$BTC Ogromna sprzedaż na poziomie 250 miliardów dolarów na rynku kryptowalut została głównie spowodowana zaostrzeniem płynności dolara amerykańskiego, wpływanego przez wydarzenia makroekonomiczne, takie jak zamknięcia rządowe, działania w zakresie zarządzania gotówką w skarbie państwa i zmiany polityki Rezerwy Federalnej. Raoul Pal podkreśla bliską korelację między ruchami cen Bitcoina a akcjami technologii, sugerując wspólny makro czynnik zamiast problemów specyficznych dla kryptowalut. Dane rynkowe ujawniają strome spadki dla Bitcoina i Ethereum, ciężkie likwidacje przekraczające 5 miliardów dolarów w ciągu dni, oraz znaczący spadek zainteresowania instrumentami pochodnymi do najniższego poziomu od dziewięciu miesięcy, co wskazuje na awersję do ryzyka i dostosowania w pozycjach lewarowanych.
Nastroje rynkowe
Nastroje inwestorów są zdominowane przez obawy i niepewność z powodu ograniczenia płynności wpływającego na wszystkie aktywa o długim horyzoncie czasowym, w tym kryptowaluty. Równoczesna sprzedaż w kryptowalutach i akcjach technologicznych wywołała niepokój, ale nie panikę, ponieważ postrzegane jest to bardziej jako zdarzenie napędzane makroekonomicznymi czynnikami niż kryzys specyficzny dla kryptowalut. Dyskurs w mediach społecznościowych odzwierciedla ostrożny optymizm stłumiony przez strach, z metrykami takimi jak znaczne nieuzasadnione straty dla posiadaczy krótkoterminowych i zmniejszone wpływy z wymiany, sygnalizując niską pewność siebie i wahanie przed zakupem na spadkach.
Prognoza przeszła i przyszła#
- Przeszłość: Podobne wyprzedaże napędzane płynnością miały miejsce podczas cykli zacieśniania Rezerwy Federalnej i impasów fiskalnych rządu, takich jak tantrum taper w 2018 roku i zamknięcie rządu USA w 2013 roku. W tych okresach kryptowaluty i skorelowane akcje doświadczyły ostrych spadków, ale odbiły się, gdy warunki płynności się poprawiły.
- Przyszłość: Zakładając rozwiązanie problemów fiskalnych rządu i normalizację sald gotówkowych Skarbu, płynność może stopniowo się poprawić. Może to zmniejszyć presję spadkową, potencjalnie prowadząc do stabilizacji lub odbicia, jeśli inwestorzy długoterminowi zwiększą akumulację. Jednak trwałe ryzyka geopolityczne lub przedłużające się niedobory płynności mogą wydłużyć zmienność i opóźnienia w odbudowie, przy czym Bitcoin może ponownie testować poziomy wsparcia bliskie 70 000 USD, a Ethereum pozostaje pod presją.
Efekt końcowy
Kryzys płynności wpływa na szersze rynki finansowe poprzez zmniejszenie apetytu na ryzyko, znacząco wpływając na spekulacyjne i dźwigniane pozycje. Rynek kryptowalut jest wrażliwy ze względu na swoją wrażliwość na makro płynność i wysoką dźwignię na rynkach instrumentów pochodnych. Kontynuacja ograniczenia płynności może skutkować dalszymi ostrymi korektami, zwiększoną zmiennością oraz odłączeniem od wcześniejszych trendów wzrostowych. Dodatkowo, zmniejszone wpływy od inwestorów instytucjonalnych i detalicznych mogą opóźnić zrównoważoną odbudowę rynku, wzmacniając ryzyko systemowe w altcoinach i mniejszych projektach.
Strategia inwestycyjna
Zalecenie: Trzymaj
- Uzasadnienie: Sytuacja odzwierciedla makroekonomiczną korektę rynku napędzaną płynnością, a nie fundamentalną porażkę aktywów kryptowalutowych, sugerując potencjalną stabilizację, gdy warunki płynności się poprawią. Jednak obecne sygnały rynkowe wskazują na kruchą pewność siebie i znaczące ryzyko spadków w krótkim okresie.
- Strategia wykonania: Inwestorzy powinni utrzymać istniejące pozycje, monitorować wskaźniki techniczne, takie jak wsparcie bliskie 70 000 USD w Bitcoinie oraz kluczowe średnie kroczące, a także obserwować zwiększoną akumulację ze strony długoterminowych posiadaczy jako sygnał do ponownego wejścia lub dodania inwestycji. Wykorzystaj zlecenia stop loss, aby chronić zyski, jednocześnie umożliwiając potencjał wzrostu.
- Zarządzanie ryzykiem: Zacieśnij poziomy stop loss (5–8%) poniżej krytycznych wsparć, aby ograniczyć ekspozycję na spadki biorąc pod uwagę zmienność. Dywersyfikuj portfel, aby zabezpieczyć się przed specyficznymi ryzykami sektorowymi oraz niepewnościami makroekonomicznymi. Zwróć szczególną uwagę na wydarzenia makroekonomiczne, takie jak polityki fiskalne rządów i ogłoszenia Rezerwy Federalnej, które silnie wpływają na płynność.
Ogólnie rzecz biorąc, zrównoważone, czujne podejście jest zgodne z instytucjonalnymi strategiami, unikając panicznej sprzedaży, jednocześnie przygotowując się do zwiększenia pozycji w miarę poprawy płynności i pozytywnych trendów akumulacji.#DollarLiquidity #cryptocrush #usliquiditycrunch #USCryptoMarketStructureBill #WhenWillBTCRebound
