ID, 3 lut 2026 — Globalny rynek finansowy stoi w obliczu fali ostrych wahań — w tym w zakresie aktywów kryptowalutowych, akcji i towarów — w wyniku zmiany polityki w Stanach Zjednoczonych, która ma wpływ na rynki globalne i wywołuje masowe likwidacje na rynku cyfrowym.
1. Polityka USA & Globalny Sentyment Ryzyka
Niektóre decyzje i sygnały polityczne ze strony władz USA, szczególnie związane z kierunkiem polityki monetarnej oraz zmianami w strukturze kierownictwa Rezerwy Federalnej, budzą obawy inwestorów dotyczące ekspozycji na ryzyko. Jednym z czynników negatywnego sentymentu jest nominacja Kevina Warsha na następnego przewodniczącego Fed, co uważa się za wzmocnienie oczekiwań dotyczących zaostrzenia polityki monetarnej.
Ponadto, fala wyprzedaży występuje nie tylko w kryptowalutach, ale również widać ją na rynku metali szlachetnych (złoto & srebro) oraz globalnych akcjach, co pokazuje szeroką reakcję risk-off. Inwestorzy skłaniają się do przenoszenia kapitału z ryzykownych aktywów do aktywów uważanych za bezpieczniejsze.
2. Wpływ na rynek kryptowalut
W ciągu ostatnich kilku dni :
Łączne likwidacje pozycji kryptowalut — zwłaszcza Bitcoin — wyniosły około US$2,56 miliardów, co stanowi jeden z najwyższych poziomów w ostatnim czasie, ponieważ sprzedaż wymusiła przymusowe zamknięcie pozycji z dźwignią.
Bitcoin spadł znacząco z szczytu powyżej US$126.000 do obszaru około US$78.000, co odzwierciedla silną presję na rynku od początku lutego.
Wartość globalnych aktywów kryptograficznych spadła drastycznie, a wypływ inwestycji osiągnął około US$73 miliardów w ostatnim czasie.
To zjawisko dużych likwidacji pokazuje, jak wrażliwy jest rynek cyfrowy na zmiany polityki makroekonomicznej i oczekiwań monetarnych ze strony USA. Wysoka ekspozycja na dźwignię w handlu instrumentami pochodnymi kryptowalut pogarsza skutki, ponieważ zmiany cen o dużej zmienności wymuszają automatyczne zamknięcie pozycji marginesowych.
3. Efekt Risk-Off na giełdy globalne
Pogarszający się sentyment ryzyka nie dotyczy tylko kryptowalut:
Akcje i metale szlachetne spadły razem, co pokazuje korelację między ryzykownymi aktywami w obliczu globalnych obaw gospodarczych.
Główne rynki akcji doświadczyły presji zmienności, chociaż niektóre indeksy zdołały się utrzymać lub wzrosnąć, ponieważ niektóre sektory wykazały siłę.
Dyskusje na temat polityki w Waszyngtonie dotyczące regulacji kryptowalut również zostały opóźnione, co pogłębia niepewność w sektorze cyfrowym.
Kombinacja sentymentu risk-off i oczekiwań na bardziej restrykcyjną politykę monetarną skłoniła globalnych inwestorów do drastycznego dostosowania portfela — wycofując kapitał z ryzykownych aktywów, takich jak kryptowaluty, i przenosząc go do instrumentów uważanych za bezpieczniejsze lub bardziej płynne.
4. Wnioski: Lekcje & Perspektywy
To zjawisko masowych likwidacji pokazuje dwie rzeczy:
Polityka USA pozostaje głównym czynnikiem wpływającym na sentyment globalnego rynku. Zmiany w kierunku Fed lub polityki fiskalnej w USA mają efekt łańcuchowy na wszystkich klasach aktywów, w tym kryptowalut.
Rynek kryptowalut wciąż jest wrażliwy na wstrząsy płynności. Struktura dźwigni i dominacja instrumentów pochodnych sprawiają, że jest wrażliwy na zmiany na rynku makro — coś, na co powinni zwracać uwagę inwestorzy i regulatorzy.
Inwestorzy i uczestnicy rynku są zachęcani do wzmocnienia zarządzania ryzykiem, zwracania uwagi na sentyment risk-off oraz ostrożności w strategiach z wysoką dźwignią. Reakcja rynku na politykę makro podkreśla znaczenie ostrożności w zarządzaniu portfelem w obecnej erze wysokiej zmienności.
