Цена движется первой.
Настроение объясняет это позже.
Этот порядок никогда не меняется — и именно поэтому большинство трейдеров чувствуют себя запоздалыми.
Что на самом деле измеряет настроение
Настроение не предсказывает направление.
Оно реагирует на ущерб или вознаграждение, которые уже произошли.
В криптовалюте настроение формируется следующими факторами:
Недавние изменения цен
PnL среди трейдеров
Ликвидации и волатильность
Заголовки, пытающиеся объяснить цену
К моменту, когда настроение становится экстремальным, цена уже прошла далеко.
Почему бычье настроение достигает пика около вершин
Бычье настроение растет с комфортом.
Когда цена растет:
Трейдеры зарабатывают деньги
Риск кажется ниже
Уверенность возрастает
Размер позиции увеличивается
Настроение становится бычьим после того, как движение подтверждается. Обычно это поздно в тренде — когда рост уменьшается, а кредитное плечо переполнено.
Эйфория не является причиной пиков.
Это симптом их.
Почему медвежье настроение достигает пиков рядом с минимумами
Страх работает так же.
После падения цены:
Убытки накапливаются
Трейдеры ликвидируются
Уверенность ломается
Настроение становится крайне медвежьим после того, как продажи уже сделали большую часть работы.
Паника не вызывает крахов.
Она следует за ними.
Ошибка, которую совершают большинство трейдеров
Они торгуют настроением напрямую.
Они покупают, потому что настроение бычье.
Они продают, потому что настроение медвежье.
Это назад.
Настроение говорит вам, где толпа эмоционально расположена, а не куда идет цена дальше.
Как профессионалы правильно используют настроение
Они используют это как контрарный контекст, а не как сигнал.
Они спрашивают:
Является ли настроение экстремальным, а цена все еще реагирует на него?
Или настроение экстремальное, пока цена стабилизируется?
Страх, который больше не толкает цену вниз, имеет значение.
Оптимизм, который больше не толкает цену вверх, имеет значение.
Вот где риск смещается.
Почему это важно в криптовалюте
Криптовалюта преувеличивает эмоции.
Настроение быстро меняется, но цена меняется первой.
Если вы ждете, чтобы настроение стало безопасным, вы входите поздно.
Если вы паникуете, когда настроение кажется безнадежным, вы выходите поздно.
Цены ведут.
Настроения следуют.
Трейдеры, которые понимают, что нужно перестать реагировать — и начать позиционироваться.