最近全球资本市场最火的叙事，莫过于英伟达、甲骨文、OpenAI联手打造的「硅谷AI内循环」。
英伟达千亿级注资OpenAI，锁定长期芯片订单；OpenAI豪掷数千亿向甲骨文采购AI超算服务；甲骨文为交付算力，转头向英伟达大规模采购高端GPU——三家形成了完美的资金-算力-需求闭环，直接把全球高端AI算力的供给和定价权，牢牢攥在了手里。
美股AI板块借着这波东风一路走高，英伟达市值屡创新高，但很多币圈用户犯了难：美股门槛高，没法直接参与，那这波史诗级的AI算力红利，币圈有没有对应的布局机会？
Эта статья сегодня разъяснит вам базовую логику этого внутреннего цикла и основные возможности, которые он приносит в криптовалютный мир, а также основные активы, которые напрямую извлекают выгоду.
Первое, сначала поймите: что такое «внутренний цикл Кремниевой долины», над чем он работает?
Многие люди видят только сотрудничество трех гигантов, но не понимают сути этого замкнутого цикла—это полная монополия ресурсов вверх по цепочке в эпоху AI, основные логические моменты можно объяснить тремя предложениями:
1. Глубокая привязка интересов: три компании сформировали симбиотический замкнутый цикл «ты не можешь без меня, я не могу без тебя», NVIDIA контролирует основное снабжение чипов, Oracle контролирует инфраструктуру вычислительной мощности, OpenAI контролирует спрос на высококачественную мощность, вместе они распределили прибыльный пирог на самом верхнем уровне AI-цепочки.
2. Полная блокировка производственных мощностей: в настоящее время более 50% мировой производственной мощности высококачественных GPU 3nm была заранее блокирована этим внутренним циклом, в 2026 году разрыв между спросом и предложением в области высококачественной AI-вычислительной мощности все еще близок к 30%. То есть, кроме трех гигантов, использующих это для себя, оставшиеся участники рынка должны будут конкурировать за менее чем 30% дефицитной вычислительной мощности, что будет продолжать повышать цены на вычислительную мощность.
3. Полное возведение барьеров: этот замкнутый цикл не только блокирует производственные мощности, но и одновременно блокирует три основных ресурса: капитал, технологии и каналы, обычные предприятия просто не имеют права на вход, «цифровая нефть» эпохи AI уже была монополизирована гигантами.
Второе, монополия вычислительной мощности гигантов как раз является супер возможностью для криптовалютного мира
Многие люди могут спросить, монополия гигантов на вычислительную мощность разве не является негативным фактором для криптовалютного мира?
В краткосрочной перспективе, действительно наблюдается определенное влияние: производственные мощности GPU заблокированы, что непосредственно сжимает пространство для существования традиционного GPU-майнинга, в то же время, высокая определенность сектора AI на фондовом рынке США также отвлекает часть новых фондов.
Но если посмотреть на это с точки зрения времени, монополия вычислительной мощности, созданная этим гигантом, открыла для криптовалютного мира совершенно новую кривую роста, принесла эпические долгосрочные возможности, основные логические моменты следующие:
1. Монополия вычислительной мощности создала жесткую потребность в децентрализованной вычислительной мощности
Высококачественная вычислительная мощность гигантов в первую очередь предоставляется для обучения крупных моделей OpenAI, оставшаяся мощность не только высока по цене, но и имеет строгие барьеры для входа, малые и средние предприятия, индивидуальные разработчики, даже многие учреждения, просто не могут получить стабильные и дешевые ресурсы вычислительной мощности.
А в эпоху AI, спрос на вычислительную мощность растет экспоненциально. Кроме обучения крупных моделей, существует огромный спрос на AI-инференцию, мелкомодульную подстройку, рендеринг фильмов, вычисления на краю, создание цифрового контента и т.д., на которые гиганты просто не могут обратить внимание или не хотят опускаться до этого, это как раз и является основной возможностью децентрализованной сети вычислительной мощности.
