Методология
Это исследование включает два основных акцента:
Анализ внутренней структуры сегментов игр;
Создание панорамного представления о текущих основных проектах рынка.
С этой целью мы отобрали ведущие проекты с рыночной капитализацией более 50 миллионов долларов и включили крупные игры, которые еще не выпустили токены, но пользуются высокой известностью и вниманием в сообществе. Если какие-либо проекты охватывают несколько областей, они классифицируются в наиболее соответствующую вертикаль.
Экосистема игр
По состоянию на январь 2025 года экосистема Web3 игр может быть разделена на три основных вертикали: инфраструктура, игры и экосистема.
#Инфраструктура
Инфраструктура охватывает технологическую основу Web3 игр, включая фреймворки разработки, игровые движки, инструменты ИИ, системы управления данными и DePIN (децентрализованные физические инфраструктурные сети).
Чтобы избежать чрезмерной стратификации, этот классификационный стандарт довольно широкий. Например, категория "Данные" включает как платформы для анализа данных, так и протоколы прав на данные в играх (такие как IP-протокол).
#Игры
Включает все доступные типы Web3 игр, дополнительно сегментированных по различным категориям игрового процесса. При этом "игры уровня AA+" представляют более качественные вертикали.
#Экосистема
Проекты экосистемы направлены на создание сетевых эффектов, включая платформы, студии, игровые гильдии, системы задач и инкубаторы/стартап-платформы. Платформы в основном относятся к агрегатору, который предоставляет каналы распределения игр.
Конкретные названия проектов можно найти в приложении в конце документа.
Общий рынок
Общая тенденция Web3 игр
#Годовой объем транзакций
Хотя объем торгов остается высоким, он снизился по сравнению с пиковыми значениями 2022 года.
#Годовой объем финансирования
С резким падением с 84 миллиардов долларов в 2021 году до 5,58 миллиардов долларов в 2024 году.
2021-2022 годы: Спекулятивные настроения привели к притоку капитала, активы NFT, токены GameFi и модели "играй и зарабатывай" доминировали на рынке, но отсутствовала устойчивая привязанность пользователей.
2024-2025 годы: Спекулятивные инвестиции уменьшаются, участие реальных игроков растет, что указывает на переход отрасли к реальным потребностям в играх.
#Количество активных игроков в день
Количество пользователей продолжает расти, уровень принятия игр продолжает повышаться.
#Рыночная капитализация Web3 игр (данные CoinMarketCap)
После исключения аномального пика в конце 2021 года, текущее рыночное значение мало отличается от ранних, что отражает улучшение состояния отрасли:
Ранний этап (2021-2022 годы): Высокая спекулятивность, пользователей мало, но спекуляция NFT и токенов поднимает рыночную стоимость.
Текущий этап (2024-2025 годы): спекуляция уходит, реальный игрок доминирует на рынке.
Тенденции типов игр
#Структура разработчиков
Доля независимых разработчиков возросла, главным образом из-за уменьшения венчурного капитала и зрелости инструментов разработки. С улучшением инструментов ожидается взрывной рост количества игр в будущем.
#Выживаемость проектов
С окончанием медвежьего рынка в 2023 году интерес студий и издателей к Web3 играм возрос, количество новых проектов значительно увеличилось.
Динамика цепей экосистемы Web3
#Производительность ведущих цепей
Экосистемы Immutable и Arbitrum стали самыми быстрорастущими за последние 12 месяцев:
Immutable: добавлено 181 игра (рост на 71% по сравнению с прошлым годом), из которых 33% проектов мигрировали с Polygon.
Arbitrum: с помощью фреймворка Orbit добавлено 119 игр (рост на 68% по сравнению с прошлым годом), из которых 23 — специальные цепи для Web3 игр.
#Распределение пользователей
По количеству пользователей цепочки WAX и BNB по-прежнему занимают главенствующие позиции.
#Тенденции миграции
Polygon стал цепочкой с наибольшим числом мигрирующих проектов, что указывает на жесткую конкуренцию в экосистеме, стабильность которой все еще требует улучшения.
Среда разработки смарт-контрактов
#Доминирование EVM
81% новых игровых цепей по-прежнему основаны на виртуальной машине Ethereum (EVM), что в основном связано с:
Инструменты разработки для не-EVM цепей все еще неразвиты;
Высокие затраты на миграцию.
#Выбор разработчиков
Проектные команды активно ищут лучшие условия для разработки, что заставляет экосистему постоянно инновацировать для сохранения конкурентоспособности.
Заключение
Web3 игры переходят от спекулятивного драйва к центру реальных пользователей и устойчивой разработки. Несмотря на снижение объемов торгов, рост числа активных пользователей указывает на то, что отрасль становится более зрелой.
Уровень инфраструктуры:
Улучшение инструментов привлекло больше независимых разработчиков, технологии DePIN и ИИ дополнительно укрепили технологическую основу.
Конкуренция в экосистеме:
Immutable и Arbitrum стали основными направлениями миграции, в то время как цепи EVM по-прежнему доминируют на рынке.
Будущие вызовы заключаются в стабильности экосистемы, уровне удержания проектов и разработке высококачественных игр. Следующий этап будет сосредоточен на:
Инновациях;
Глубокой интеграции на цепочке;
Оптимизации пользовательского опыта.
Децентрализованные игры войдут в новую стадию развития.
Приложение
Инфраструктура
Инструменты разработки: thirdWeb, Metaplex, Altura, Stardust, reNFT
Движки: MUD, Blade Games, Cartridge, Reflekt
ИИ: PlayAI, Carv, Aethir, Arc, Neural, Freysa, MomoAI
Данные: Story Protocol, Helika, Chromia, Spaceport
DePIN: Deeplink, Gaimin, Shaga, Beamable, Cudos
Игры
FOCG: Pirate Nation, Primordium, Alien Worlds, Downstream, Sage Labs
Спекулятивные: Duper, RPS.live, Force Prime, Pump.fun
AA+ уровень:
Карточные игры: Parallel, Axie Infinity, Gods Unchained, Splinterlands
Шутеры: My Pet Hooligan, Shrapnel, Off the Grid, Deadrop
RPG: Metacene, Pixels, Cornucopias, Illuvium, Star Atlas, Mines of Dalarnia, Fusionist
Метавселенная: Zentry, Decentraland, Sandbox, Nifty Island, Wilder World, My Neighbor Alice, Mobox, (RACA) Radio Caca
Telegram/Мини-игры: Notcoin, Hamster Kombat, Catizen, Wizzwoods, WATC, StepN
Экосистема
Игровые гильдии: YGG, Merit Circle
Платформы: B3.fun, Gala Games, Game7, SuperVerse, Bora, TreasureDAO, Myria, Ultra, Ancient8, Sonic
Студии: Nexus Interactive, Big Time, Mythos, Vulcan, Dapper Labs, Gomble, Ready Games, Playmint
Система задач: Perion
Инкубаторы: Seedify, Everyrealm