$FF Am fost în DeFi suficient de mult pentru a ști cât de frustrant este când cea mai mare parte a portofoliului tău stă acolo fără să facă nimic.
Blochezi tokenii ca garanție pentru a împrumuta puțin stablecoins, iar tot ceea ce nu este ETH sau USDC devine practic o povară. Fără randament, fără activitate, doar ocupând spațiu în portofelul tău în timp ce plătești taxe de gaz pentru a-l muta. Asta a fost viața mea până acum aproximativ opt luni când am dat peste Falcon Finance.
Ceea ce m-a atras imediat a fost faptul că, într-adevăr, nu le pasă ce aduci la masă. LST-uri, LRT-uri, tokeni LP, stablecoins, BTC împachetat, chiar și câțiva tokeni de guvernare aleatori care adună praf din 2021 – totul merge în aceeași piscină și începe să funcționeze în momentul în care apeși pe „oferă”. Nu mai este nevoie să sari între șapte protocoale diferite și patru lanțuri. Practic, mi-am mutat întregul portofoliu dezordonat în Falcon într-o după-amiază și nu m-am mai uitat înapoi.
Ia-mi cbETH-ul ca exemplu. Obisnuiam să-l parchez pe Aave doar pentru puterea de împrumut și să obțin poate 2–3 % APY din ofertă dacă aveam noroc. În ziua în care l-am mutat pe Falcon, platforma l-a rutat automat într-o combinație de PT-uri Pendle și o piscină Convex. O săptămână mai târziu mă uitam la un randament net de 15 % și același activ încă funcționa ca garanție. Aceeași poveste cu un vechi LP Uniswap V2 pe care l-am uitat complet – acum este în buclă în Gearbox și generează 27 %. Lucrurile pe care le consideram moarte sunt brusc cele mai bune performere.
Partea nebună este cum gestionează raporturile împrumut-valoare. În loc să ofere fiecărui activ un LTV fix și să termine discuția, Falcon analizează cât randament real poate genera acel activ în afară și ajustează puterea de împrumut în consecință. Așa că ezETH-ul meu, care are un LTV „de bază” mai mic decât USDC, îmi permite de fapt să împrumut mai mult deoarece sistemul știe că câștigă 18–20 % pe partea laterală. Brusc, activele pe care obișnuiam să le consider slabă garanție au devenit cele mai puternice piese din configurația mea.
Un alt lucru care mi-a dat peste cap mintea este abordarea zero-idle. Am avut o sumă de USDC stând pe Base fără să facă absolut nimic timp de luni de zile. La zece minute după ce l-am pus pe Falcon, l-a trimis la Arbitrum, l-a dus în piscina cu cea mai mare utilizare pe care a putut-o găsi și eu doar m-am așezat înapoi colectând randament. Se pare că au mutat aproape jumătate de miliard de dolari de capital adormit înapoi în circulație activă în ultimele șase luni. Utilizarea propriului meu portofoliu a trecut de la aproximativ 55 % pe diferite platforme la 91 % într-un singur loc.
Totul este multi-chain, dar nu ai ști asta din interfață. Ethereum, Arbitrum, Base, Blast, Scroll – totul se simte ca un singur mare bazin. Pot vedea unde lucrează activele mele, pot reechilibra cu un clic sau pot lăsa optimizerul încorporat să o facă pentru mine. Săptămâna trecută mi-a sugerat să împart WBTC-ul meu între balansoarele Aura și pozițiile Pendle YT. Am dat clic pe aprobat și am plecat. Două zile mai târziu aveam un plus de 1.4 milioane în puterea de împrumut și aproape 20 % randament pe acea felie.
Probabil cea mai bună parte este că randamentele nu sunt vreo gimmick temporară de fermă. Peste 90 % provin din cererea reală de împrumut și veniturile protocolului, așa că chiar și în această piață dificilă, rentabilitatea medie a portofoliului meu este încă la 11–12 %. Nici emisii de tokenuri, nici scăderi bruște, doar venit organic constant.
Am auzit că lansează garanții RWA corespunzătoare la începutul anului viitor – acțiuni BUIDL, trezorerii Ondo, facturi Centrifuge, toate câștigând randament în timp ce sunt folosite ca garanție. Dacă reușesc să facă asta așa cum au gestionat tot restul, linia dintre DeFi și finanțele tradiționale va dispărea practic.
Uite, nu sunt aici să fac reclamă. Sunt doar un tip care s-a săturat să vadă jumătate din averea lui putrezind în diferite portofele. Am început mic, am pus 500 USDC în prima zi doar pentru a testa. Acum, literalmente tot ce dețin se află pe Falcon. Activele mele idle au dispărut. Fiecare token lucrează.
Dacă mai ai lucruri lăsate de izbeliște, mergi pe falcon.finance și conectează-ți portofelul. Cel mai rău caz, le muți înapoi. Cel mai bun caz, stiva ta moartă începe să producă, la fel cum a făcut și a mea.
Fiecare activ ar trebui să aibă voie să lucreze. Falcon doar face să se întâmple.
