Nume proiect: Picasso Network

Tip proiect: cross-chain, re-gaj (Restaking).

Nume de cod: $PICA (jeton natural cu lanțuri încrucișate)

Clasamentul criptomonedelor: #489

Capitalizarea pieței: 67 milioane USD

Evaluare complet diluată: 149 milioane USD

Oferta circulantă: 4,53 miliarde (45,34%)

Oferta totală: 10 miliarde

              

Prezentare generală a proiectului:

Pe fondul recentelor progrese tehnologice și colaborări în domeniul blockchain-ului, Rețeaua Picasso și-a demonstrat viziunea ca un centru de comunicare încrucișat. Lansat inițial în ecosistemul Kusama, misiunea lui Picasso este de a promova interoperabilitatea în ecosistem și de a construi o infrastructură robustă în cadrul rețelei Polkadot. În paralel cu aceasta este dezvoltarea Composable Cosmos, care își propune să extindă capacitatea de a transfera active în lanțuri și să depășească limitările unui singur ecosistem.

Composable Cosmos face un pas major înainte în simplificarea procesului de stabilire a conexiunilor IBC la lanțul Cosmos. În trecut, această sarcină era complexă și consuma mult timp, Composable Cosmos joacă acum rolul de punte, permițând lanțului Cosmos să se alăture rapid activităților IBC inter-ecosistem fără nicio actualizare sau modificare.

Lanțul este conceput pentru a fi compatibil cu orice lanț Cosmos compatibil cu IBC, folosind mecanismul de consens Tendermint și este integrat cu Picasso și Ethereum, făcându-l un hub central pentru activitatea IBC. Se concentrează mai degrabă pe guvernare decât pe găzduirea operațiunilor orientate către utilizatori și utilizează simbolul nativ PICA al lui Picasso, mai degrabă decât un simbol separat.

O caracteristică notabilă a ecosistemului Composable Cosmos este setul său de validare, care este limitat la 100. Fundația Composable joacă un rol cheie aici, mizând jetoane PICA în numele lui Picasso și gestionând recompensele validatorilor. În acest cadru, Picasso își folosește simbolul nativ PICA pentru a stabili o bază de creștere care să acopere paralanțul Picasso al lui Kusama și lanțul Cosmos Composable al Cosmos.

Acest studiu oferă o analiză aprofundată a stării actuale a proiectului, în special integrarea acestuia cu alte ecosisteme precum Ethereum și Solana. Printre acestea, o atenție deosebită se acordă funcției de re-staking lansată pe Solana prin conexiunea Picasso-Solana IBC. Această dezvoltare este un pas cheie pentru Picasso pentru a-și consolida interacțiunea cross-chain și a extinde domeniul de aplicare al aplicațiilor PICA în domeniul blockchain. Recent, Picasso a anunțat că va lansa serviciul de re-staking al SOL pe 28 ianuarie.


Conexiune Inter-Chain Communication Protocol (IBC) între Picasso și Solana

La ultima conferință Solana Breakpoint, prezentarea Fundației Composable și a Universității din Lisabona a marcat un progres semnificativ în cooperarea lor tehnică. Repere ale prezentării includ:

  • Integrarea Solana și IBC: Datorită sprijinului lui Picasso, Solana este acum capabilă să se alăture unei rețele extinse de IBC între ecosisteme, inclusiv Polkadot, Kusama, Cosmos și, în curând, Ethereum.

  • Activarea aplicațiilor noi: caracteristicile recent lansate permit noi oportunități de utilitate și participare în diferite rețele blockchain, permițând implementarea aplicațiilor inovatoare, cum ar fi re-staking, în ecosistemele conectate.

  • Schimb fluid de lichiditate: se așteaptă că această integrare va conecta fără probleme baza mare de utilizatori și lichiditatea Solana cu alte lanțuri din rețeaua IBC.

Această serie de inițiative de integrare a rețelei Picasso nu numai că reflectă căutarea tehnologică inovatoare, dar își adâncește și mai mult influența în domeniul interoperabilității încrucișate a activelor digitale, aducând noi beneficii domeniului serviciilor financiare descentralizate al blockchain-ului .

