1. Prezentare generală a pieței: oprirea temporară a scăderii nu înseamnă inversarea trendului
În prezent, piața Bitcoin este extrem de volatilă, iar opinia pieței privind „dacă s-a atins fundul” este extrem de divizată. Printr-o interpretare multidimensională a analizei tehnice, a știrilor și a fluxului de fonduri, observăm că pe graficul zilnic, deși a apărut o linie verde cu volum mare, aceasta nu a reușit să acopere complet entitatea liniei roșii anterioare.
Este demn de remarcat că linia roșie de scădere cu volum mare de acum două zile, combinată cu linia verde de revenire cu volum mare de ieri, formează un semnal tipic de „extremă de etapă”. Deși la nivel de 1 oră a apărut o revenire în formă de V, din perspectiva graficului zilnic, prețul nu a recăpătat încă nivelul cheie de rezistență. În prezent, putem să concluzionăm doar că avem o oprire temporară a scăderii, nu o inversare a trendului. Decât dacă prețul poate să depășească puternic linia cheie de presiune de sus, nu putem afirma că inversarea a avut loc.
II. Compararea istorică: Fii atent la „capcana de inducere în eroare” pentru noii investitori
Privind înapoi la ciclul anterior de tranziție între tauri și urși, adesea vedem o cădere continuă de linii negre urmată de un volum mare de oprire a căderii, ceea ce preconizează de obicei că piața va intra într-o perioadă de consolidare. Mișcarea actuală este foarte probabil să reproducă acest parcurs, adică să oscileze repetat între 74.000 de dolari și 68.000 de dolari.
În acest proces, piața ar putea uneori să depășească în sus, generând semnale false de întărire pentru a realiza „inducerea în eroare”. Această strategie vizează în mod special investitorii noi care au încă lichiditate și care au o valoare psihologică fixată pe punctele de vârf anterioare (de exemplu, o așteptare de 126.000 de dolari). Când investitorii consideră că „70.000 de dolari este deja un preț redus”, iar anxietatea că „dacă nu cumpără acum, vor rata oportunitatea” apare, intrarea pe o valoare mai mare se va transforma adesea în a deveni un cumpărător de pe o piață blocată la prețuri mari.
III. Detalii tehnice: Joaca între scăderea volumului și presiunea de pe vârf
Din perspectiva unui nivel de o oră, deși volumul de la fund a fost evident, volumul de recuperare ulterioară a început să scadă (parțial din cauza tranzacțiilor slabe de pe piața americană în weekend). În prezent, 72.000 de dolari este un punct evident de maxim natural de recuperare, iar prețul a arătat semne de blocaj aici.
Canalul Vegas din partea superioară a constituit o zonă de vânzare semnificativă. Investitorii care au cumpărat masiv în apropierea valorii de 74.000 de dolari sunt acum într-o stare profundă de blocaj, iar sentimentul de pe piață este extrem de temător. Odată ce prețul va crește din nou în această zonă, o mare presiune de vânzare va urma. Prin urmare, în contextul în care RSI a intrat în zona de supraîncărcare pe o oră, iar volumul a scăzut drastic, cu siguranță nu ar trebui să cumpărați în mod orb acum.
IV. Analiza datelor de pe piață: Schimbarea între long și short în condiții de presiune de cumpărare
Piața de ieri a arătat o caracteristică evidentă a unei tendințe de strângere. Când prețul a atins 65.000 de dolari, pozițiile short nu ar trebui să fie închise în mod orb; iar când s-a recuperat la 69.000 de dolari și a arătat slăbiciune, a fost un punct rezonabil pentru a încerca să scurtezi.
Prin observarea modificărilor CVD (devierea volumului acumulat) și OI (volumul pozițiilor), putem vedea că volumul pozițiilor scade rapid pe măsură ce prețul crește, ceea ce înseamnă că multe poziții short se închid cu profit. Această creștere a prețului, generată de închiderea pozițiilor short, aparține tipic puterii de strângere. În prezent, comenzile de cumpărare pe piață nu sunt ferme, lipsind o energie de cumpărare continuă pentru a prelua oferta de sus. Prin urmare, piața va oscila cel mai probabil între 75.000 de dolari (rezistență puternică) și 69.000 de dolari (sprijin) pentru a digera, iar după epuizarea lichidității, este foarte probabil să continue să scadă.
V. Strategii de tranzacționare în practică: Așezări la prețuri mari și hedging de risc
Pe baza acestei analize aprofundate, recomandăm adoptarea următoarelor două strategii de acțiune:
1. Posibilități de a deschide poziții short la prețuri mari (opțiune principală): Acordați atenție în jurul valorii de 72.000 de dolari. Dacă prețul formează un dublu fund și revine pentru a capta lichiditate sau este blocat de Canalul Vegas, acesta este punctul ideal de intrare pentru o poziție short. Având în vedere că tendința generală rămâne negativă, raportul risc-recompensă este mai mare atunci când acționați conform tendinței.
2. Cumpărarea pe termen scurt la prețuri scăzute (opțiune secundară): Dacă prețul scade la 69.000 de dolari și reușește să se stabilizeze eficient, se poate efectua o tranzacție pe termen scurt în aceeași zi, având ca țintă 74.000 de dolari, dar trebuie să se înceapă realizarea profitului în etape deasupra lui 72.000 de dolari.
Atenție specială: Deși indexul de primă de pe Coinbase s-a mai ameliorat, o primă negativă încă există, ceea ce sugerează că sentimentul mare de capital rămâne prudent. Cei care dețin fonduri sau poziții long cu levier ridicat ar trebui să ia în considerare o reducere moderată a pozițiilor la actuala recuperare.
VI. Perspectivele pe termen lung ale aurului: Tendința de creștere independentă de activele în dolari
Spre deosebire de logica Bitcoin-ului în urmărirea acțiunilor AI din SUA, aurul a demonstrat o independență și o caracteristică de refugiu extrem de puternică. Deși recent a suferit o volatilitate similară cu un „cârlig” din cauza fluctuațiilor globale ale activelor, nivelul zilnic al aurului s-a stabilizat deasupra mediei mobile pe 12 zile (EMA12).
Logica tranzacționării aurului este foarte clară:
· Tendința generală este de a fi optimist: chiar dacă în viitor mediul de lichiditate se schimbă, cererea constantă de aur din țări precum China și Europa pentru a contracara volatilitatea activelor în dolari va continua să existe.
· Recomandări de acțiune: Dacă aurul revine în intervalul 4.500-4.600 de dolari (referință pentru puncte de contract specifice), se poate face o așezare pe partea stângă; tranzacționarea pe partea dreaptă necesită așteptarea unei „creșteri a unui maxim mai mare” și confirmarea printr-o corecție.
· Perspective pentru 2026: Suntem fervenți în ceea ce privește creșterea continuă a aurului în 2026, acesta va fi un refugiu de risc complet diferit de Bitcoin.
Concluzia lui Lao K:
Oscilația pieței este o normalitate, doar o analiză profundă a jocului între fonduri și aspecte tehnice poate menține calmul în capcanele de inducere în eroare. Sper că analiza de astăzi va oferi orientare pentru deciziile dumneavoastră de investiție.
