Niektórzy traktują życie jak zawody w oszczędzaniu: starają się za wszelką cenę wpłacać jak najwięcej pieniędzy na konto, zostawiając to na przyszłość. Inni traktują życie jako natychmiastową gratyfikację: żyją chwilą, nie licząc się z konsekwencjami. Obie skrajności mogą prowadzić do żalu.

Jako długoterminowy posiadacz bitcoina (HODLer) zawsze promowałem "zdrową walutę" i "niski czasowy preferencje". Jednak wywiad założyciela Binance, Zhao Changpenga (CZ), w połączeniu z książką, która zyskała ogromną popularność w kręgach bogatych w Dolinie Krzemowej (Die with Zero), całkowicie zburzyło wiele osób postrzeganie bogactwa.


Dlaczego tak usilnie gromadzimy pieniądze, oszczędzamy, odraczamy gratyfikację? Co takiego chcemy osiągnąć? Jeśli w wieku 80 lat zgromadzimy miliardy, ale stracimy apetyt z 20 lat, siłę z 30 lat i ciekawość z 40 lat, czy naprawdę wygraliśmy tę grę o "bogactwo"?

Dziś chciałbym porozmawiać o ostatecznym algorytmie, który został zignorowany przez większość inwestorów kryptograficznych: jak precyzyjnie wydać pieniądze w momencie śmierci.

01 Przyjaciel, który zaoszczędził 100 bitcoinów, ale „nie może ich wydać”

Zanim zaczniemy rozmawiać o książce, opowiem prawdziwą historię.

Jest pewien starszy brat, który wszedł w świat kryptowalut w 2017 roku, dzięki niezwykłej determinacji i obsesji na punkcie cyklu halvingu, przez kilka lat zgromadził setki bitcoinów. W oczach innych jest „bogiem” finansowej wolności.

Ale jakie życie prowadził? Aby zaoszczędzić na jednym bitcoinie, odrzucił wszystkie kontakty towarzyskie, nawet kupno lepszego prezentu dla dziecka zajmowało mu pół dnia. Jego logika była prosta: „Teraz wydanie 10 tys. zł może w przyszłości być 100 tys. zł, więc wydawanie pieniędzy to zbrodnia.”

W rezultacie, w zeszłym roku miał zawał serca z powodu długotrwałego stresu i nieprzespanych nocy. Choć udało się go uratować, jego zdrowie już nigdy nie wróciło do normy. Na łóżku szpitalnym powiedział mi zdanie, które zapamiętam na całe życie:

„Patrząc na te bitcoiny w portfelu, nagle czuję, że to tylko zimne kamienie. Przez te dziesięć lat, poza śledzeniem rynku i oszczędzaniem, nie zostawiłem żadnego momentu, który mógłbym wspominać.”

To właśnie zjawisko, które autor (bez pieniędzy) Bill Perkins chciałby potępić: wielu ludzi poświęca życie, aby gromadzić cyfry, zapominając, że pieniądze są tylko żetonami wymiany za „doświadczenie życiowe”. Jeśli umrzesz z dużą ilością pieniędzy, oznacza to, że wszystkie prace, które wykonałeś, aby je zarobić, były daremne.

02 Czym jest algorytm życia „bez pieniędzy”?

Książka (bez pieniędzy) ma bardzo kontrowersyjny pogląd, który jest sprzeczny z tradycyjnymi przekonaniami: celem życia powinno być „maksymalizacja doświadczenia życiowego”, a nie „maksymalizacja wartości bogactwa”.

Aby wszyscy mogli zrozumieć, przetłumaczę te akademickie pojęcia na przystępny język w naszej społeczności kryptograficznej:

1. Odsetki pamięci (Memory Dividends): najtwardszy zysk z rekurencji
Wszyscy wiemy, że bitcoin ma cykle halvingowe i efekt rekurencyjny. Ale Perkins sugeruje, że także „doświadczenia życiowe” mają efekt rekurencyjny.

Gdy masz 20 lat i spędzasz miesiąc w południowej Europie, to doświadczenie stanie się materiałem do rozmowy, materiałem do refleksji i źródłem radości przez następne 60 lat. Za każdym razem, gdy o tym myślisz, otrzymujesz „odsetki”. Im wcześniej zdobędziesz to doświadczenie, tym dłużej będziesz zbierać odsetki.

Dlatego CZ sugeruje młodym ludziom, aby nie oszczędzali nadmiernie. Ponieważ 10 tys. zł w wieku 20 lat może przynieść „odsetki z doświadczenia”, które znacznie przewyższają 1 mln zł w wieku 70 lat.


