Rok 2025 zakończy się z szokującymi nazwiskami Myx, Coai, AIA.... a niedawno z $RIVER z wzrostem o dziesiątki, a nawet blisko 100 razy. Wspólną cechą tych tokenów jest to, że 80-90% ilości tokenów znajduje się w rękach kilku portfeli. I refren wzrostu cen, aż do momentu dystrybucji, jest całkowicie taki sam. Na początku, token, gdy pojawia się na giełdzie, ma najważniejszy problem z płynnością i wolumenem transakcji. Większość tokenów wchodzi na giełdę, aby wymienić tokeny na $, aby odzyskać wydatki związane z projektem. Ale kurczak teraz jest rzadki, większość po odebraniu airdropu stara się sprzedawać z Dev, więc posiadanie dużej ilości tokenów do sprzedaży nie jest łatwe, gdy nie ma wystarczającej płynności po stronie kupujących. Kiedy te tokeny są notowane na Future, Dev „myśli odwrotnie”, gromadzi dużą ilość longów, a następnie zamiast sprzedawać, „myśli odwrotnie” gromadzi więcej zakupów po stronie Alpha, co powoduje dużą zmianę ceny, w tym momencie z powodu nagłego wzrostu ceny po stronie Alpha, cena Future nie nadąża, co prowadzi do różnicy cen między Alpha a Future, co sprawia, że opłata fundingowa staje się ujemna. To znaczy, że osoby short muszą płacić opłatę dla longów. Po tym, jak token wzrasta x2.3, strona Future zaczyna mieć psychologię czekania na shorty. Bukmacherzy nadal gromadzą longi, a głównym daniem w tym momencie jest opłata fundingowa. Po wzroście cena stanie się boczna, aby zrównoważyć longi i shorty. Osoby, które mają shorty na dołku, jeśli nie mogą znieść opłaty, muszą zamknąć zlecenia, co oznacza, że muszą kupić longi, aby stworzyć płynność dla zleceń short nowego użytkownika. Po jednym ruchu bocznym kontynuują używanie TK po stronie Alpha, aby kupować, co pociąga za sobą dalszy wzrost ceny ×2×3. I refren się powtarza. W tym momencie maksymalizują różnicę ceny Alpha i FT, aby opłata fundingowa przeszła na -2%/h. W tym momencie TK z zleceniem short nie będzie w stanie znieść opłaty, zmuszając do zamknięcia zlecenia, kupując long przeciwny. Nowi użytkownicy widzą opłatę fundingową -2%/h jako zbyt atrakcyjną, zaczynają czuć chciwość i wchodzą w long. W tym momencie bukmacherzy spokojnie sprzedają swoje aktywa po stronie Alpha i Future. W tym momencie sprzedaż zawsze jest regulowana, aby opłata fundingowa zawsze była - tworząc psychologię, aby użytkownicy longów mogli zyskać na opłacie, mimo że cena powoli spada. Tak cena zaczyna powoli spadać. Użytkownicy posiadający longi w tym momencie są jak żaba w gotującej się wodzie, cena powoli spada, ale dzięki opłacie czują, że straty są niewielkie, więc nadal trzymają longi. Pozycje long są stopniowo przenoszone od Dev do użytkowników.... A na końcu, gdy już wyjdą z % po stronie Alpha i zamkną wszystkie longi, zbierają więcej shortów. Bukmacherzy mocno sprzedają po stronie Alpha. Ponieważ Alpha nie ma dużej płynności, gdy sprzedaż jest silna, cena szybko spada, ciągnąc za sobą Ft, a funding się równoważy... i... gdy wszystko wraca do pyłu, aż bukmacherzy zamkną short. Gra znów jest dzielona na nową rundę 😅... To, co zaobserwowałem, jest tym, co napisał autor. Na koniec tygodnia tworzymy temat, abyśmy mogli wszyscy porozmawiać dla zabawy. 😍#BinanceSquareTalks