Децентрализованная сеть вычислительной мощности через механизм стимулов токенов блокчейна объединяет глобальные неиспользуемые ресурсы GPU, предоставляя потребителям более дешевые, более гибкие и более открытые услуги вычислительной мощности, идеально решая проблему «сжатия вычислительной мощности», вызванную монополией гигантов, непосредственно создавая триллионный дополнительный рынок.
2. Болевые точки закрытого AI сделали «блокчейн + открытый AI» второй кривой роста
Этот внутренний цикл Кремниевой долины создал полностью закрытую AI-экосистему: модели закрыты, вычислительная мощность монополизирована, правила черные ящики. Пользователи должны не только платить высокие сборы, но и сталкиваться с рисками утечки конфиденциальности данных, цензуры контента, отключения услуг в любой момент.
Эти болевые точки можно идеально решить с помощью модели «блокчейн + открытый AI»: используя блокчейн для обеспечения конфиденциальности данных и прав собственности, используя открытые модели для разрушения закрытой монополии, используя токены для стимуляции положительного цикла экосистемы, создавая децентрализованную AI-экосистему, которая конкурирует с замкнутой экосистемой гигантов.
А криптовалюта является основным носителем ценности этой децентрализованной AI-экосистемы, что напрямую расширяет границы ценности криптовалютного мира от прежней финансовой ниши до триллионной AI-ниши.
3. Ценностная опора крипто-вычислительной мощности, пришла к полному переформатированию
После объединения Ethereum традиционный GPU-майнинг продолжает сокращаться, большое количество майнинг-карт и ферм сталкивается с проблемой бездействия. А этот бум спроса на вычислительную мощность AI нашел для этих первоначальных крипто-вычислительных мощностей совершенно новую ценностную опору.
Независимо от того, это большие майнинг-фермы или неиспользуемые GPU в руках частных лиц, все могут подключиться к потребностям в вычислительной мощности AI через децентрализованную сеть вычислительной мощности и реализовать ликвидацию остаточной стоимости. Многие традиционные майнинг-компании уже через трансформацию в смешанных сервисных провайдеров вычислительной мощности достигли восстановления оценки и роста производительности, что открывает новые пути роста для всей крипто-майнинг-отрасли.
Третье, основные активы, которые извлекают выгоду! Прямой выбор для этой волны прибыли
Поняв базовую логику, мы узнаем, что максимальная выгода, полученная от этого внутреннего цикла Кремниевой долины, заключается в децентрализованной вычислительной мощности. А в этой области самым важным и самым непосредственным активом, который получает выгоду, является Render Token (RNDR).
Render Network является первой и в настоящее время самой крупной децентрализованной сетью GPU, соединяющей поставщиков и потребителей вычислительной мощности по всему миру через технологии блокчейна, идеально решая проблемы потребностей в вычислительной мощности для AI-рендеринга, инференции моделей, моделирования сцен и т.д.
Почему RNDR считается основным бенефициаром этой волны прибыли?
Основная логика состоит из 4 пунктов:
1. Потребительская сторона прямо резко возросла, идеально удовлетворяя потребности в вычислительной мощности, которые выпадают от гигантов
Гиганты Кремниевой долины монополизировали высококачественную вычислительную мощность, прежде всего удовлетворяя потребности в обучении крупных моделей, в то время как огромные потребности в AI-инференции, мелкомодульной подстройке, рендеринге фильмов и анимации, создании цифрового контента и т.д. не могут быть удовлетворены гигантами. А сеть RNDR идеально подходит, чтобы взять на себя эти потребности, по сравнению с централизованными облачными услугами Oracle и AWS, стоимость вычислительной мощности RNDR на 30%-50% ниже, и нет барьеров для входа, гибкость выше, потребность продолжает расти.