Aspecte tehnice:

  • Soluții Blockchain pentru clienți: În fruntea tehnologiei blockchain, Picasso Network depășește o serie de provocări tehnice întâmpinate de blockchain-uri precum NEAR, Solana și TRON prin soluțiile sale de ultimă oră blockchain pentru clienți. Aceste lanțuri nu se conformează în mod natural standardelor IBC - cum ar fi specificația ICS-23. Soluția, care a fost implementată direct pe Solana, introduce un mecanism de stocare demonstrabil, deschide calea pentru interacțiuni bazate pe IBC și permite o legătură minimizată cu încredere între lanțuri care nu sunt în mod natural compatibile cu IBC.

  • Mecanismul de participare a verificatorului: În ceea ce privește participarea verificatorului, Picasso a adoptat un mecanism inovator Cei care intenționează să devină verificatori pe blockchain-ul clientului trebuie să participe prin procesul de gaj cu contractul cu clientul de reglementare. Odată ce pariarea are succes, participanții se pot alătura grupului de validatori de candidați. Ori de câte ori se schimbă epoca, contractul va selecta noi validatori din acest pool, cu prioritate celor cu cea mai mare sumă de gaj.

Picasso prezintă re-staking-ul în lanț al Solanei

Picasso introduce, de asemenea, conceptul de restaking, un mecanism dezvoltat inițial de EigenLayer pentru Ethereum ETH, în ecosistemul Solana. Reipotecarea permite efectuarea altor activități financiare, menținând în același timp statutul de gaj al activelor. Această abordare a câștigat o adoptare pe scară largă în Ethereum și arată un potențial mare de scalare în rețelele cu cultură matură de miză, cum ar fi Solana.

În domeniul Solana, Picasso promovează re-gajarea SOL și jetoane de primire de la diverse platforme de miza SOL. Implementată prin validatori conectați cu Solana-IBC, această strategie anunță un nou capitol în integrarea blockchain. Utilizatorii pot depune active în contractul de staking prin intermediul platformei trustless.zone, care va fi apoi distribuită validatorilor pe un blockchain pentru clienți conceput special pentru a reduce decalajul dintre IBC și Solana. Această metodă inovatoare de re-staking nu numai că sprijină mecanismul de consens PoS al blockchain-ului clientului, dar îmbunătățește și securitatea conexiunii Solana-IBC.

Picasso își extinde portofoliul de validatori Solana-IBC pentru a include active precum SOL, mSOL de la Marinade Finance, jitoSOL de la Lito, jetoanele Orca LP și bSOL de la Solblaze, o extindere semnificativă a opțiunilor de miză disponibile utilizatorilor. Inițiativa Solana<>IBC a rețelei este supusă unui audit riguros de securitate terță parte pentru a asigura robustețea și securitatea sistemelor sale, iar odată ce auditul este finalizat, rezultatele vor fi făcute publice, oferind transparența și asigurarea necesare.



Tokenomics

Capitalizarea pieței: 67,56 milioane USD

Evaluare complet diluată: 149 milioane USD

Oferta circulantă: 4,53 miliarde (45,34%)

Oferta totală: 10 miliarde

Distribuție de jetoane:

Crowdloan: Total 30% (18,1% deblocat, 11,9% blocat)

Detalii: 50% vor fi eliberate la evenimentul inițial de generare a token-ului (Token Generation Event, TGE), iar restul va fi deblocat în următoarele 48 de săptămâni. Întregul sold este disponibil pentru guvernare; tokenurile nerevendicate revin Trezoreriei după 3 luni.

Trezorerie: total 18% (-/-)

Detalii: Finanțat de 75% din taxele de rețea, administrat inițial de Consiliul General și ulterior de deținătorii PICA.

Exploatarea lichidității: total 15% (-/-)

Detalii: Ca recompensă pentru participarea la programul de lichiditate.

Echipă: 13,7% total (blocat complet)

Detalii: Distribuit pe doi ani, cu o perioadă inițială de blocare de șase luni.

Ecosistem: total 10% (-/-)

Detalii: recompensează activitățile din rețea, cum ar fi rularea unui oracol.

Seria A: 7% total (blocat complet)

Detalii: perioadă de blocare de 3 luni, deblocare treptată de 2 ani (vestire).

Parteneri și consilieri: 6,35% total (blocat complet)

Detalii: Alocate pe o perioadă de 2 ani, inclusiv o perioadă de blocare de 6 luni.


