Prolog: noaptea în care am învățat că lumânările sunt ultimul capitol
Obișnuiam să cred că lumânările erau povestea.
O lumânare a crescut și am crezut că piața era fericită. O lumânare a scăzut și am crezut că piața era speriată. M-am uitat la preț ca și cum ar fi fost un detector de minciuni pentru lume.
Apoi, într-o noapte, am urmărit trei știri sosind una după alta.
Prima știre a mișcat prețul înainte să termin de citit a doua linie.
A doua știre aproape că nu a făcut nimic.
A treia știre a creat un salt, apoi o revenire, ca și cum piața a ridicat din umeri.
Acela a fost momentul în care mi-am dat seama de un adevăr discret.
Lumânările nu încep povestea. Lumânările o termină.
Înainte ca o lumânare să se aprindă, oamenii interpretează informațiile. Își formează așteptări. Plasează comenzi. Comenzile se întâlnesc cu lichiditatea. Lichiditatea fie absoarbe fluxul, fie îl lasă să treacă. Abia atunci apare o lumânare.
Dacă ești începător, acestea sunt vești bune. Înseamnă că nu ai nevoie de un indicator magic. Ai nevoie de un model mental simplu care să te ajute să rămâi calm.
În acest articol, voi parcurge piața ca într-un tur ghidat. Îți voi arăta cum titlurile se transformă în lumânări într-un mod pe care îl poți ține minte și îți voi oferi rutine practice care reduc greșelile emoționale.
Voi menționa BTC ca piață de referință, deoarece este
cel mai urmărit activ din domeniul cripto. Voi menționa BNB doar atunci când vom vorbi despre
subiecte de comportament precum comisioanele și activitatea, deoarece comisioanele reflectă modul în care acționează oamenii.
Niciun semnal. Nicio promisiune. Doar claritate.
Capitolul 1: Piața este un oraș, iar lumânările sunt felinarele
Imaginează-ți un oraș noaptea.
Știrile sunt vremea. Lichiditatea sunt drumurile. Comercianții sunt șoferii. Comenzile sunt mașinile. Lumânările sunt felinarele care se aprind după ce traficul s-a mutat.
Când te uiți la o lumânare, privești rezultatul a mii de decizii luate de oameni cu obiective diferite.
Deținătorii pe termen lung de BTC cumpără lent și nu le pasă de graficele la minut.
Traderii pe termen scurt sunt preocupați de viteză și de riscul restrâns.
Creatorii de piață asigură lichiditate și gestionează stocurile.
Instituțiile reacționează la informațiile macro.
Începătorii dau clic pentru că simt presiune.
Lumânarea nu îți spune cine a acționat. Îți spune doar că cineva a acționat.
Deci, primul upgrade pentru începători este acesta.
Nu te mai întreba de ce s-a mișcat lumânarea.
Începe să te întrebi ce s-a schimbat în amonte.
În amonte se referă la informații, așteptări, flux de comenzi și lichiditate.
Capitolul 2: procesul de la titlu la lumânare
Permite-ne să construim conducta în mintea ta.
Apare un titlu.
Mulțimea o interpretează.
Așteptările se schimbă.
Comenzile au ajuns la carte.
Lichiditatea decide cât de mult se mișcă prețul.
Imprimeu cu lumânări.
Odată ce vezi această conductă, piața pare mai puțin magică și mai mecanică.
Iată conducta sub formă de diagramă.
Observă ceva important.
Un titlu nu modifică prețul de la sine. Un titlu schimbă așteptările. Așteptările schimbă deciziile. Deciziile creează flux de comenzi. Fluxul de comenzi se întâlnește cu lichiditatea. Acea întâlnire imprimă lumânarea.
De aceea poți vedea un eveniment dramatic aproape fără nicio mișcare de preț. Piața s-ar fi putut aștepta la asta. Sau lichiditatea ar putea fi suficient de mare pentru a absorbi fluxul.
Acum vom explora cele patru forțe care modelează acea întâlnire.
Capitolul 3: Forța unu, lichiditatea, motorul invizibil
Lichiditatea este capacitatea de a cumpăra sau vinde fără ca prețul să se modifice prea mult.
Dacă lichiditatea este profundă, comenzile mari pot fi absorbite cu lumânări mici.
