1. 📊 Determinarea etapelor
Etapa principală: Intrarea în etapa de vânzare după distribuție (O - Markdown) Subetape/Evenimente specifice: „Vârful de cumpărare” (BC) și „Intervalul de distribuție” au fost finalizate, iar în prezent ne aflăm într-o tendință descendentă puternică, cu o prăbușire după apariția „Punctului final de aprovizionare” (LPSY). Nivel de încredere: ★★★★☆ (Semnal clar, tendință definită)
2. 🔍 Descoperiri cheie și logică
Analiza volum-preț:
În partea centrală și dreaptă a graficului, prețul formează o zonă de fluctuație evidentă la un nivel ridicat (interval de distribuție). Aproape de partea superioară a intervalului, apare o linie de umbră lungă cu volum mare de tranzacționare sau o lumânare stagnată, ceea ce este un semnal tipic de „Vârf de cumpărare” (BC), indicând că speculatorii vând masiv la un nivel ridicat, în timp ce publicul cumpără activ.
Finalul intervalului de distribuție: Prețul încearcă să depășească intervalul, dar eșuează, formând un model de „împingere în sus” (Upthrust), volumul se amplifică, dar prețul nu se stabilizează, acesta fiind un semnal puternic că oferta intră din nou.
Etapa de colaps: Ulterior, prețul coboară cu volum mare sub limita inferioară a intervalului de distribuție, marcând confirmarea „punctului final de ofertă” (LPSY), trendul descendent (Markdown) începe oficial. Prețul a accelerat recent scăderea, iar volumul de tranzacționare se menține la un nivel ridicat (în comparație cu reducerea volumului din perioada de distribuție), indicând că presiunea de vânzare rămâne puternică.
Identificarea evenimentelor cheie:
BC (Climax de cumpărare): Vânzarea la un nivel înalt sau cu o umbră lungă în sus, publicul cumpără frenetic, iar dealerul profită de ocazie pentru a distribui.
Upthrust (UT): Falsă depășire în sus a limitei superioare a intervalului de distribuție, atrăgând ordine de cumpărare rapidă care se retrag repede, confirmând dominația ofertei.
Intervalul de distribuție: Zona de consolidare de înaltă poziție din partea dreaptă a graficului.
LPSY (Ultimul punct de ofertă): Prețul coboară cu volum sub limita inferioară a intervalului de distribuție, confirmând finalizarea distribuției.
Colaps (Crash): Scăderea accelerată după ruperea suportului.
Evaluarea „efort și rezultat”:
Etapa de finalizare a distribuției/UT: Prețul depășește în sus, dar volumul se amplifică (efort), însă rezultatul este o revenire rapidă a prețului (rezultatul eșuează), un tipic „efort fără rezultat”, indicând că oferta este mult mai mare decât cererea.
Etapa de rupere a suportului: Volum mare de tranzacționare (efort) corespunde unei scăderi semnificative a prețului (rezultatul este clar), cererea și oferta sunt grav dezechilibrate, oferta controlează complet piața.
Scădere actuală: Prețul continuă să atingă minime istorice, fiecare recuperare fiind însoțită de o scădere a volumului (cererea este slabă), iar în timpul scăderii volumul se amplifică relativ (oferta continuă), „efort și rezultat” fiind consistente, confirmând că trendul descendent este sănătos și puternic.
3. 🗺️ Analiza structurii pieței
Nivel de suport:
1. Suport principal: Zona de start a undelor anterioare de creștere din partea stângă a graficului (aproximativ 11.50, zona de volum istoric dens).
Nivel de rezistență/zonă de ofertă:
1. Zona principală de rezistență/ofertă: Limita inferioară a intervalului de distribuție original (aproximativ 56.86 - 60.00). Această zonă este zona de vânzare mare, cu multe poziții blocate, va fi o rezistență puternică pentru recuperare.
2. Rezistență recentă: Maximele recuperărilor în timpul procesului de scădere (de exemplu, ultima maximă de recuperare, aproximativ 44.40).
Structura trendului:
Trend descendent clar: O serie de maxime inferioare (LH) și minime inferioare (LL). Sistemul EMA arată o aranjare de vânzare (EMA pe termen scurt sub EMA pe termen lung, cu o panta descendentă). Fiecare recuperare nu reușește să depășească maximul anterior și este rapid comprimată de o presiune de vânzare mai mare.
4. 🎯 Simulare a scenariului de tranzacționare
Scenariul de vânzare (condiții de intrare):
Vânzarea pe recuperare: Prețul se recuperează până la nivelul de rezistență recent (aproximativ 44.40 sau EMA21), apare un semnal de blocare (de exemplu, creștere cu volum redus, umbră lungă în sus, înghițire de vânzare), se poate considera vânzarea în direcția trendului.
Ruperea pentru vânzare: Prețul coboară cu volum sub limita inferioară a intervalului de fluctuație curent (dacă se formează o mică platformă înainte de rupere) sau sub cel mai recent minim (aproximativ 37.26), se poate vinde.
Nivel țintă: Conform „legii cauzalității”, grosimea intervalului de distribuție (de exemplu, de la limita inferioară la punctul maxim BC) poate estima aproximativ obiectivul de scădere. O parte din scădere a fost realizată, următorul obiectiv ar putea fi privit spre nivelurile istorice de suport (aproximativ 11.50).
Condiții de eșec:
Condițiile de eșec ale analizei de vânzare: Prețul depășește cu volum puternic limita inferioară a intervalului de distribuție (zona principală de rezistență peste 56.86) și se stabilizează deasupra acestei zone. Aceasta va anunța eșecul distribuției, putând reintra în trendul ascendent. În prezent, probabilitatea ca acest lucru să se întâmple este extrem de scăzută.
5. ⚠️ Avertisment de risc
„Această analiză se bazează pe metoda Wyckoff, fiind doar o speculație probabilistică, fără a constitui o recomandare de investiție.”
„Piața va avea întotdeauna incertitudini, vă rugăm să gestionați cu atenție pozițiile și riscurile.”
Riscul principal actual: Într-un trend descendent, poate apărea o recuperare tehnică, dar fără semnale clare de acumulare și o structură de fund, nu speculați prematur despre minimuri sau cumpărarea la minim. Puterea trendului de vânzare este adesea mai mare decât se așteaptă.#威科夫供需量价