Programul de atribuire

Sursa: Cryptorank.io

Între ianuarie și decembrie 2024, jetonul PICA va suferi o serie de evenimente de deblocare care vor avea un impact asupra ofertei totale și a capitalizării pieței. Acest model include:

1. Deblocare regulată a împrumuturilor pentru mulțimi: 31,26 milioane de jetoane (aproximativ 0,31% din totalul ofertei) sunt deblocate aproape în fiecare săptămână. Aceste versiuni în curs de desfășurare sunt menite să sprijine participanții la crowdlending.​

2. Deblocări mai mari în runde importante: în câteva momente cheie de-a lungul anului, vor avea loc deblocări semnificativ mai mari, cu 108 milioane de jetoane eliberate de fiecare dată (aproximativ 1,08% din totalul ofertei). Aceste jetoane vor fi distribuite diferitelor părți interesate:

- Echipa: eliberați o parte din alocațiile echipei pentru a reflecta contribuția lor continuă la proiect.

-Investitori din seria A: investițiile de la investitorii din seria A vor fi deblocate, indicând sprijinul lor timpuriu pentru proiect.

- Parteneri și consilieri: acest grup este esențial pentru a oferi îndrumări strategice și pentru a construi parteneriate și vor primi, de asemenea, o parte din jetoane.


Cazuri de utilizare a jetoanelor

Jetonul PICA joacă un rol cheie în ecosistemul Picasso și Composable Cosmos, acoperind mai multe aspecte ale funcționalității:

1. Mizați cioburi pe Picasso: 25% din taxele de manipulare ale lui Picasso vor fi folosite pentru a recompensa producătorii de cioburi pentru producția de blocuri, iar restul va intra în rezerva de guvernare a comunității.

2. Miza Oracle prin Apollo: Prin miza de jetoane PICA, utilizatorii pot rula noduri Oracle, îmbunătățind astfel securitatea datelor din rețea.

3. Composable Cosmos Staking: jetoanele PICA sunt folosite pentru a menține securitatea lanțului Composable Cosmos, marcând dubla utilitate a acestuia în ecosistemele Kusama și Cosmos. Rețeaua necesită 1 miliard de jetoane PICA pentru miza de validator pentru a asigura securitatea rețelei și pentru a obține o rentabilitate anuală de aproximativ 10%.

4. Polkadot Liquidity Staking: Composable a introdus Liquid Staked DOT (LSDOT) pentru a genera venituri pentru deținătorii de token-uri PICA prin comisioane de miza de lichiditate.

5. Token de gaz în ecosistemul Picasso: Tokenul PICA este folosit pentru a facilita tranzacțiile și operațiunile dApp, cu taxe ajustate dinamic în funcție de încărcarea rețelei.

6. Principala pereche de tranzacționare pe Pablo DEX: Jetonul PICA este una dintre principalele perechi de tranzacționare pe Pablo DEX pentru a stimula furnizarea de lichiditate.

7. Guvernare: simbolul PICA joacă un rol important în guvernarea lui Picasso și Composable Cosmos, susținând procesul decizional descentralizat.

Starea finanțării:

1. Runda semințe (iulie 2021): runda semințelor Composable a fost finalizată cu succes, strângând 7 milioane de dolari, marcând o etapă inițială importantă a călătoriei lor financiare.​

2. Seria A (martie 2022): Această rundă de finanțare face un pas important înainte, strângând un total de peste 32 de milioane de dolari. Gama puternică de investitori include Coinbase Ventures, Blockchain Capital, Figment Capital, Fundamental Labs, GSR, Jump Capital, New Form Capital, NGC Ventures și Krypto Ventures etc., ceea ce reflectă încrederea lor fermă în proiect.

În plus, Composable a încheiat recent parteneriate cu doi parteneri strategici pentru a-și îmbunătăți capacitățile și a facilita creșterea în ecosistem: DAO5 și Santiago Santos.

Despre DAO5: DAO5 este un fond de criptomonede în curs de dezvoltare care se îndreaptă către o structură DAO concepută pentru a gestiona în comun activele de către fondatorii de portofoliu. Fondul este condus de lideri cheie din spațiul cripto, cum ar fi Tekin Salimi și este susținut de mai mulți consilieri, detalii despre care pot fi găsite pe site-ul lor.

