Subiectul cel mai fierbinte de astăzi care a fost în trending ar trebui să fie că aurul a crescut la 5500, metalele prețioase au devenit complet nebune, ce s-a întâmplat aseară?
Aseară, Powell a anunțat că nu va fi o reducere a ratei dobânzii - menținându-se constant, dar acest lucru ar trebui să fie un fapt pe care piața deja îl cunoaște. Instrumentul de monitorizare FED arată că probabilitatea unei reduceri a ratei în ianuarie era inițial mai mică de 30%.
Dar de ce a crescut aurul, în timp ce piața de acțiuni din SUA a arătat o performanță mică aseară, cu Nasdaq-ul crescând cu 0.17% și S&P scăzând cu 0.01%, totuși aurul a explodat de la 5200 până la un vârf de 5600 puncte, crescând cu 7% peste noapte? Trebuie menționat că valoarea de piață actuală a aurului a ajuns la 39 de trilioane, iar o creștere de 7% înseamnă că valoarea de piață a crescut cu 2.5 trilioane!
Așadar, în viitor, nu spune că ceva nu va crește doar pentru că este greu; conform statisticilor incomplete, în prezent există între 300-600 de milioane de oameni care dețin active de aur (inclusiv aur fizic, ETF-uri, fonduri și derivate financiare)!
Principalul motor al acestei runde de creștere a aurului este totuși slăbirea credibilității dolarului! Dolarul se află în prezent într-un ciclu major de devalorizare, cu o rată a dobânzii de 3.75%, și este probabil să scadă și mai mult! Așadar, putem observa din știri că diverse țări încep să acumuleze aur ca rezerve de schimb valutar, în timp ce anterior era dolarul!
În articolul din 25 decembrie, (‘Aur, Argint și Cupru’ toți înnebuniți, această scenă a apărut doar de două ori în istorie), nu am judecat când va atinge aurul vârful, dar într-adevăr a fost o rundă de declin pe 30 decembrie în acel moment. Era deja o perioadă de 'zgomot'; nu m-am așteptat ca această undă să continue și să devină și mai nebună! Dar trebuie să știi că cu cât ceva crește mai nebunește, cu atât mai alert ar trebui să fii!
Această rundă a crescut de la 4.600 pe 19 ianuarie la 5.600 pe 29 ianuarie, cu o creștere de peste 20% în 10 zile. Trebuie menționat că creșterea anuală a aurului în 25 de ani a fost de 64%! În doar 10 zile, a crescut deja o sumă echivalentă cu 4 luni de creștere în 25 de ani!
Dacă începem să numărăm din începutul lunii ianuarie, aurul a crescut deja cu 30%. Poți să te uiți la creșterea istorică a aurului; în afară de 64% în 25 de ani, creșterea din ianuarie a depășit deja cea mai mare creștere anuală din 1979 (cu excepția celei de 31% în 2007)!
Și o creștere anuală de 64% în 2025 este de asemenea destul de exagerată? 64% este deja cea mai nebună creștere anuală din 1980! 1979 a înregistrat o creștere de 126%, iar 1979 a fost cel mai nebun an pentru cele două creșteri anterioare ale aurului, cu o altă apariție în 2010 de 29%.
Din perspectiva datelor, creșterea actuală a aurului a intrat deja într-o fază nebună! Toată lumea poate simți creșterea abruptă a datelor și recentul K-line!
Dacă excludem scăderile de -3.8% în 2021 și -0.9% în 2018, care au fost relativ mici, aurul a crescut deja timp de 10 ani!!
Cât de mult poate crește aurul? Nu pot prezice, dar unele instituții și 'experți' spun că aurul ar putea ajunge la 10.000 în 26 de ani!
Cel puțin eu nu cred; o creștere la 10.000 înseamnă că aurul trebuie să se dubleze, cu o creștere de 26 de ani de peste 100%. Pe baza volumului actual de aur de 39 de trilioane, atingerea nivelului acelei unde din 1979 pare destul de dificil, pentru că dacă se dublează, valoarea de piață a aurului ar ajunge direct la 80 de trilioane, aproape de 100 de trilioane!
