#PreciousMetalsTurbulence $BTC $XAU Analiza JPMorgan ujawnia rozbieżność w momentum między kontraktami terminowymi na Bitcoin a kontraktami terminowymi na metale szlachetne. Ich dane wskazują, że kontrakty terminowe na Bitcoin stały się wyprzedane, co sugeruje, że ostatnie spadki cen mogły być przesadzone lub osiągnęły techniczne dno. Z kolei kontrakty terminowe na złoto i srebro pokazują warunki wykupu, napędzane w dużej mierze przez pozycjonowanie instytucjonalne i handlowców momentum, a także rosnące zainteresowanie ze strony prywatnych inwestorów i banków centralnych.
Nastroje Rynkowe
Nastroje inwestorów wydają się zmieniać od sierpnia, z inwestorami detalicznymi odchodzącymi od Bitcoina na rzecz tradycyjnych aktywów będących bezpieczną przystanią, takich jak złoto i srebro. Ta zmiana odzwierciedla rosnącą ostrożność lub awersję do ryzyka wśród uczestników rynku detalicznego w obliczu niepewności makroekonomicznych. Wyprzedana sytuacja na rynku kontraktów terminowych na Bitcoin może prowadzić do rosnącego optymizmu co do technicznego odbicia, podczas gdy rynki metali szlachetnych o wysokim poziomie zakupów sugerują ryzyko realizacji zysków, tworząc mieszane nastroje w metalach szlachetnych i kryptowalutach.
Przeszłość i prognoza przyszłości
- Przeszłość: Historycznie, zmiany pomiędzy ryzykownymi aktywami, takimi jak Bitcoin, a bezpiecznymi przystaniami, takimi jak złoto, miały miejsce w okresach niepewności gospodarczej lub zmieniających się polityk stóp procentowych, na przykład podczas faz ryzyka w latach 2018-2019, kiedy złoto wzrosło, a Bitcoin skorygował.
- Przyszłość: Jeśli kontrakty terminowe na Bitcoin odbiją się od warunków wyprzedania, może nastąpić odbicie o 5-10% lub więcej, gdy traderzy momentum ponownie wejdą w pozycje. W międzyczasie złoto i srebro mogą doświadczyć korekty lub konsolidacji, biorąc pod uwagę ich wyprzedaną sytuację, szczególnie jeśli warunki makroekonomiczne się poprawią lub jeśli zmienią się oczekiwania inflacyjne. Prognozowany zakres cen złota od 8 000 do 8 500 USD za uncję sugeruje byczy długoterminowy pogląd napędzany przez alokacje banków centralnych.
Efekt
Rotacja z Bitcoina do metali szlachetnych odzwierciedla szersze trendy dywersyfikacji portfela i zwiększone zarządzanie ryzykiem zarówno przez instytucje, jak i inwestorów detalicznych. Odbicie w Bitcoinie może przywrócić apetyt na aktywa ryzykowne, pozytywnie wpływając na altcoiny i rynki kryptowalutowe w szerokim zakresie. Z drugiej strony, cofnięcie się złota i srebra z wyprzedanych poziomów może przesunąć fundusze inwestorów z powrotem do kryptowalut, co potencjalnie zwiększy zmienność na obu rynkach. Interakcja ta tworzy dynamiczne środowisko, w którym sygnały makroekonomiczne i czynniki techniczne będą napędzać szybkie zmiany.
Strategia inwestycyjna
Rekomendacja: Kup
- Uzasadnienie: Dowody na wyprzedanie kontraktów terminowych na Bitcoin w połączeniu z pozycjonowaniem instytucjonalnym w metalach szlachetnych wskazują na krótkoterminową okazję do zakupu Bitcoina, szczególnie dla inwestorów poszukujących ekspozycji na aktywa ryzykowne przy potencjalnych minimach.
- Strategia wykonania: Rozpocznij częściowe pozycje wejściowe w pobliżu aktualnych poziomów wsparcia, najlepiej potwierdzonych przez krótkoterminowe wskaźniki techniczne, takie jak 20-dniowa średnia krocząca i RSI poniżej 30, sygnalizujące warunki wyprzedania. Wykorzystaj fazowe zakupy, aby skorzystać na spadkach cen.
- Zarządzanie ryzykiem: Stosuj zlecenia stop-loss 5-8% poniżej ceny wejścia, aby ograniczyć ryzyko spadku w wyniku ciągłej zmienności. Ustal cele realizacji zysków zgodne z poziomami oporu lub historycznymi szczytami. Ściśle śledź wskaźniki makroekonomiczne wpływające na rynki kryptowalutowe i metali szlachetnych, aby dostosować ekspozycję odpowiednio.
Ta strategia odzwierciedla podejścia instytucjonalne, które kładą nacisk na sygnały momentum i nastroje między aktywami, aby optymalizować punkty wejścia, równoważąc ryzyko i nagrodę w niepewnym krajobrazie makroekonomicznym.#bitcoinfutures #bitcoinfuturesupdate #gold #silver