2. Osobista wersja stosunku zapasów do przyrostów: nie trzymaj się sezamu, tracąc spichlerz

CZ powiedział w wywiadzie: potencjał dochodowy młodych ludzi w przyszłości jest ogromny, więc mogą podejmować wyższe ryzyko.

Mówiąc naszymi słowami, twoje obecne oszczędności (zapas) w obliczu pieniędzy, które zarobisz przez całe życie (całkowity przepływ), mogą wynosić mniej niż 1%. Aby utrzymać ten 1% zapasu, rezygnujesz z podnoszenia umiejętności, budowania kontaktów i poszerzania horyzontów (wszystko to może znacznie zwiększyć twój przepływ), to typowe myślenie „biednych”.

3. Zmniejszenie użyteczności pieniędzy: w wieku 80 lat nie potrzebujesz Ferrari

To jest najbardziej bolesny punkt. Użyteczność pieniędzy gwałtownie spada wraz z wiekiem. W wieku 25 lat 100 tys. złotych pozwala ci podróżować po świecie z ukochaną osobą; w wieku 85 lat 1 mln złotych może wystarczyć tylko na lepszego opiekuna.

Jeśli w najwyższym momencie użyteczności pieniędzy wybierzesz „skąpstwo”, a w najniższym momencie użyteczności wybierzesz „bycie bogatym”, twoja logika życiowa przestaje działać.

03 Inspiracja od CZ: młodzi ludzie, źle zarządzacie ryzykiem

13 grudnia, CZ w wywiadzie z Bilalem Benem Sakibem powiedział coś bardzo znaczącego.

Uważa, że młodzi ludzie powinni zrównoważyć trzy rzeczy: wydatki, oszczędności, inwestycje (w tym inwestycje finansowe i samodoskonalenie).

Wielu młodych HODLerów popadło w skrajność: 0 wydatków, 0 inwestycji w siebie, 100% gromadzenia kryptowalut.

CZ zauważa, że to w rzeczywistości największa „porażka w zarządzaniu ryzykiem”. Dlaczego?

Ryzyko deprecjacji umiejętności: jeśli rezygnujesz z kosztownego szkolenia branżowego lub wysokiej klasy kontaktów, twoja zdolność do zarabiania (produktywność) szybko się pogarsza.

Ryzyko utraty życia: twoja młodość jest nieodnawialnym, rzadkim zasobem. Jeśli wymienisz swoje najlepsze 10 lat na zimną cyfrę, koszt alternatywny jest zbyt wysoki, by go policzyć.

CZ naprawdę chce powiedzieć: powinieneś inwestować swoje zasoby tam, gdzie ROI (zwrot z inwestycji) jest najwyższe — w siebie.

Jeśli jesteś 25-letnim młodym człowiekiem i masz 50 tys. złotych, czy powinieneś wymienić je na bitcoiny, czy wydać na udział w szczycie branżowym lub naukę umiejętności, która może zmienić Twoją karierę?

(bez pieniędzy) odpowiedź brzmi: inwestuj w swoje doświadczenia i umiejętności, ponieważ wygenerowane przez nie „odsetki pamięci” i „przyrosty produktywności” w młodym wieku znacznie przewyższają wahania aktywów finansowych.

04 Ponowne zdefiniowanie „niskiej preferencji czasowej”: nie bądź niewolnikiem bogactwa

W społeczności kryptograficznej cześć „niskiej preferencji czasowej (Low Time Preference)”. Ale wielu ludzi niewłaściwie rozumie to pojęcie. Uważają, że niska preferencja czasowa oznacza „nie wydawanie pieniędzy”.

Nieprawda. Prawdziwa niska preferencja czasowa to „optymalizacja decyzji w teraźniejszości dla długoterminowego szczęścia”.

Jeśli oszczędzasz pieniądze, rezygnując z badań kontrolnych, a potem zapadniesz na poważną chorobę, to jest to wysoka preferencja czasowa (wyczerpanie przyszłości); jeśli oszczędzasz, unikając kontaktów towarzyskich, a potem stajesz się poznawczo zamknięty, to też jest wysoka preferencja czasowa (wyczerpanie możliwości).

To, co chcemy zbudować, to „strategia inwestycyjna oparta na przekonaniach (Conviction Strategy)”, ale to nie oznacza, że musimy prowadzić życie ascety.

Jest też jeden ważny punkt, który musimy zrozumieć: Bitcoin jest tarczą w walce z inflacją fiat, ale nie jest całym naszym życiem.

Trzymamy bitcoiny, aby mieć możliwość wyboru, która nie będzie eksploatowana za 10, 20 lat. Ale jeśli w tym procesie utracimy „zdolność wyboru” i „organy do odczuwania radości”, to ta tarcza chroni tylko bezduszne ciało.

