Introducere: în modelul tradițional CeFi, odată ce activele sunt încredințate unei instituții de custodie, utilizatorii adesea își pierd controlul. Deși fondurile sunt sigure, nu pot participa la activitățile on-chain și nu pot beneficia de venituri suplimentare. Mecanismul de Custodie Lichidă (Liquid Custody) propus în whitepaper-ul BounceBit redefinește semnificația custodiilor - permite ca activele să fie atât sigure, cât și lichide, participând liber în rețeaua de venituri CeDeFi.@BounceBit #BounceBitPrime $BB

💧. Ce este mecanismul de custodie lichidă

Mecanismul de custodie lichidă al BounceBit este un pod între custodia CeFi și DeFi on-chain.
Custodia tradițională înseamnă 'sigur dar static', în timp ce BounceBit, printr-o întreagă arhitectură verificabilă, oferă operabilitate pe lanț pentru activele custodiați:

  • Activele sunt custodiați în instituții conforme, de către parteneri financiari reglementați (precum BlackRock, Franklin Templeton);

  • Tokenizarea dovezilor pe lanț, generând active de dovadă tranzacționabile (precum BBTC, stBB);

  • Mecanism de sincronizare în timp real, asigurând că dovezile pe lanț și conturile de custodie sunt întotdeauna în raport 1:1.

Aceasta înseamnă că activele tale sunt încă sub protecția reglementării, dar au fost 'activate', putând rula pe lanț.

💧. Experiența utilizatorului: siguranță și lichiditate coexistă

În trecut, utilizatorii se aflau adesea în dilemă:

fie alegând custodia sigură, fie urmărind câștiguri pe lanț. BounceBit a reunit pentru prima dată aceste două aspecte:

  • Depozitează CeFi, bucură-te de DeFi: după ce utilizatorii își depun BTC la instituții de custodie, vor genera token-uri utilizabile pe lanț;

  • Câștiguri în două straturi: activele obțin câștiguri de custodie sigură la nivel CeFi, în timp ce participă la strategii de câștig la nivel DeFi;

  • Răscumpărare oricând: token-urile de dovadă pot fi schimbate fără probleme înapoi în activele custodiați, menținând controlul total.

Aceasta este o formă reală de 'custodie care nu înseamnă blocare'.

💧. Combinația cu Prime

Modul Prime este esența câștigurilor BounceBit, iar custodia lichidă este baza sa financiară:

  • Punct de intrare pentru câștiguri: activele custodiați intră în piscina de strategii Prime, participând la câștigurile CeDeFi;

  • Asigurarea riscurilor: sursele de finanțare ale Prime sunt complet susținute de activele custodiați, câștigurile fiind mai credibile;

  • Transparența activelor: soldurile custodiați și dovezile pe lanț sunt verificate în timp real, datele fiind complet publice.

Prime realizează o fuziune perfectă între siguranța CeFi și eficiența DeFi printr-un mecanism de custodie lichidă.

💧. Valoarea pentru ecosistem

Mecanismul de custodie lichidă nu este doar o măsură de siguranță, ci este infrastructura cheie a modelului CeDeFi:

  1. Îmbunătățirea lichidității activelor: permite activelor custodiați să fie programabile, participând la diverse scenarii de câștig;

  2. Extinderea surselor de finanțare: activele instituționale pot intra în sistemul de câștiguri pe lanț prin mecanismul de custodie;

  3. Construirea unui pod de încredere: permite utilizatorilor CeFi să interacționeze cu DeFi într-un mod familiar, reducând barierele de acces.

Aceasta permite BounceBit nu doar să atragă jucători DeFi, ci și să aducă instituții financiare tradiționale.

💧. Riscuri și provocări

Desigur, custodia lichidă aduce și noi provocări:

  • Transparența custodie: utilizatorii trebuie să poată verifica în orice moment relația dintre activele custodiați și dovezi;

  • Riscuri între straturi: trebuie să prevenim întârzierile informațiilor între straturile CeFi și DeFi;

  • Reglementare de conformitate: regulile de gestionare a activelor custodiați în diferite medii juridice trebuie să fie continuu optimizate.

BounceBit asigură funcționarea robustă a acestui mecanism prin dovezi verificabile pe lanț și conturi de custodie multi-semnătură.

💧. Rezumat: să facem activele custodiați să 'prindă viață' cu adevărat

Din punctul meu de vedere, mecanismul de custodie lichidă al BounceBit este una dintre cele mai inovatoare idei din sistemul CeDeFi.
Rezolvă opoziția duală pe termen lung a finanțelor criptografice - siguranța și câștigurile nu pot fi obținute simultan.
Acum, activele pot fi atât custodiați corespunzător, cât și pot participa la strategii, minerit, staking, arbitraj.

În viitor, când tot mai multe active CeFi vor circula prin BounceBit, acest sistem va deveni nodul esențial între finanțele reale și lumea pe lanț.
'Custodia' nu mai înseamnă somn, ci înseamnă participare.