Согласно последним данным по опционам Binance (контракты, истекающие 27 февраля), рынок демонстрирует сильные сигналы хеджирования:
📊 Основные наблюдения:
1️⃣ Огромный барьер Put: объем открытых позиций по Put на уровне $70,000 стремительно вырос до $9.3M, абсолютное значение Delta достигло 0.54. Это показывает, что крупные капиталы создали здесь плотную "защитную линию" или хедж-защиту. 2️⃣ IV на относительно высоком уровне: ATM IV удерживается около 53%. Несмотря на сужение ценовых колебаний, премия по опционам не дешева, что отражает высокие ожидания рынка относительно появления прорывных движений в течение следующих 16 дней. 3️⃣ Риск сжатия Gamma: как только BTC стабилизируется на уровне $70,000, маркетмейкеры, изначально защищавшие свои короткие позиции, будут вынуждены закрыть их, что может спровоцировать взрывной рост к $75,000 (максимальная зона открытых позиций).
💡 Рекомендации:
Консервативный: рассмотрите возможность создания Bull Put Spread (продажа $68k / покупка $66k). Используйте высокий IV для получения премии, одновременно используя нижние плотные уровни поддержки открытых позиций.
Агрессивный: если BTC пробьет $69,500 и объем увеличится, можно небольшими объемами войти в Call календарный спред, чтобы извлечь Gamma доход от атаки на $75,000.
Предупреждение о рисках: обратите внимание на ускорение Theta, связанное с датой истечения через 16 дней, игрокам без тренда следует избегать голых покупок OTM Call.
