De Severin, MT Capital

bitSmiley umple golul Stablecoin din ecosistemul BTC

Din a doua jumătate a anului trecut, fervoarea din jurul Ordinals a adus un aflux uriaș de capital și trafic de utilizatori în rețeaua Bitcoin, propulsând evoluția ecosistemului Bitcoin. Cererea de tranzacții de înscriere a dat naștere la numeroase portofele Bitcoin și infrastructura pieței de inscripții. Limitările privind debitul tranzacțiilor în rețeaua Bitcoin și costurile excesiv de mari ale gazului i-au determinat pe dezvoltatori să-și schimbe treptat atenția către soluțiile de scalabilitate Bitcoin. Cantitatea masivă de capital blocată în inscripție are nevoie de noi cazuri de utilizare și oportunități de randament, în timp ce alte ecosisteme sunt dornice să valorifice cursa de tauri de inscripție, dând naștere la diferite proiecte încrucișate.

În prezent, deși ecosistemul Bitcoin în ansamblu rămâne într-o etapă foarte timpurie, a cultivat un lot de infrastructură de înaltă calitate care umple golurile de pe piață. De exemplu:

  • Portofele: Unisat, Alby, OKX Wallet, Wizz Wallet….

  • Piața: Unisat, OKX BRC20 Market, idclub, Dotswap swap, Alex lab….

  • L2/Scalabilitate: B² Network, Merlin Chain, BounceBit, BEVM, Bison Labs, SatoshiVM….

  • Poduri: MultiBit, TeleportDAO, Ordinifinity, Ordbridge….

  • DA: Nubit, B² Network, Babylon….

source: MT Capital

Entuziasmul din jurul ecosistemului Bitcoin amintește de vara DeFi a Ethereum. Cu toate acestea, comparativ cu Ethereum, ecosistemul Bitcoin încă nu dispune de proiecte de calitate DEX, împrumuturi și stablecoin-uri. În special, bijuteria coroanei DeFi — stablecoin-urile native — rămâne un mare gol în ecosistemul Bitcoin. Pe măsură ce soluțiile BTC L2 continuă să apară, ecosistemul L2 are nevoie de stablecoin-uri pentru a profita de DeFi-ul BTC și pentru a debloca lichiditatea din rețeaua principală Bitcoin. Pe măsură ce frenezia inscripțiilor se răcește treptat și piața devine mai rațională, fondurile rămase pe rețeaua Bitcoin au, de asemenea, nevoie de noi randamente și utilitate, pentru care stablecoin-urile sunt alegerea evidentă. Prin urmare, ne concentrăm pe bitSmiley, primul proiect de stablecoin supra-garantat bitRC-20 din ecosistemul Bitcoin. bitSmiley are potențialul de a umple golul stablecoin-urilor și de a deveni o componentă de bază în următoarea ondă de creștere a ecosistemului BTC.

BTC’s “MakerDAO + Compound”

bitSmiley constă în două componente de bază: stablecoin-ul supra-garantat bitUSD și protocolul de împrumut P2P complet descentralizat bitLending. Modelul său de afaceri, care combină emiterea de stablecoin-uri cu împrumuturi descentralizate, este adesea denumit „MakerDAO + Compound” al ecosistemului Bitcoin.

source: https://medium.com/@bitsmiley_labs/who-we-are-92e02a0c4b27

bitUSD

bitUSD este piatra de temelie a ecosistemului bitSmiley. Datorită funcționalității limitate a Brc-20, bitSmiley a optimizat Brc-20 într-o versiune îmbunătățită numită bitRC-20 pentru a satisface nevoile de funcționare a unui stablecoin. bitRC-20 este compatibil retroactiv cu Brc-20, având operațiuni suplimentare de Mint și Burn pentru a facilita mintingul și arderea stablecoin-urilor.

