы заработали? 200 долларов. Если бы вы продали на пике, сколько бы вы заработали? 150 долларов.
Индикатор MACD поглощает прибыль на обоих концах тренда.
Это первая проблема с MACD: его запаздывающий характер.
Вторая проблема: повторяющиеся неудачи в процессе консолидации бокового движения.
Криптовалютный рынок всегда отличается высокой волатильностью. Колебания на 20% за один день — обычное явление, а недельное боковое движение — не менее частое. На таком рынке индикатор MACD часто показывает «золотые кресты» и «кресты смерти», и если вы будете следовать этим сигналам, вы в конечном итоге заплатите огромные комиссии за транзакции, ничего не заработаете и даже потеряете деньги на своей позиции.
Я собрал набор данных:
С мая по июль 2022 года курс BTC колебался между 20 000 и 24 000 в течение двух месяцев. За этот период дневной индикатор MACD восемь раз переходил от «золотого креста» к «кресту смерти». Если бы строго следовать стратегии «покупай на золотом кресте и продавай на кресте смерти», общая доходность за два месяца составила бы -18%.
Почему? Потому что каждая точка покупки «золотого креста» находится на верхней границе торгового диапазона; каждая точка продажи «смертельного креста» находится на нижней границе торгового диапазона. Покупай дорого, продавай дешево — идеальная стратегия, идущая против тренда.
Третья проблема: экстремальные рыночные условия на рынке криптовалют сделали индикатор MACD совершенно неэффективным.
12 марта 2020 года биткоин рухнул на 50% за один день. MACD? Даже не было времени отреагировать. Один день это был золотой крест, на следующий — крест смерти, достигший самого дна. У вас даже не было времени, чтобы зафиксировать потери.
19 мая 2021 года, и тот же сценарий повторился снова.
На традиционных фондовых рынках ежедневные колебания цен ограничены, что делает задержку индикаторов MACD вполне приемлемой. Однако на рынке криптовалют часто можно наблюдать, как за один день разворачиваются ценовые движения, эквивалентные месячной норме. К моменту появления сигнала большая часть ценового движения уже произошла.
II. KDJ: Чрезмерно чувствительный или в меру?
Если проблема MACD в том, что он слишком медленный, то проблема KDJ в том, что он слишком быстрый.
KDJ — это осциллятор, специально разработанный для определения краткосрочных условий перекупленности и перепроданности. Значение выше 80 указывает на перекупленность, а ниже 20 — на перепроданность; всё довольно просто.
Однако на рынке криптовалют состояние «перекупленности» индикатора KDJ может сохраняться очень долго.
Посмотрите на BTC с конца 2020 года до начала 2021 года: он вырос с 20 000 до 60 000, а дневной индикатор KDJ в 80% случаев находился в зоне перекупленности выше 80%. Если бы вы следовали правилу «продавайте, когда перекуплено», вы бы начали с отметки в 25 000 и наблюдали бы, как он поднимается до 60 000.
Почему это происходит?
Индикатор KDJ разработан на основе предположения, что цены большую часть времени остаются в разумном диапазоне, отклоняясь от него лишь изредка. Однако это предположение не выполняется на трендовых рынках. Когда формируется тренд, цены могут отклоняться от «разумного диапазона» в течение длительных периодов, в результате чего индикатор KDJ остается в зоне перекупленности или перепроданности, теряя тем самым свою референтную ценность.
И наоборот, KDJ становится чрезмерно чувствительным на нестабильных рынках.
Цена немного меняется, и индикатор подскакивает до 80 или 20. Если следовать этой схеме, вас, скорее всего, будут постоянно бить по лицу. Я видел, как люди использовали 15-минутные индикаторы KDJ для краткосрочной торговли, совершая десятки сделок в день, и в итоге зарабатывали даже меньше, чем покрывали комиссионные сборы.
III. RSI: Ловушка дивергенции
RSI — это индекс относительной силы, и чаще всего он используется для выявления дивергенций.
Когда цена достигает нового минимума, но RSI — нет, это бычья дивергенция, сигнал к покупке. Когда цена достигает нового максимума, но RSI — нет, это медвежья дивергенция, сигнал к продаже.
Эта логика кажется разумной: она предполагает, что динамика роста не успевает за ценами, и тенденция, возможно, скоро изменится на противоположную.
Но в мире криптовалют постоянные расхождения — это норма.
В апреле 2021 года BTC взлетел до 64 000, а дневной RSI показал медвежью дивергенцию. В учебниках это назвали бы сигналом к продаже. Если бы вы продали тогда, вы бы действительно избежали обвала 19 мая. Но что, если бы вы увидели дивергенцию еще в декабре 2020 года?