С быстрым развитием AI-технологий, спрос на вычислительную мощность для создания контента и инференции моделей будет расти экспоненциально, RNDR как ведущий в этой области, напрямую получит выгоду от этого спроса.
2. Сторона предложения продолжает расширяться, защитные барьеры сети продолжают углубляться
Сторона предложения RNDR состоит из огромного количества неиспользуемых ресурсов GPU по всему миру, независимо от того, это потребительские видеокарты частных пользователей или устаревшие карты майнинга с ферм, все могут подключиться к сети RNDR, внеся вклад в вычислительную мощность и получив вознаграждение в токенах RNDR.
В настоящее время сеть RNDR уже интегрировала более 100000 GPU-узлов по всему миру, масштаб вычислительной мощности продолжает расти, формируя сильный сетевой эффект—больше предложения, больше выбора и более низкие затраты для потребителей, это привлечет больше потребителей, что в свою очередь привлечет больше поставщиков, создавая положительный цикл и углубляя защитный барьер.
3. Экосистема продолжает ускоряться, способность захватывать ценность токенов постоянно усиливается
RNDR уже установила долгосрочные партнерские отношения с несколькими ведущими кино- и телестудиями Голливуда, крупнейшими AI-компаниями мира и платформами метавселенной, экосистема уже очень зрелая, это не проект, который остается на этапе концепции.
С постоянным ростом спроса на сеть, количество сценариев использования токенов RNDR будет постоянно увеличиваться, способность захватывать ценность будет продолжать усиливаться. Пользователи, использующие услуги вычислительной мощности сети RNDR, должны платить токены RNDR, а часть токенов RNDR, получаемых поставщиками мощностей, будет частично заложена, частично выкуплена на вторичном рынке, создавая полный замкнутый цикл токенов.
4. Удобные транзакции, достаточная ликвидность, подходят для пользователей всех категорий
В настоящее время RNDR уже запустила полный ассортимент торговых операций на платформе Binance, рынок достаточно глубокий, спреды по сделкам низкие, независимо от того, идет ли речь о долгосрочных инвестициях в спот, или о краткосрочных колебаниях, все очень удобно.
Если вы верите в долгосрочные выгоды децентрализованной вычислительной мощности и хотите воспользоваться возможностями криптовалютного мира, которые принёс этот внутренний цикл Кремниевой долины, вы можете участвовать в связанных сделках RNDR на платформе Binance, сосредоточившись на ведущих проектах в области AI-вычислительной мощности.
Четыре, риск-уведомление
Весь контент данной статьи является лишь анализом логики отрасли и не является инвестиционным советом. Криптовалютный рынок подвержен сильным колебаниям, инвестиционные риски крайне высоки, пожалуйста, инвестируйте рационально и обращайте внимание на риски.
Связанные риски включают, но не ограничиваются: риск того, что коммерциализация AI будет ниже ожидаемого, риск усиления конкурентной борьбы, риск изменения глобальных регуляторных политик, риск того, что технологическое развитие проекта не будет соответствовать ожиданиям.
В общем, внутренний цикл Кремниевой долины, созданный NVIDIA, Oracle и OpenAI, действительно определенное время оказывал влияние на криптовалютный рынок, но в долгосрочной перспективе, монополия вычислительной мощности, которую он создает, как раз увеличивает основную ценность децентрализации блокчейна, открывая рынок AI-вычислительной мощности в триллионном масштабе для криптовалютного мира.
В будущем мировой рынок вычислительной мощности определенно сформирует двухполюсную структуру «централизованные гиганты монополизируют высококачественные обучающие мощности, децентрализованные сети принимают на себя потребности в доступной вычислительной мощности», в то время как ведущие проекты децентрализованной вычислительной мощности определенно испытают переоценку ценности.
#币安 #AI加密赛道 #去中心化算力 #RNDR #NVIDIA #криптовалюта #инвестиции в блокчейн #OpenAI