Logica generală de minting a bitUSD este similară cu cea a MakerDAO. În primul rând, utilizatorii trebuie să supra-garantieze BTC pe rețeaua principală Bitcoin. Apoi, oracle-ul va transmite informațiile către L2. bitSmileyDAO desfășurat pe L2, după ce primește și validează informațiile oracle prin consens, va trimite un mesaj Mint bitUSD validatorilor de pe rețeaua principală Bitcoin, minting astfel bitUSD pe rețeaua principală.

source: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

Logica de răscumpărare este similară cu logica de minting. Când utilizatorii își recuperează garanția, bitUSD corespunzător va fi, de asemenea, ars în consecință.

source: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

Dacă raportul de garanție scade sub prag, bitSmiley va iniția, de asemenea, lichidarea pentru a licita activele de garanție. Similar cu mecanismul de lichidare al MakerDAO, lichidarea bitSmiley utilizează un model de licitație olandez în care licitarea începe ridicat și scade treptat. bitSmiley va aloca, de asemenea, 90% din comisioanele de stabilitate și veniturile din licitație către un buffer de lichidare pentru a proteja securitatea întregului sistem. Dincolo de asta, când bufferul de lichidare este încă insuficient pentru a acoperi datoria, bitSmiley va folosi veniturile viitoare ale platformei ca garanție pentru licitația datoriilor pentru a minimiza datoria proastă cât mai mult posibil, protejând astfel mai bine platforma de volatilitatea extremă a pieței.

source: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

Designul stablecoin-ului descentralizat supra-garantat al MakerDAO a fost validat de piață. bitSmiley face referire inteligentă la abordarea MakerDAO, în timp ce inovează mai delicat în standardul token-ului și mecanismul de lichidare pentru a răspunde mai bine nevoilor de stablecoin din ecosistemul Bitcoin.

bitLending

În plus față de nevoile de stablecoin, bitSmiley a observat, de asemenea, cererea utilizatorilor de Bitcoin pentru împrumuturi de lichiditate. Astfel, bitSmiley poate oferi, de asemenea, servicii native de împrumut descentralizat pe Bitcoin.

Implementarea bitLending este similară cu alte protocoale de împrumut P2P din alte ecosisteme. Creditorii pot posta oferte de împrumut pe bitLending, specificând tipul și cantitatea de token-uri bitRC-20 oferite, termenii împrumutului și ratele dobânzii. Împrumutătorii pot accepta ofertele de împrumut care le plac. Odată ce se face potrivirea, bitLending va genera o adresă multisig pentru transferul fondurilor. Împrumutătorul și creditorul trebuie să transfere activele către adresa multisig și să aștepte confirmarea pe lanț. După confirmare, împrumutătorul poate retrage împrumutul.

Datorită timpilor lungi de blocare ai rețelei Bitcoin, bitLending nu poate depinde de oracle-uri pentru lichidare precum alte protocoale de împrumut. Dacă prețul activului de garanție al împrumutătorului scade semnificativ, împrumutătorul poate intra în incapacitate, expunând creditorul la pierderi majore. Pentru a rezolva aceasta, bitLending introduce asigurarea împrumutului. Atât împrumutătorul cât și creditorul trebuie să transfere o taxă de asigurare către adresa multisig înainte de a transfera împrumutul și garanția. Asigurătorii pot colecta taxele în adresa multisig și pot opta să asigure pierderile creditorului. Dacă împrumutătorul intră în incapacitate, fondurile asigurătorului din multisig vor fi utilizate pentru a compensa creditorul, protejând astfel interesele creditorului.

source: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

bitSmiley plănuiește, de asemenea, să optimizeze și mai mult mecanismul de împrumut al bitLending pentru a susține divizarea și unirea comenzilor pentru a îmbunătăți eficiența capitalului. În plus, bitSmiley plănuiește să introducă CDS (swap-uri de default de credit) adaptate pentru bitLending, aducând jocuri financiare tradiționale mai sofisticate în ecosistemul Bitcoin.