Dacă lichiditatea este redusă, comenzile mici pot crea lumânări mari.
Începătorii dau vina pe știri sau pe balene. Uneori, cea mai simplă explicație este piețele subțiri. Piețele subțiri se comportă ca apa puțin adâncă. Stropi și arată dramatic.
Îmi place metafora râului. Lichiditatea este râul de sub piață. Când râul este lat, traficul curge lin. Când râul este îngust, același trafic creează congestie și mișcări bruște.
Mâncare la pachet pentru începători.
Dacă vezi o lumânare aprinsă brusc, întreabă mai întâi asta.
Lichiditatea era insuficientă acum.
Regula practică.
Când lichiditatea este redusă, reduceți dimensiunea sau nu faceți nimic. Subțire
Lichiditatea este locul unde începătorii sunt zdruncinați.
Capitolul 4: registrul de comenzi, unde titlurile devin matematică
La un moment dat, fiecare începător își pune o întrebare care pare simplă.
Dacă toată lumea a văzut același titlu, de ce a fluctuat prețul atât de repede?
Răspunsul se află în registrul de comenzi.
Registrul de ordine este o listă de ordine de cumpărare și ordine de vânzare la prețuri diferite. Dacă există multe ordine apropiate una de cealaltă, piața are profunzime. Dacă există puține ordine, piața este subțire.
Când plasezi o achiziție pe piață, ordinul tău nu alege în mod magic un preț perfect. Acesta consumă ordinele de vânzare disponibile. Dacă ordinul tău este mai mare decât primul nivel, acesta consumă următorul nivel, apoi următorul. Acesta este modul în care un singur ordin poate crea o lumânare.
De aceea, profesioniștii sunt interesați de profunzime, spread-uri și alunecări de piață. Acestea nu sunt cuvinte la modă avansate. Ele reprezintă forma fizică a pieței.
Iată o diagramă simplă a scării unui registru de comenzi.
Acum haideți să traducem diagrama respectivă într-un limbaj pentru începători.
Dacă există mai multe ordine de vânzare apropiate una de cealaltă, o cumpărare pe piață se execută fără probleme, cu mai puțină mișcare.
Dacă există puține ordine de vânzare, aceeași cumpărare trece prin niveluri și imprimă o lumânare mai mare.
Aceasta este lichiditatea în acțiune.
Asta explică și de ce poți citi un titlu, să crezi că este pozitiv, să cumperi instantaneu și totuși să obții o medie de umplere mai slabă. Nu cumperi doar o idee. Cumperi prin nivelurile disponibile.
Capitolul 5: derapajul și impactul prețului, costul ascuns al urgenței
Începătorii cred adesea că urgența este o abilitate. Ei cred că clicurile rapide sunt modalitatea de a câștiga.
Însă urgența creează costuri ascunse.
Alunecarea este diferența dintre prețul la care te așteptai și prețul mediu pe care îl primești efectiv.
Impactul prețului este mișcarea pe care o provoacă comanda ta.
Aceste efecte sunt de obicei mici pentru ordinele mici, dar devin sesizabile atunci când lichiditatea este redusă sau când utilizați ordine de piață în perioade de volatilitate ridicată.
Iată o ilustrare a alunecării.
Mâncare la pachet pentru începători.
Dacă te simți obligat să acționezi rapid, întreabă de ce.
Este o urgență reală sau o urgență emoțională?
De cele mai multe ori este vorba de ceva emoțional. Iar urgența emoțională este costisitoare.
Capitolul 6: Forța doi, catalizatori, scânteile care schimbă așteptările
Un catalizator este un eveniment care schimbă așteptările oamenilor.
Evenimentele macro pot schimba apetitul pentru risc. Știrile despre reglementări pot schimba percepția privind accesul. Știrile despre proiecte pot schimba așteptările privind cererea viitoare.
Dar țineți cont de fluxul de producție. Un catalizator contează doar dacă schimbă așteptările mai mult decât se aștepta deja piața.
De aceea, zvonurile influențează uneori prețurile mai mult decât o confirmare. Un zvon schimbă așteptările. Confirmarea se potrivește adesea cu ceea ce mulțimea a stabilit deja în preț.
Metodă pentru începători pentru orice titlu.
