Panorama Eteny (#ENA) w trybie prasy drukarskiej
Zarys:
🚀 Omówienie projektu Ethena (ENA) i kamienie milowe rozwoju
💡Szczegóły techniczne i produktowe
💎 Dystrybucja tokenów
🌟 Inwestycje i wyniki rynkowe
🗳️ Zarządzanie i zastosowanie tokenów
💰 Przewidywanie cen tokenów
Omówienie projektu i kamienie milowe rozwoju:
Binance uruchamia Ethenę (ENA): Binance uruchomiło Ethenę (ENA) jako 50. projekt Launchpool i oficjalnie uruchomiło ENA 2 kwietnia.
Tworzenie Etheny i USDe: Ethena jest twórcą USDe, syntetycznego protokołu USDe zbudowanego na Ethereum.
Kamień milowy na rynku: w lutym 2024 r. Ethena wprowadziła na rynek nową monetę typu stablecoin dolarowy USDe z roczną stopą procentową na poziomie ponad 27%. Podaż USDe wzrosła do ponad 1,5 miliarda dolarów amerykańskich, co czyni go najszybszym osiągnięciem aktywów denominowanych w dolarach amerykańskich ten kamień milowy w historii kryptowalut.
Szczegóły techniczne i produktowe:
Źródło inspiracji i cele: EthenaLabs zainspirowało się artykułem Arthura Hayesa „Dust to Crust” i zaangażowało się w stworzenie stablecoina opartego na instrumentach pochodnych, aby rozwiązać główny problem uzależnienia kryptowaluty od tradycyjnych banków. Celem jest zapewnienie zdecentralizowanego, niewymagającego zezwoleń produktu oszczędnościowego szerokiemu gronu odbiorców.
Ścieżka innowacji USDe: Syntetyczny dolar amerykański EthenaLabs USDe ma być pierwszym kryptonatywnym, odpornym na cenzurę, skalowalnym i stabilnym rozwiązaniem finansowym możliwym dzięki hedgingowi delta zabezpieczonego Ethereum.
Internet Bond: EthenaLabs planuje wprowadzić wraz z USDe produkt, który nazywają „Internet Bond”. Będzie to kryptonatywny, generujący dochód instrument oszczędnościowy denominowany w USD, oparty na zabezpieczonych zwrotach z Ethereum oraz wykorzystujący finansowanie i różnice bazowe na kontraktach wieczystych i rynkach kontraktów terminowych.
Różnice w stosunku do innych projektów: W przeciwieństwie do innych projektów CDP, USDe EthenaLabs generuje swoją wartość i zyski w USD, wykorzystując stETH i związane z nim zwroty oraz zajmując krótkie pozycje na ETH, aby zrównoważyć Delta i skorzystać ze stopy finansowania bezterminowego/futures.
Strategia i zwroty: Ta strategia pozwala protokołowi na syntetyczne utworzenie neutralnego delta CDP, trzymanie sUSDe (zabezpieczonego USDe) Etheny zasadniczo staje się transakcją bazową, zapewniając użytkownikom ekspozycję na różnicę w zwrotach pomiędzy tymi pozycjami. Przybliżona obecnie generowana stopa zwrotu wynosi ~27%.
Dystrybucja tokenów:
Całkowita podaż tokenów ENA: Całkowita podaż ENA wynosi 150 000 000 000, przy początkowej podaży w obiegu wynoszącej 1 425 000 000 w momencie notowania (około 9,5% całkowitej podaży tokenów).
**Współczynnik dystrybucji tokenów:** 2,00% całkowitej liczby tokenów Binance Launchpool, 25,00% wszystkich tokenów inwestorów, 30,00% wszystkich tokenów zespołowych, 15,00% wszystkich tokenów fundamentowych, ekologia 28,00% całego systemu tokenów i 0,15% całkowitej podaży tokenów zostanie rozdane posiadaczom serii NFT SchizoPosters i Redacted Remilio Babies.
Inwestycje i wyniki rynkowe:
Inwestycja początkowa i finansowanie: Deweloper USDe, Ethena Labs, otrzymał inwestycję od Avon Ventures, funduszu venture powiązanego z FMR LLC, spółką-matką Fidelity Investments.
**Sytuacja finansowa:** Ostatnia runda finansowania została wyceniona na 300 mln USD, a dwie rundy finansowania na kwotę 20,5 mln USD.Uczestniczącymi inwestorami są Galaxy Digital, OKX, Dragonfly, Binance Labs i Bybit.
Zarządzanie i zastosowanie:
Rola monety ENA w zarządzaniu: Moneta ENA będzie odgrywać kluczową rolę w zarządzaniu Etheną. Głosowanie za pomocą tokenów określi między innymi ogólne ramy zarządzania ryzykiem, skład wsparcia USDe, ryzyko walutowe i depozytowe, dotacje społecznościowe i wielkość funduszu rezerwowego.
Kluczowe ryzyka i środki łagodzące stosowane przez EthenaLabs:
Ryzyko i strategia przechowywania: EthenaLabs korzysta z usług dostawców „rozliczeń pozagiełdowych” (OES) w celu przechowywania aktywów, skutecznie zarządzając ryzykiem koncentracji poprzez rozdzielanie zabezpieczeń pomiędzy wielu dostawców OES.
Ryzyko i strategie dotyczące scentralizowanej giełdy (CEX): Protokół wykorzystuje instrumenty pochodne na scentralizowanych giełdach w celu zrównoważenia delty zabezpieczeń, zmniejszając ryzyko niepowodzenia pojedynczej giełdy poprzez dywersyfikację giełd przechowujących aktywa.
Ryzyko i strategia zabezpieczeń: EthenaLabs aktywnie monitoruje integralność łańcucha stETH, utrzymuje kontakt ze źródłami płynności i jest gotowa w razie potrzeby wymienić zabezpieczenie.
Ryzyko likwidacji i strategia: EthenaLabs posiada procesy przywracania równowagi zabezpieczeń, przenoszenia aktywów i wykorzystania funduszy ubezpieczeniowych w celu ochrony przed ryzykiem likwidacji.
Ryzyko i strategie finansowania: Fundusze ubezpieczeniowe działają jak siatka bezpieczeństwa, gdy całkowite zyski są ujemne, zapewniając stabilność zabezpieczenia.
Kolejka wypłat zabezpieczeń/ograniczenie ryzyka i strategia ryzyka regulacyjnego: EthenaLabs stara się skutecznie dostosowywać do zmian regulacyjnych, dążąc do działania zgodnie z unijnymi przepisami MiCA.
Przewidywanie ceny tokena:
Premarket faktycznie dał rozsądne oczekiwania cenowe:
Zakres 0,5 USD - 0,8 USD