В тот момент BTC только что преодолел отметку в 20 000, а RSI уже превышал 80, и начала формироваться медвежья дивергенция. Если бы вы продали тогда, вы бы упустили последующий трехкратный рост.
Дивергенция, по сути, является сигналом истощения тренда, но не немедленным разворотом. В экстремальных рыночных условиях тренд может исчерпать себя один, два или даже три раза, прежде чем произойдет разворот. Если вы войдете в контртрендовую сделку при первой же дивергенции, вас может сокрушить сам тренд.
IV. Почему эти показатели не работают на рынке криптовалют?
Мы обсудили множество вопросов, связанных с метриками, но задумывались ли вы над более фундаментальным вопросом:
Для кого предназначены эти показатели?
Индикаторы MACD, KDJ и RSI возникли на фондовом рынке XX века. Характерными чертами торговли того времени были: закрытие рынка, ценовые ограничения, относительно умеренная волатильность и трудности для крупных игроков в контроле над рынком.
А что насчет мира криптовалют?
Торговля доступна круглосуточно и без ограничений по цене. Ежедневные колебания в 30% — обычное явление, и маркет-мейкеры могут строить любые свечные паттерны по своему желанию, вложив совсем немного денег.
Использовать инструменты, разработанные для фондового рынка, для работы в экстремальных условиях криптовалютного рынка — это все равно что пытаться ездить на седане по бездорожью: дело не в том, что машина плохая, а в том, что дорожные условия неподходящие.
В частности, существует три основные причины, по которым эти показатели не работают:
Во-первых, волатильность на рынке криптовалют значительно превосходит волатильность традиционных рынков.
Обычно для MACD используются значения 12, 26 и 9, рассчитанные на основе ежедневных колебаний фондового рынка. Однако на рынке криптовалют один день может охватывать колебания цен акций за целый месяц, что делает эти параметры совершенно неадекватными.
Во-вторых, манипуляции на рынке криптовалют искажают точность показателей.
Вы когда-нибудь задумывались, почему вы всегда попадаете в ловушку, покупая на уровне «золотого креста»? Потому что крупные игроки тоже следят за этими индикаторами. Они знают, что розничные инвесторы будут покупать, когда увидят «золотой крест», поэтому они намеренно продают в точке «золотого креста». Они знают, что розничные инвесторы попытаются купить на дне, когда увидят дивергенцию, поэтому они намеренно создают ловушки дивергенции.
Когда все используют один и тот же показатель, этот показатель приведет к обратному результату.
Во-третьих, логика на рынке криптовалют основана на фундаментальных факторах, настроениях и потоках капитала; технический анализ — лишь результат.
Рост цены криптовалюты может быть вызван позитивными новостями о проекте, накоплением крупных инвесторов или рыночной эйфорией. Технические индикаторы лишь фиксируют этот процесс, а не предсказывают его.
Как и в случае с вождением, когда вы смотрите в зеркало заднего вида, зеркало заднего вида может показать вам, какие машины находятся позади вас, но оно не может сказать вам, есть ли впереди повороты.
V. Данные о торговле в реальном времени: суровая правда трех лет торговли.
После стольких теоретических рассуждений давайте перейдём к практическим данным.
Я проанализировал свои торговые результаты за последние три года и отобрал 327 сделок, в которых в качестве основного критерия принятия решений использовались технические индикаторы. Результаты следующие:
Торговля с использованием одного индикатора (например, только MACD): 137 сделок, процент выигрышных сделок 41,6%, среднее соотношение прибыли и убытков 0,8:1
Торговля с использованием резонанса нескольких индикаторов (например, одновременный «золотой крест» MACD и KDJ): 98 сделок, процент выигрышных сделок 52,3%, среднее соотношение прибыли и убытков 1,2:1.
Торговля с использованием индикаторов в сочетании со структурным анализом (например, уровни поддержки и сопротивления): 92 сделки, процент выигрышных сделок 58,7%, среднее соотношение прибыли и убытков 1,8:1.
Что показывают эти данные?
Полагаться исключительно на индикаторы дает более низкий процент выигрыша, чем подбрасывание монеты. Хотя сочетание нескольких индикаторов может несколько повысить процент выигрыша, это все еще не идеальный вариант. Только комбинируя индикаторы со структурным анализом, можно действительно заработать деньги.
Давайте рассмотрим другой набор данных: статистические данные по периодам времени.
15-минутный график: 142 сделки, процент выигрышных сделок 38,2%.
Часовой график: 98 сделок, процент выигрышных сделок 47,9%.
4-часовой график: 52 сделки, процент выигрышных сделок 55,8%.
Дневной график: 35 сделок, процент выигрышных сделок 62,9%.
Чем короче временной интервал, тем ниже вероятность выигрыша. Почему? Потому что на коротких временных интервалах больше всего рыночного шума, что облегчает манипулирование маркет-мейкерами.