Identificați domeniul. Macro, reglementare sau proiect.
Întrebați cui îi pasă cel mai mult. Deținătorilor pe termen lung, traderilor pe termen scurt, instituțiilor sau speculatorilor.
Întreabă dacă este o informație nouă sau o repetiție.
Întreabă-te cum ar putea schimba fluxul comenzilor astăzi, nu pentru totdeauna.
Această metodă oprește panica.
Capitolul 7: forța trei, narațiuni, lumina reflectoarelor care atrage mulțimile
Dacă lichiditatea este motorul, iar catalizatorii sunt scânteile, narațiunile sunt în centrul atenției.
O narațiune este o poveste pe care oamenii o repetă. Nu trebuie să fie perfectă pentru a mișca piețele. Trebuie doar să fie suficient de credibilă pentru ca o mulțime să acționeze.
Narațiunile contează deoarece atenția este o resursă. Când atenția se concentrează, fluxul de ordine se concentrează. Fluxul concentrat creează
lumânări.
Iată narațiunea ca punct de reper.
Narațiunile se mișcă în cicluri. O poveste apare, se răspândește, atinge apogeul, devine aglomerată, realitatea o ajunge din urmă, iar atenția se mută mai departe.
Iată ciclul ca o roată.
Mâncare la pachet pentru începători.
Când simți presiunea să acționezi, ia o pauză și întreabă.
Reacționez la dovezi sau reacționez la atenție?
Un obicei profesional este de a trata narațiunea ca pe un semnal despre
poziționarea mulțimii, nu o garanție.
Capitolul 8: Forța patru, efectul de levier, acceleratorul care creează cascade
Levierul este o expunere împrumutată. Poate amplifica câștigurile și pierderile. De asemenea, poate crea comenzi forțate prin lichidări.
Când prețul se modifică în raport cu pozițiile cu efect de levier, traderii sunt forțați să închidă. Aceste închideri devin un flux suplimentar de comenzi. Acest flux suplimentar împinge prețul și mai mult. Aceasta împinge mai multe poziții în stres. Aceasta declanșează mai multe comenzi forțate.
Așa se transformă o mișcare normală într-o cascadă.
Iată diagrama în cascadă.
Regula începătorului.
Evitați efectul de levier până când procesul dumneavoastră este supus stresului. Dacă procesul dumneavoastră este slab, efectul de levier multiplică slăbiciunea.
Capitolul 9: Cele patru forțe împreună, de ce același titlu este tipărit diferit
lumânări
Acum combinăm totul.
Apare un titlu.
Așteptările se schimbă.
Sosesc comenzile.
Lichiditatea se absoarbe sau eșuează.
Narațiunile atrag mai multă atenție sau nu.
Efectul de levier fie amplifică, fie rămâne silențios.
Această combinație decide forma lumânării.
Iată posterul cu cele patru forțe.
Două scene de neuitat.
Scena întâi, muncă lentă.
Lichiditatea este sănătoasă. Cumpărătorii acumulează. Narațiunea este constantă. Efectul de levier este liniștit. Lumânările urcă cu pauze.
Scena a doua, cădere rapidă.
Lichiditatea este slabă. Apare un catalizator negativ. Narațiunea se transformă în frică. Gradul de îndatorare este ridicat. Începe vânzarea forțată. Lumânările scad rapid, apoi se stabilizează când ordinele forțate se termină și lichiditatea revine.
De aceea ar trebui să încetezi să cauți un singur ticălos. Piața este un sistem.
Capitolul 10: o zi la piață, o scenă scurtă dintr-un roman pentru începători
Permiteți-mi să vă povestesc o scurtă scenă care arată conducta în mișcare.
Este o dimineață în care toată lumea așteaptă un anunț macro.
Îmi deschid aplicația și văd în minte două grupuri de oameni. Un grup este nervos și vrea să acționeze mai întâi. Celălalt grup este calm și vrea să înțeleagă mai întâi.
Apare un mic zvon. Unii oameni îl tratează ca pe un fapt.
Ei plasează comenzi. Prețul se mișcă puțin. Lumânarea formează un fitil mic deoarece lichiditatea este încă decentă.
