Internetul este pe jar urmărind cu atenție întâlnirea de politică monetară FOMC de la ora 2:00 în noaptea aceasta! Iar tocmai ieri, Milano, susținut de Trump, a câștigat cu o marjă strânsă de 48:47 nominalizarea pentru senator, Trump a semnat rapid documentele de numire - Milano a obținut oficial dreptul de vot în cadrul FOMC în această seară!

În prezent, majoritatea băncilor de investiții se așteaptă ca în această seară cel puțin 3 membri ai comisiei să susțină o reducere a ratei dobânzii cu 50 de puncte de bază, iar reprezentantul falkist, "spina din ochii" lui Trump, Cook, va vota cel mai probabil împotrivă ca formă de protest. Totuși, mai rămân doar 10 ore până la vot, iar rezultatul nu este în mod real o mare necunoscută. Piața aproape că a prețuit deja o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în această seară și se așteaptă o reducere cumulată de 75 de puncte de bază până la sfârșitul anului. Datele CME arată că probabilitatea unei reduceri de 75 de puncte de bază până la sfârșitul anului a crescut la 70%, iar există chiar o posibilitate de 2.8% pentru o reducere de 100 de puncte de bază.

S&P consideră că, în comparație cu ajustările dobânzii, cea mai importantă este prezentarea de astă seară – ea va dezvălui cum va face Fedul un compromis între obiectivul inflației și misiunea ocupării forței de muncă. Instituția Credit Mutuel estimează că ciclul de scădere a dobânzilor va continua până în 2027, iar dobânda finală ar putea scădea la aproximativ 3%, adică cu încă 125-150 de puncte bază față de nivelul actual. Din punctul meu de vedere, această estimare e chiar prea prudentă. Dacă în anul viitor Powell va părăsi funcția, Trump va controla complet Fed. Dacă inflația nu va reprezenta o amenințare majoră pentru campania electorală, dobânda ar putea scădea până la 2% sau chiar mai puțin. Dacă se va întâmpla, mitul ciclului de 4 ani al pieței cripto ar putea fi rupt – un ciclu de creștere cauzat de scăderea dobânzilor ar putea dura mai mult, iar conform teoriei tradiționale, anul viitor ar fi trebuit să fie o perioadă de scădere, dar acum ar putea fi schimbat scenariul!

Mai există și un alt beneficiu, despre care se discută puțin în ultimul timp: rezerva strategică de Bitcoin la nivelul guvernului federal. De fapt, în martie acest an, Trump a semnat deja un act legislativ în acest sens, iar atunci piața a fost foarte entuziasmată, dar detaliile exacte nu s-au concretizat. În special în august, Bessenet a negat într-un interviu că guvernul SUA va cumpăra Bitcoin, spunând că "rezerva" înseamnă doar "ținerea monedei fără vânzare", iar în aceeași seară piața a scăzut brusc. Deși mai târziu a clarificat că va explora o metodă "neutru din punct de vedere bugetar" pentru a extinde rezerva, realizând promisiunea lui Trump de a face SUA "o putere a Bitcoinului", la acel moment a fost clar că guvernul nu avea intenția de a plăti în bani reali pentru cripto.

Totuși, în ultimul timp au apărut schimbări pozitive. Saylor de la MicroStrategy, Tom Lee de la BMNR, Fred Thiel și peste 18 de lideri din lumea cripto vor veni în curând la Capitolul, pentru a discuta detaliile finale ale rezervelor strategice de Bitcoin – punctul cheie fiind cum vor cumpăra 1 milion de BTC în următorii 5 ani. Dar de unde va veni banul? Din rezervele de aur? Din veniturile din vamă? Sau din alte surse? Răspunsul ar putea veni curând. Un milion de Bitcoin, la prețul actual, valorează 100 de miliarde de dolari, ceea ce înseamnă o intrare anuală de peste 20 de miliarde de dolari pe piață – un eveniment extrem de pozitiv pentru piața cripto. Odată ce informația va fi confirmată, Bitcoinul va depăși ușor nivelul anterior în doar câteva minute.

În noaptea trecută, Binance Alpha și secțiunea de contracte au fost complet "înnebunite". Circulă zvonuri că Binance se va ajunge la un acord cu Departamentul de Justiție al SUA, eliminând supravegherea de conformitate, iar unii spun chiar că amenda de 40 miliarde de dolari ar putea fi returnată... Dacă ar fi adevărat, Binance ar zbură! Chiar dacă nu ar exista vorba despre returnarea amenzii, echipa de verificare a SEC va pleca în curând, ceea ce este un beneficiu major pentru Binance, care va putea acționa fără restricții. În plus, CZ a modificat nota de pe X, iar piața interpretează acest lucru ca fiind un semn că se va întoarce la Binance – una dintre pedepsele din anul trecut a fost interzicerea de a mai gestiona Binance. Dacă ar reveni cu adevărat, ar fi un eveniment extrem de pozitiv! Astfel, toate Meme-urile legate de el au zburat: TST a crescut de 3 ori, iar MUBARAK și BROCCOLI714 au crescut cu peste 50%.

În această tendință, cel mai puternic a fost Binance Alpha. STBL a fost din nou un mare câștigător, cu un profit de aproape 1000 de dolari pe cont, iar prețul a crescut de la bază cu mai multe ori, iar FDV a ajuns la 2 miliarde de dolari – valoarea de piață a unui proiect Alpha este chiar mai mare decât cea a pieței principale! Mai există X și XCX care au crescut de două ori într-o zi, iar proiectul de vârf din săptămâna trecută, MYX, a crescut de la 10 la 16+, cu un FDV de 16 miliarde de dolari – extrem de puternic. Din punctul de vedere al creșterii, nu e deloc exagerat să spunem că Binance Alpha este în plină "vară a altcoinurilor" – mai ales în comparație cu piața principală, care e cam închisă. Se pare că toți market makerii de la Binance s-au concentrat în Alpha și secțiunea de contracte.

În plus, ieri noaptea, cele două depozite de 200 milioane dolari deschise de XPL și Maple au fost deja ocupate complet de oameni de știință înainte chiar de lansare. Situația de pe piață este extrem de fragmentată: proiectele secundare sunt ignorate, dar în piața primară, proiectele de calitate și depozitele de tip理财 provoacă FOMO (fear of missing out) extrem de puternic. Crypto se apropie tot mai mult de piețele de capital – cu cât valoarea de piață este mai mare, cu atât mai puțini participanți (whales) pot intra, iar proiectele sunt mai sigure. Proiectele de nivel inferior, cu o valoare redusă, sunt riscul cel mai mare. Întotdeauna am insistat asupra logicii de investiții din această rundă: urmărește liderii! Dacă un proiect cere câteva zeci de milioane de dolari, pune banii, piața nu va greși.

Mai există și un alt beneficiu, despre care se discută puțin în ultimul timp: rezerva strategică de Bitcoin la nivelul guvernului federal. De fapt, în martie acest an, Trump a semnat deja un act legislativ în acest sens, iar atunci piața a fost foarte entuziasmată, dar detaliile exacte nu s-au concretizat. În special în august, Bessenet a negat într-un interviu că guvernul SUA va cumpăra Bitcoin, spunând că "rezerva" înseamnă doar "ținerea monedei fără vânzare", iar în aceeași seară piața a scăzut brusc. Deși mai târziu a clarificat că va explora o metodă "neutru din punct de vedere bugetar" pentru a extinde rezerva, realizând promisiunea lui Trump de a face SUA "o putere a Bitcoinului", la acel moment a fost clar că guvernul nu avea intenția de a plăti în bani reali pentru cripto.