Articol PLUME #47
Instantaneu: 11 octombrie 2025, 01:00 AM IST
Lanț: Ethereum (compatibil EVM)
Sursa principală: CoinGecko, DeFiLlama, Messari, Halborn, CoinMarketCap
Executiv TL;DR
PLUME Network este un proiect care vrea să aducă Activele din Lumea Reală (RWA) pe blockchain și să le conecteze la lichiditatea DeFi (Finanțe Descentralizate).
Adică, activele care au fost până acum doar în lumea financiară tradițională - cum ar fi împrumuturile, obligațiunile sau instrumentele de randament - pot fi acum tranzacționate și tokenizate pe blockchain.
Recent,@Plume - RWA Chain a făcut pași importanți, cum ar fi integrarea nativă USDC și desfășurarea CCTP V2, oferind instituțiilor și protocoalelor DeFi posibilitatea de a-l utiliza.
Pe piață, volumul de tranzacționare de 24 de ore este de aproximativ 79 de milioane de dolari, majoritatea având loc pe exchange-ul Binance.
În ceea ce privește tokenomics, oferta totală a PLUME este de 10 miliarde de tokenuri, iar aproximativ 3 miliarde sunt în circulație. Acest lucru înseamnă că proiectul este încă într-o fază incipientă, dar activ.
Pe frontul auditului, PLUME a avut contractele sale verificate de experți în securitate renumiți precum Halborn și Immunefi.
În prezent, acest proiect se află la prima mare răscruce a adoptării - foaia de parcurs este clară, dar execuția și claritatea reglementărilor vor determina pașii următori.
Utilizarea și activitatea rețelei
În ultimele trei luni, rețeaua PLUME s-a concentrat pe consolidarea fundației sale tehnologice.
Conform datelor DeFiLlama, în ultimele 24 de ore, volumul DEX al PLUME a fost de aproximativ 1.16 milioane de dolari, iar taxele de aproximativ 8,800 dolari.
Aceasta sugerează că rețeaua este încă în faza de adoptare timpurie.
În prezent, cea mai mare parte a tranzacțiilor se desfășoară pe exchange-uri centralizate (cum ar fi Binance), în timp ce activitatea on-chain crește treptat.
Pe măsură ce utilizarea USDC nativ și a instrumentelor cross-chain va crește, se așteaptă ca utilizarea on-chain a PLUME să crească și ea.
Lichiditate și microstructura tranzacționării
$PLUME liquiditatea este în principal pe exchange-uri centralizate.
Conform datelor CoinGecko, volumul total de tranzacționare de 24 de ore depășește 79 de milioane de dolari, dintre care aproximativ 26% are loc pe Binance.
Lichiditatea pe DEX este foarte scăzută, ceea ce poate crește riscul de slippage pentru ordine mari, adică modificări bruște ale prețului.
În prezent, spread-ul este destul de strâns, adică diferența de preț între cumpărători și vânzători este mică - acesta este un semn al lichidității sănătoase.
Dar, dacă PLUME vrea să devină parte a narațiunii DeFi pe termen lung, este esențial să crească încrederea în piscinele de lichiditate descentralizate.
Dezvoltare și creștere a ecosistemului
PLUME a realizat în ultimele luni multe lucruri importante la nivelul ecosistemului.
Halborn a auditat contractele sale de staking și airdrop.
Immunefi a desfășurat un program de bug bounty care a verificat vulnerabilitățile de securitate.
Raportul Messari a menționat că integrarea USDC nativă și desfășurarea CCTP de la Circle au pus bazele adoptării DeFi instituționale.
Clearpool parteneriatul se angajează în spațiul de împrumut instituțional PLUME.
De asemenea, proiectul a obținut aproximativ 20 de milioane de dolari în finanțare, inclusiv nume mari precum Brevan Howard Digital și Haun Ventures.
În general, amploarea ecosistemului crește treptat, iar parteneriatele îi întăresc credibilitatea.
Tokenomics
Oferta totală: 10,000,000,000 PLUME
Oferta circulantă: aproximativ 3,034,573,413 PLUME (aproximativ 30%)
FDV (Evaluarea complet diluată):aproximativ 1.08 miliarde de dolari
Conform DeFiLlama, aproximativ 50% din tokenuri vor fi deblocate în următorii trei ani, iar restul vor fi eliberate ulterior prin vesting liniar.
Acest lucru înseamnă că în lunile următoare se va menține o anumită presiune de vânzare din cauza tokenurilor care se vor debloca.
În ceea ce privește utilitatea, tokenul PLUME poate fi folosit pentru staking, vot de guvernare și taxe de tranzacționare.
Dacă expansiunea ecosistemului continuă, cererea pentru token va crește treptat.
Comportamentul whale și smart money
Conform datelor de la top wallet, ponderea deținatorilor mari nu este încă foarte mare, ceea ce sugerează că distribuția tokenurilor este rezonabil de descentralizată.
Investitorii instituționali sunt deja prezenți în backing, ceea ce crește atât lichiditatea, cât și credibilitatea.
Nu s-au găsit semne clare de acumulare sau activitate de dump din partea balenelor pe piață.
Audit și securitate
Contractele inteligente PLUME au fost auditate de Halborn, iar evenimentele de bug bounty de la Immunefi au oferit un strat suplimentar de securitate.
De asemenea, proiectul este listat pentru monitorizarea securității sub CertiK Skynet.
Până acum nu a fost raportată nicio vulnerabilitate majoră, ceea ce este un semn pozitiv.
Risc de reglementare și politic
Nivel de risc: Mediu
Deoarece PLUME se concentrează pe tokenizarea activelor din lumea reală, ar putea fi supus unei examinări de reglementare în viitor.
Dacă autoritățile de reglementare din SUA sau Europa clasifică astfel de tokenuri ca „securități”, provocările legate de conformitate și listare ar putea apărea.
Card de scor
Subscoruri (0–10):
Utilizare: 4
Lichiditate: 6
Catalizatori (posibile motive de creștere):
Creșterea adoptării USDC nativ și CCTP va duce la o explozie a tranzacțiilor on-chain.
Lansarea produselor instituționale, cum ar fi vault-urile Clearpool, va crește cererea.
Riscuri (posibile amenințări):
Dezblocările de tokenuri generează presiune de vânzare pe termen scurt.
Intervenție de reglementare sau risc de conformitate.
Declanșatoare de acțiune:
Declanșator de cumpărare: dacă volumul de tranzacționare crește cu mai mult de 50% în 30 de zile și prețul mediu pe 7 zile rămâne peste 0.12 dolari.
Declanșator de vânzare:dacă utilizarea rețelei scade cu mai mult de 20% în termen de 30 de zile.
Rezumat:
PLUME este încă pe „calea de a deveni”. Fundațiile sale tehnologice și parteneriatele sunt puternice, dar adoptarea și lichiditatea trebuie să se consolideze la nivel de bază.
Narațiunea RWA, dacă izbucnește în următorul ciclu de bull, PLUME va fi printre primele proiecte care vor profita cel mai mult de aceasta.
Dar investitorii ar trebui să monitorizeze constant calendarul de deblocare, adâncimea lichidității și actualizările de reglementare.
@Plume - RWA Chain #Plume $PLUME #PLUMENetwork #RWAinDeFi #IncomeCrypto