Apoi sosește anunțul oficial. Este aproape de ceea ce se aștepta publicul. Piața nu explodează. Dar unii traderi s-au poziționat agresiv, iar stopurile lor se află aproape. O mișcare rapidă declanșează acele stopuri. Aceasta creează un al doilea val de flux de comenzi. Acum lumânarea se extinde.
În acest moment, începătorii cred că lumânarea este dovada că anunțul a fost important. În realitate, lumânarea este dovada că pozițiile erau fragile.
Câteva minute mai târziu, piața asimilează informațiile.
Lichiditatea revine. Mișcarea încetinește. Lumânarea se închide. Povestea s-a terminat.
Dacă înveți să vezi lucrurile în felul acesta, nu mai fii șocat de volatilitate. Începi să citești structura.
Capitolul 11: Capcanele începătorilor care transformă titlurile în greșeli
Începătorii pierd nu pentru că le lipsește inteligența, ci pentru că acționează în cele mai proaste momente. Aceste momente sunt create de aceleași patru forțe despre care am discutat.
Iată sunt capcanele.
· Prind o capcană, confund viteza cu oportunitatea și
urmărire
· Capcana a doua, tratez o narațiune ca pe o garanție
și ignor riscul
· Capcana trei, tranzacționez când lichiditatea este redusă
pentru că lumânările arată incitant
· Capcana patru, reacționez la titluri fără să scriu
ceea ce mă aștept să se întâmple
· Capcana cinci, copiez comportamentul de levier înainte de al meu
procesul este stabil
Antidoturi.
Urmărirea se rezolvă printr-o regulă de pauză.
Obsesia narativă se rezolvă prin verificarea dovezilor.
Greșelile legate de lichiditatea redusă se rezolvă prin măsuri mai mici sau prin nicio acțiune.
Panica din titluri se rezolvă prin scrierea unei așteptări de o singură propoziție.
Tentația utilizării pârghiei este rezolvată prin răbdare.
Capitolul 12: o rutină săptămânală care dezvoltă abilități fără a alerga după ce ai pierdut.
Abilitatea vine din repetiția gândirii, nu din repetarea meseriilor.
Iată o rutină care te face mai bun fără să te transforme într-un dependent de ecrane.
Această rutină îți schimbă relația cu graficele.
În loc să ceri hărții să prezică viitorul, folosești
diagrama pentru a confirma ce s-a întâmplat deja în fluxul comenzii.
Asta te menține calm.
Capitolul 13: Unde$BNB se potrivește în această poveste, ca un instrument, nu ca o promisiune
O întrebare pe care o aud adesea pentru începători este unde se încadrează BNB în mecanica pieței.
BNB nu este un mecanism de tranzacționare cu lumânări magice. Face parte din ecosistemul Binance și poate fi relevant pentru utilități precum comisioane, produse și participarea la platformă, în funcție de setările și politicile actuale.
Lecția importantă pentru începători este să nu urmărești niciun token din cauza unui zvon. Lecția este să înțelegi rolul unui token într-un ecosistem și să verifici informațiile folosind surse oficiale.
Când înțelegi stimulentele, nu mai fii surprins de comportament. Începi să prezici cum ar putea acționa mulțimile, chiar și fără a prezice prețul.
Notă finală pentru începătorii care citesc asta pe Binance Square
Dacă citești asta pe #BinanceSquare, vreau să pleci cu o singură încredere practică.
Nu trebuie să anticipezi fiecare mișcare.
Trebuie doar să înțelegi de ce se întâmplă mișcările.
Când înțelegi calea de la titluri la lumânări, nu mai fii surprins.
Când încetezi să mai fii surprins, încetezi să mai faci greșeli emoționale.
Când încetezi să mai faci greșeli emoționale, îți îmbunătățești rezultatele în timp, chiar dacă nu devii niciodată trader.
Studiază BTC ca piață de referință. Este lichidă, pe scară largă
urmărit și plin de lecții.
Folosește instrumentele și setările în mod responsabil. Dacă ulterior explorezi token-uri de ecosistem precum
$BNB, fă-o cu aceeași mentalitate, înțelegerea rolului pe primul loc, entuziasmul pe al doilea.
Cel mai mare avantaj al tău nu este viteza.
Cel mai mare avantaj al tău este calmul.
#cryptoeducation nu este doar informație. Este o îmbunătățire a comportamentului.