În rezumat, bitSmiley nu numai că a introdus stablecoin-uri și împrumuturi în ecosistemul DeFi, dar a făcut, de asemenea, optimizări delicate pentru protocoalele de stablecoin și împrumuturi bazate pe unicitatea Bitcoin. Odată cu lansarea BTC L2 și maturizarea treptată a produselor bitSmiley, modelul său combinat de stablecoin și împrumuturi are potențialul de a deveni centrul de lichiditate al rețelei Bitcoin, agregând lichiditate, îmbunătățind eficiența capitalului și injectând vitalitate ecologică. Avantajul de prim-mover al bitSmiley ar putea stabili bitUSD ca moneda dură pentru schimbul de valoare pe Bitcoin și ar putea continua să extindă efectele sale de rețea pentru a construi fortificații ecologice și a obține impact de reducere dimensională asupra concurenților.

Progres recent

În plus față de echipa sa fondatoare puternică și capacitățile de produs, marketingul, construirea comunității și punctele forte operaționale ale bitSmiley sunt, de asemenea, demne de remarcat. Recent, bitSmiley a intensificat promovările — anunțând investitori, parteneri, organizând AMAs și Twitter Spaces, crescând discuțiile în comunitate și numărul de urmăritori. Pentru a întări și mai mult angajamentul comunității și pentru a recompensa susținătorii timpurii, bitSmiley a lansat o serie de campanii NFT.

În primul rând, bitSmiley a emis 100 de NFT-uri OG numite bitDisc-Gold exclusiv pentru OG-urile Bitcoin și liderii din industrie. Deținătorii de bitDisc-Gold sunt invitați într-un club privat Bitcoin OG, au acces prioritar la produsele bitSmiley și mai multe beneficii viitoare.

În al doilea rând, bitSmiley a lansat 10.000 de NFT-uri bitDisc-Black pentru a recompensa utilizatorii obișnuiți, susținătorii timpurii și contribuitorii. Deținătorii de bitDisc-Black beneficiază, de asemenea, de acces la teste de produse, airdrop-uri potențiale și alte avantaje.

source: https://medium.com/@bitsmiley_labs/btc-leading-protocol-introduces-og-nft-bitdisc-6b3684a59615

În prezent, bitSmiley a realizat o captură de ecran a 1.999 de urmăritori timpurii din comunitate, iar locurile rămase pe lista albă vor fi oferite prin campanii viitoare. KOL-uri majore pe Twitter au început, de asemenea, campanii de retweet pentru a oferi locuri pe lista albă. În plus, bitSmiley a început o nouă campanie de donații pe lista albă pentru membrii activi de pe Discord — utilizatorii pot să se alăture Discord-ului bitSmiley și să participe activ la discuții pentru a câștiga eligibilitatea pe lista albă.

Concluzie

După cercetări și analize aprofundate, MT Capital este foarte optimist în privința potențialului de creștere al bitSmiley și a participat la cea mai recentă rundă de finanțare a bitSmiley. bitSmiley are perspective clare asupra golurilor de pe piață pentru stablecoin-uri și produse de împrumut în ecosistemul Bitcoin. Prin lansarea de stablecoin-uri native Bitcoin supra-garantate și împrumuturi P2P descentralizate, au realizat o potrivire perfectă a produsului cu piața. În plus, stablecoin-urile bitSmiley nu numai că oferă noi capacități de ancorare a valorii și transfer pentru rețeaua Bitcoin, dar produsele sale de împrumut creează, de asemenea, noi cazuri de utilizare și oportunități de captură a valorii pentru stablecoin-uri. Credem că, având avantajul de prim-mover, bitSmiley va construi rapid efecte de rețea puternice în ecosistemul său și va deveni un produs DeFi de frunte în ecosistemul Bitcoin.

MT Capital

Transformăm Viziuni în Valoare, Împuternicim Generația Următoare de Inovații Crypto.

Viziunea MT Capital este de a deveni o firmă de investiții globală de frunte, concentrându-se pe sprijinirea întreprinderilor tehnologice aflate la început de drum, care generează o valoare substanțială. Nu suntem doar investitori, suntem forța motrice din spatele echipelor fondatoare. Credem că legătura și încrederea construite între un fond și companiile sale din portofoliu sunt esențiale pentru succesul reciproc.

Website: https://mt.capital

Twitter: https://twitter.com/MTCapital_US