Încă îmi mențin punctul de vedere studiat în articolul anterior (‘Aur, Argint și Cupru’ toți înnebuniți, această scenă a apărut doar de două ori în istorie), punctul de plecare al pieței de acțiuni este punctul final al aurului! Această undă de aur a absorbit într-adevăr mult sânge în piață; până la urmă, este cel mai mare activ din lume, iar momentum-ul este atât de puternic. A crescut cu 7% într-o singură zi ieri, echivalent cu valoarea de piață a două Teslas sau a unui Bitcoin!
Desigur, asta nu înseamnă că nu am încredere în aur; este doar că această undă de creșteri a fost prea violentă și prea rapidă. Niciun activ nu crește fără a scădea; o creștere bruscă va duce fie la o corecție profundă, fie la o consolidare laterală! Istoric, cea mai mare scădere anuală a aurului a fost de doar 30%, cu maximele scăderilor după cele două creșteri din 1979 și 2010 fiind în jur de 50%-60%! Și pe măsură ce timpul trece, scăderile devin tot mai mici!
Comparativ cu multe acțiuni și criptomonede, acest tip de declin este de fapt considerat scăzut; aurul rămâne cel mai bun activ anti-inflație! Dacă ești un jucător pe termen lung care poate ține mai mult de 10 ani, aurul este totuși o alegere OK! Desigur, asta nu înseamnă că ar trebui să cumperi acum! Cumpărarea acum ar putea însemna să fii blocat pentru o perioadă lungă de timp!
Vorbind despre piața de acțiuni din SUA, în prezent nu arată semne de recesiune. Nasdaq, SP500 și Dow Jones ating toate noi maxime, deși din octombrie până acum, nu a fost o creștere semnificativă!
Până la urmă, banii din piață sunt limitați. Cu metalele prețioase crescând astfel, unde mai sunt bani suplimentari pentru a intra în alte locuri?
Deci, va scădea piața de acțiuni din SUA în viitor? Cu excepția cazului în care se întâmplă ceva precum super criza financiară din 2008 sau bula internetului din 2000! Atunci ar fi și un 'eveniment super istoric de lebădă neagră'! Sau dacă Trump o ia razna și începe un 'război mondial'! Dar probabilitatea este extrem de scăzută!
Dacă aurul se corectează în viitor, atunci fondurile vor găsi inevitabil un loc în care să curgă, așa că este foarte probabil să continue să curgă în piața de acțiuni!
Pentru că, conform predicțiilor instituțiilor, rata de creștere a PIB-ului global va fi de 2.7%-3.3% în 2025 și 2026! Aceste date pot fi considerate doar moderate, nu agresive și nu sunt părtinitoare către recesiune!
Vorbind despre Bitcoin, în prezent, deși a scăzut la aproximativ 88.000, încă fluctuază în intervalul 80.000-94.000! Dacă piața de acțiuni din SUA continuă să performeze bine, va continua să impulsioneze Bitcoin! În prezent, corelația între piața de acțiuni din SUA și Bitcoin este încă de 90%!
Am menționat anterior că Bitcoin este aur digital, cu o ofertă totală limitată care se împarte la jumătate la fiecare patru ani! Deși timpul de consens este mai scurt comparativ cu aurul, se comportă totuși bine când ne uităm la ciclul extins în ansamblu. Dacă aurul este ca o casă în centrul orașului dintr-un oraș popular, prețul său a crescut constant și foarte nebunește, atunci Bitcoin este ca o casă în suburbii. Chiar dacă scade, casa din centrul orașului va fi cu siguranță prima luată. Cu toate acestea, pe măsură ce oamenii realizează că prețul este umflat, unii se vor îndrepta către casele din suburbii!
Desigur, aceasta este doar o metaforă. Dacă Produsul A are o putere de produs mai bună, ambalare, susținere de marcă etc., decât Produsul B, iar diferența de preț este de 10 ori, vor exista în continuare cei care aleg Produsul B mai ieftin din perspectiva 'cost-eficacitate'. Asta este, grosso modo, ideea!
De fapt, 'creșterea' aurului este de asemenea benefică pentru Bitcoin, cel puțin se poate considera că Bitcoin are încă de peste 10 ori mai mult spațiu de imaginație - 1 milion de dolari!