Вы думаете, что занимаетесь краткосрочной торговлей, но на самом деле соревнуетесь с количественным торговым роботом. Он размещает ордер и устанавливает стоп-лосс за 0,1 секунды, пока вы часами смотрите на экран. Как можно победить?
VI. Как именно следует использовать эти показатели?
Указав на многочисленные недостатки технических индикаторов, я не собираюсь полностью их отрицать. Сами инструменты не являются ошибочными; проблема заключается в том, как их используют.
После трех лет напряженной работы и накопленного опыта я сформулировал три принципа использования индикаторов:
Принцип 1: Используйте индикаторы тренда для определения направления, используйте осцилляторы для поиска точек входа, но никогда не полагайтесь исключительно на индикаторы.
Мой текущий подход таков: сначала анализирую структуру рынка, чтобы определить ключевые уровни поддержки и сопротивления; затем использую MACD для подтверждения общего направления; и, наконец, использую KDJ или RSI для определения конкретных точек входа.
Например, когда цена откатывается к дневному уровню поддержки, а MACD находится выше нулевой линии (в восходящем тренде), и 4-часовой KDJ входит в зону перепроданности ниже 20, вероятность входа в рынок в это время будет значительно выше.
Принцип второй: Корректировка параметров для адаптации к волатильности криптовалютного рынка.
Настройки MACD по умолчанию — 12, 26 и 9 — слишком медленные на криптовалютном рынке. Я перепробовал множество комбинаций, и сейчас в основном использую 6, 13 и 5, что быстрее, но также увеличивает вероятность ложных сигналов. Идеальных параметров не существует, есть только параметры, которые подходят вашему стилю торговли.
Принцип 3: Рассматривайте индикаторы как ориентиры, а не как священные предписания.
Сигнал индикатора означает лишь то, что «исторически эта ситуация имеет высокую вероятность вызвать рост цены», а не то, что «на этот раз она точно вырастет». Перед размещением каждого ордера задайте себе вопросы: Если я ошибусь, где я установлю стоп-лосс? Сколько я могу позволить себе потерять?
Эта привычка важнее любых показателей.
7. Так что же именно полезно?
Если индикаторы не работают, что же нам использовать?
Мой ответ: структура + объем + данные из блокчейна + индикаторы настроения — четырехмерное целое.
Структура: уровни поддержки, уровни сопротивления, линии тренда и паттерны. Это следы, оставленные реальными рыночными играми. Какими бы влиятельными ни были маркет-мейкеры, им все равно необходимо размещать ордера, накапливать доли и распределять их на этих уровнях.
Объем торгов: Объем торгов — это индикатор состояния рынка. Ложные прорывы часто происходят при низком объеме, в то время как истинные прорывы часто сопровождаются высоким объемом. Коррекция до уровня поддержки при низком объеме представляет собой возможность для покупки; высокий объем при стагнации цены — это сигнал риска.
Данные из блокчейна включают в себя: чистый приток и отток средств с бирж, активность крупных держателей криптовалюты и количество адресов, на которых хранится криптовалюта. Эти данные точнее, чем свечные графики, поскольку манипулировать свечными графиками легко, а манипулировать данными из блокчейна сложнее.
Индикаторы настроений: Индекс страха и жадности, Коэффициент финансирования, Соотношение длинных и коротких позиций. Когда все настроены оптимистично, это часто означает пик; когда все напуганы, это часто означает дно.
Сочетание этих факторов, хотя и не гарантирует 100% прибыльности, по крайней мере, поможет избежать большинства ловушек.
8. Письмо тем, кто всё ещё запутался в лабиринте индикаторов.
Я понимаю, что сейчас вы, возможно, немного расстроены.
Я изучил множество индикаторов, прочитал множество книг и следовал советам множества наставников, но обнаружил, что эти инструменты не очень эффективны в мире криптовалют. Мне кажется, я зря потратил последние несколько лет на обучение.
Но я хочу вам сказать: это не ваша вина, и это не вина показателей; дело в том, что обстановка изменилась, а инструменты не успели за ней.
Как и при попытке ориентироваться в городе с помощью карты Nokia, заблудиться — это нормально.
Настоящий рост заключается не в изучении новых показателей, а в понимании их ограничений. Вы действительно освоили основы, когда знаете, когда можно доверять показателю, когда нет, и когда его следует сочетать с другими инструментами.
В заключение я хотел бы сказать следующее:
Свечные графики отражают прошлое, индикаторы — это всего лишь обработанные данные из прошлого, а будущее всегда будет принадлежать тем, кто способен понять суть игры.
Не ищите дорогу в зеркале заднего вида. Посмотрите вверх и увидите, что на самом деле происходит впереди.
