În weekendul trecut, prețul $BTC a fluctuat între $63 000 și $66 000. Analiștii au remarcat o rezistență ridicată a segmentului: natura continuă a tranzacțiilor a permis investitorilor să gestioneze rapid riscurile, în timp ce piețele tradiționale erau închise.
Dominic John de Kronos Research a subliniat că criptomonedele și-au recuperat rapid pozițiile după prăbușiri locale. Principalul analist CoinEx, Jeff Ko, a adăugat: bitcoinul s-a menținut în jurul valorii de $66 000 chiar și în contextul vânzărilor de acțiuni din Asia. În opinia sa, piața a perceput saltul prețurilor ca un fenomen temporar, nu ca un semnal pentru o cădere prelungită.
Presiunea macroeconomică: indicii și petrol
Piețele tradiționale s-au deschis pe minus după weekend. Indicele japonez Nikkei 225 a pierdut aproximativ 2,5%, iar Topix, care este mai larg, aproape 3%. Hang Seng din Hong Kong și Straits Times din Singapore au scăzut cu aproximativ 2%.
Simultan, petrolul Brent s-a scumpit cu mai mult de 8,38%, până la $78,9 pe baril. Aurul a crescut în preț cu 2,05%, până la $5386.
Cercetătorul Presto Research, Rick Maeda, a numit petrolul un conducător cheie al macroșocurilor pentru industria cripto. În opinia sa, stabilirea prețului unui baril peste $90 va întări așteptările inflației și va întări dolarul. Acest lucru va reduce lichiditatea, determinând criptomonedele să reacționeze mai brusc.
Piața a evitat lichidările în cascadă și destabilizarea stablecoin-urilor. Funcționarea neîntreruptă a platformelor futures precum Hyperliquid a ajutat piața să absoarbă șocul în timp real.
Tranzacționarii vor continua să monitorizeze prețurile petrolului, randamentele obligațiunilor de stat ale SUA și inflația.
A crescut volatilitatea temporar sau piețele așteaptă o comprimare pe termen lung a lichidității - va fi clar în curând.
Stabilitatea pieței cripto
Analistii de la QCP Capital au remarcat revenirea cotațiilor pe piața cripto la nivelurile anterioare. Din cauza fluctuațiilor bruște ale cursurilor, algoritmii au lichidat poziții lungi în valoare de aproximativ $300 milioane. Experții au numit volumul închiderilor moderat în comparație cu de-leveraging-ul pe scară largă de la începutul lunii februarie.
Valorile scăzute ale lichidărilor indică faptul că tranzacționarii și-au redus riscurile în avans. Rolul bitcoinului ca „hedge de weekend” trece treptat la aurul tokenizat. Acesta este, de asemenea, tranzacționat 24 de ore și atrage o parte din capital în perioadele de instabilitate.
Stabilitatea pieței este confirmată și de metricii derivatelor. O creștere pe termen scurt a volatilitații așteptate până la 93% s-a dovedit a fi mai mică decât valorile din săptămâna trecută la un nivel de preț similar.
Participanții la piață erau pregătiți pentru mișcări bruște, consideră cei de la QCP. Analistii au observat premisele repetării scenariului din iunie trecut: atunci bitcoinul a scăzut sub $100 000 în weekend, s-a recuperat luni și după câteva săptămâni a atins un maxim de $123 000.
Așteptările capitalului mare
În ciuda scăderii locale, jucătorii mari mizează pe o creștere pe termen lung. Pe 28 februarie au fost înregistrate achiziții semnificative de opțiuni call pentru martie:
1000 de contracte cu un strike de $74 000;
4000 de contracte cu un strike de $75 000 (expirare - 27 martie).
Astfel de tranzacții confirmă calculele traderilor pentru o revenire primăvăratică după cinci luni de scădere.
În ciuda semnalelor pozitive de pe piață, experții QCP recomandă menținerea prudenței: mișcarea ulterioară a prețurilor va depinde de situația geopolitică și de fundamentele macroeconomice.
Semnal de cumpărare
Majoritatea investitorilor care au cumpărat bitcoin în ultimii doi ani suportă acum pierderi. Potrivit analistului sub pseudonimul Crypto Dan, o scădere suplimentară a prețului ar putea fi o oportunitate bună de a intra pe piață.
Potrivit lui, pe piețele de investiții adesea funcționează „logica inversă”. Căderile bruște au loc atunci când majoritatea obține profituri excesive. Și invers - raliurile puternice încep după ce majoritatea investitorilor se confruntă cu pierderi mari.
Analistul consideră că o scădere a aurului digital sub nivelul de $60 000 va crește proporția pozițiilor defavorabile. Aproape toți vor fi în minus, cu excepția deținătorilor pe termen lung ai activului. În opinia expertului, acest moment va fi optim pentru achiziții agresive.
Crypto Dan a adăugat, de asemenea, că absența unei strategii clare duce adesea la îndoieli atunci când deschide sau închide tranzacții. În condițiile actuale de piață, el recomandă investitorilor să stabilească în prealabil criterii specifice de tranzacționare.