Conform celor mai recente date de pe lanțul de opțiuni Binance (contracte cu expirare pe 27 februarie), piața eliberează semnale puternice de hedging:
📊 Observații principale:
1️⃣ Barieră mare de Put: Volumul pozițiilor de Put a sărit la $9.3M la $70,000, cu o valoare absolută Delta de 0.54. Acest lucru arată că fonduri mari au stabilit o „linie de apărare” strânsă sau protecție de hedging la acest nivel de preț. 2️⃣ IV se află la un nivel relativ ridicat: ATM IV se menține în jur de 53%. Deși volatilitatea prețului s-a restrâns, prima opțiunii nu este ieftină, reflectând așteptările ridicate ale pieței pentru o breșă în următoarele 16 zile. 3️⃣ Riscul de comprimare Gamma: Odată ce BTC se stabilizează la $70,000, dealerii care protejau pozițiile de vânzare vor fi nevoiți să închidă, ceea ce ar putea declanșa o creștere explozivă către $75,000 (zona maximă de poziționare).
💡 Recomandări de acțiune:
Conservator: Considerați construirea unui Bull Put Spread (vânzare $68k / cumpărare $66k). Profitați de IV ridicat pentru a câștiga prime, în timp ce utilizați suportul dens de poziții de mai jos.
Agresiv: Dacă BTC sparge $69,500 și volumul crește, puteți interveni cu o poziție mică în Call Calendar Spread, speculând pe câștigurile Gamma către $75,000.
Avertisment de risc: Fiți atenți la accelerarea decăderii Theta cauzate de data de expirare în 16 zile, jucătorii non-trend ar trebui să evite achiziționarea de OTM Call-uri.
