Riscul este o variabilă, nu un sentiment
Alocarea capitalului ar trebui să depindă de:
Regimul de volatilitate
Claritatea structurală
Condițiile de lichiditate
Crește expunerea în timpul expansiunii.
Reducerea expunerii în timpul compresiei.
Alocarea capitalului ar trebui să depindă de:
Regimul de volatilitate
Claritatea structurală
Condițiile de lichiditate
Crește expunerea în timpul expansiunii.
Reducerea expunerii în timpul compresiei.