05 Prawdziwe przypadki z życia: jak byś wybrał?

Aby pomóc wszystkim lepiej zrozumieć, przyjrzyjmy się dwóm przykładom:

Przypadek A (tradycyjny hodler kryptowalut): Mały Ming, 25 lat, zarabia 10 tys. złotych miesięcznie. Żyje oszczędnie, odkłada 8000 zł miesięcznie na zakup kryptowalut. Nie odważył się jeść drogo, nie odważył się zakochać, odrzucił wszelkie podróże. Po 10 latach, w wieku 35 lat, dzięki wzrostowi wartości bitcoina, ma 5 mln zł. Ale odkrywa, że nie ma umiejętności zawodowych (ponieważ nie inwestował w siebie), nie ma kręgu towarzyskiego, a przez długotrwałe tłumienie nie wie nawet, jak wydać te pieniądze.

Przypadek B (praktyk „bez pieniędzy”): Mały Gang, 25 lat, zarabia 10 tys. złotych miesięcznie. Odkłada 3000 zł miesięcznie na zakup kryptowalut. Pozostałe pieniądze wydaje na kursy uczenia się narzędzi AI, każdego roku zabiera rodziców na wysokiej jakości wakacje, regularnie uczestniczy w branżowych spotkaniach offline. Po 10 latach, w wieku 35 lat, ma tylko 2 mln zł, ale stał się ekspertem w branży, zarabia 100 tys. zł miesięcznie, ma międzynarodowe kontakty i niezliczone wspaniałe wspomnienia.

Kto jest prawdziwym zwycięzcą? Z danych wynika, że A ma więcej kryptowalut. Ale z perspektywy „ogólnej użyteczności życia”, B całkowicie przyćmiewa A. Ponieważ „produktywność” i „odsetki pamięci” B wzrosły wielokrotnie w ciągu ostatnich 10 lat, podczas gdy A ma tylko te żetony, których nie wie, jak wydać.

06 Trzy praktyczne sugestie dla czytelników

Jeśli zgadzasz się z logiką CZ i (bez pieniędzy), od dziś sugeruję, abyś zrobił trzy rzeczy:

Po pierwsze, oblicz swój „próg przetrwania”, a następnie odważnie wydawaj.
Zrozum, ile pieniędzy potrzebujesz, aby utrzymać podstawowe poczucie bezpieczeństwa. Pieniądze powyżej tej liczby przekształć w „doświadczenia” w zależności od swojego wieku. Pamiętaj: końcem życia nie jest to, ile zaoszczędziłeś, ale ile świata doświadczyłeś.

Po drugie, przed ukończeniem 30. roku życia inwestuj w siebie > inwestuj w bitcoiny.
Jeśli jesteś jeszcze młody, twój mózg jest jedynym aktywem, które może przegonić wzrost wartości bitcoina. Kupuj książki, korzystaj z płatnych konsultacji, wypróbuj doświadczenia, które przerażają, ale mogą cię rozwijać.

Po trzecie, zacznij tworzyć swoją „listę życzeń życiowych” i oznacz ją „terminem ważności”.
Niektóre rzeczy można zrobić tylko w wieku 20 lat; niektóre nie mają sensu w wieku 50 lat. Nie czekaj na emeryturę, aby zrealizować marzenia z 20 lat, to nazywa się „kompensacją żalu”, a nie „czerpaniem radości z życia”.

Na koniec

Szczerze wierzę, że bitcoin to „twarda waluta” tej epoki, która daje nam prawo do mówienia „nie” w tym niestabilnym świecie.

Ale chciałbym przypomnieć każdemu, kto śledzi „Wealth Thinking”, aby nie przeoczył jedynej rzeczy, która jest naprawdę rzadka w twoim życiu — czasu, z powodu nadmiernego dążenia do „rzadkich aktywów”.

Pieniądze można odnowić, bitcoin można podzielić, ale twoja młodość i obecne życie są nieodwracalne i absolutnie rzadkie.

Im bardziej człowiek podkreśla coś, tym bardziej tego brakuje. Jeśli przez cały czas mówisz o „wolności finansowej”, a żyjesz jak więzień finansowy, to nie jest prawdziwa wolność.

Obyśmy wszyscy, jak sugeruje CZ, znaleźli najlepszą równowagę między bogactwem a życiem. Kiedy opuszczamy ten świat, nasz zimny portfel może być pusty, ale nasza dusza z pewnością wróci z pełnym ładunkiem.

To jest najwyższy rodzaj HODL.

Refleksja: jeśli dzisiaj byłby twoim ostatnim dniem życia, co byś najbardziej żałował, że nie wydałeś pieniędzy na? Zachęcam do dzielenia się swoimi historiami w komentarzach, a także do przypomnienia tym, którzy wciąż „nadmiernie oszczędzają”.