Despre Santiago Santos: Santiago R. Santos este un expert distins în finanțe și cripto, cunoscut pentru contribuțiile sale semnificative la firmele de investiții și pentru influența sa semnificativă în spațiul criptografic. oferind perspective cheie asupra tendințelor din industrie.

 

Statistici:

Din 23 ianuarie 2024:

 

Dintr-o scurtă trecere în revistă a statisticilor, putem observa clar că, deși nu este remarcabilă, rețeaua este foarte activă, procesând în medie peste 500 de tranzacții pe zi, cu o sumă medie de transfer de 1,7 mii USD. Va fi interesant de urmărit cum aceste valori se pot schimba odată cu integrările cu Solana și Ethereum.

 

Integrari curente:

Picasso a realizat cu succes interoperabilitatea cu următoarele ecosisteme, permițând transferul fără întreruperi de date, mișcarea activelor și interacțiunea inteligentă cu contracte între Picasso și aceste ecosisteme. Iată sursele ecosistemelor relevante:

Sursa tabelului: Lista de active Picasso


Fundamentele optimiste:

1. Pe măsură ce Solana se integrează cu Polkadot, Cosmos, Kusama și Ethereum prin intermediul IBC, se așteaptă ca aceste conexiuni să sporească valoarea pentru deținătorii de jeton PICA $, poziționând PICA ca nucleul peisajului încrucișat în creștere.

2. Parteneriatele puternice și rundele de finanțare de succes, inclusiv o rundă inițială de 7 milioane USD și o rundă Seria A de 32 milioane USD, reflectă încrederea puternică a investitorilor în proiect și sprijinul rețelei strategice.

3. Rolul cu mai multe fațete al jetoanelor PICA în ecosistem în ceea ce privește miza, guvernanța și lichiditatea îi sporește valoarea intrinsecă și atractivitatea.

4. Echipa continuă să lucreze din greu pentru a explora noi funcții, în special în domeniile interoperabilității și DeFi fără încredere, demonstrându-și angajamentul de a evolua și de a se adapta la nevoile industriei blockchain.


Fundamentele bearish:

1. Caracterul practic și complexitatea tehnică a proiectului pot fi prea complexe pentru utilizatorii noi și ocazionali, ceea ce poate duce la o participare redusă. Acest risc poate crește dacă concurenții introduc funcții similare, dar mai ușor de utilizat. Deși în prezent nu există proiecte legate de re-staking pentru SOL, această piață ar putea atrage în curând concurenți.

2. Gestionarea greșită a jetoanelor $PICA care nu sunt revendicate de participanții la crowdlending se datorează în principal comunicării insuficiente a informațiilor despre perioada de răscumpărare, ceea ce duce la nemulțumiri în rândul contribuatorilor. Comunitatea de forum OpenGov a lui Picasso a insistat pentru inversarea deciziei de a aloca aceste jetoane trezoreriei, o problemă cheie care afectează poziția în relațiile cu comunitatea a proiectului.

3. Disputele anterioare ale CEO-ului Omar Zaki cu SEC din SUA și asocierea cu proiecte controversate (cum ar fi Protocolul de mită) au adus provocări reputației. Problema a fost suficient de importantă încât a dus la plecarea unor membri cheie ai echipei, inclusiv fostul CTO Karel Kebab.

4. Se așteaptă ca deblocările pe scară largă de jetoane să exercite o presiune semnificativă în scădere pe piață.

Referinte:

Protocolul Picasso (n.d.). Protocolul Picasso. Picasso. Preluat la 23 ianuarie 2024, de la:  https://picasso.xyz/

Contul Picasso X. (n.d.). Picasso - Societăți sociale. Preluat la 23 ianuarie 2024: https://twitter.com/Picasso_Network

Composable Finance (n.d.). stats.composable.finance -  Preluat la 23 ianuarie 2024, de la: https://www.composable.finance/

Statistica Picasso. (n.d.). Picasso - Societăți sociale. Preluat la 23 ianuarie 2024: https://stats.composable.finance/d/b7ec4077-af14-4ac9-8abc-327ce6adecb3/composable-finance-stats-v1-1?orgId=1&refresh=1h&from=now=now-30d

Picasso Documente și tokenomics: https://docs.composable.finance/networks/picasso-parachain-overview/

Pagina medie Picasso: https://medium.com/@Picasso_Network

Programul de achiziții Picasso și evenimentele de deblocare: https://cryptorank.io/price/picasso/vesting