Autor, Tim Fries, ani ta strona internetowa, The Tokenist, nie udzielają porad finansowych. Przed podejmowaniem decyzji finansowych prosimy zapoznać się z naszą polityką strony.
Po zakończeniu partnerstwa z Samsungem w pierwszym kwartale 2024 roku w zakresie integracji Gemini Pro i Imagen 2, Google osiągnął kolejny ważny krok w niedzielę. Tym razem partnerem Google jest nic mniej jak największy łańcuch detaliczny Walmart (NASDAQ: WMT). Na National Retail Federation’s Big Show (NRF ’26), zakończonej w wtorek, zarówno dyrektor wykonawczy Google Sundar Pichai, jak i nadchodzący dyrektor wykonawczy Walmart John Furner ogłosili integrację Gemini w celu odkrywania produktów w Walmart. Obejmuje to Sam’s Club, odpowiednik modelu działalności koszykowej Costco.
„Przejście z tradycyjnego wyszukiwania w sieci lub aplikacji do handlu prowadzonego przez agentów reprezentuje następna wielką ewolucję w detalach. Nie tylko obserwujemy tę zmianę, my ją napędzamy.”
John Furner, nowy CEO Walmartu (od 1 lutego)
Pytanie brzmi, jakie są szersze implikacje tego partnerstwa?
Protokolizacja Handlu
Integracja Gemini nie jest zaskakująca. W połowie października 2025 roku Walmart nawiązał współpracę z OpenAI, aby umożliwić „zakupy z AI na pierwszym miejscu”, co umożliwia finalizację zakupów w ChatGPT poprzez Szybką Kasę.
Tym razem Walmart korzysta z najnowszego Uniwersalnego Protokołu Handlowego Google (UCP), uruchomionego w niedzielę. Wpasowując się w istniejące ramy agentów – Agent2Agent (A2A), Protokół Płatności Agentów (AP2) i Protokół Kontekstowy Modelu (MCP) – UCP standaryzuje agentowy handel Alphabet od odkrywania i zakupu po wsparcie posprzedażowe za pośrednictwem Google Pay lub PayPal.
Niezależnie od tego, czy zakupy odbywają się na Shopify, Etsy czy Walmart, UCP umożliwia agentom AI sprawdzanie dostępności, cen i szczegółów produktów w sposób płynny.
W praktyce oznacza to, że Gemini automatycznie uwzględni produkty Walmartu i Sam’s Club, kiedy to będzie istotne dla zapytania użytkowników. Innymi słowy, tak jak ludzie coraz częściej odkrywają treści internetowe za pośrednictwem AI Overview Google’a, odkrywanie produktów jest teraz abstrahowane od tradycyjnego wyszukiwania i rynków.
To naturalna ewolucja ery AI. Biorąc pod uwagę interaktywny charakter chatbotów oraz ich silniejsze skupienie na potrzebach użytkowników, handel przesuwa się z wyszukiwania na bycie sugerowanym. Podobnie, zamiast polegać na widoczności przez SEO lub wydatki na reklamy, firmy teraz polegają na uwzględnieniu na poziomie protokołu.
Dla Walmartu oznacza to dalsze umocnienie jako podstawowego produktu konsumpcyjnego. Dla Alphabet/Google oznacza to rozszerzenie od odkrywania informacji do orkiestracji transakcji. Oprócz regulowania tego, co użytkownicy widzą, co wcześniej nazwaliśmy Kontrolą jako Usługą (CaaS), Google staje się realizatorem intencji.
Mówiąc o spełnianiu intencji, Walmart i Alphabet również przystępują do rywalizacji z Amazonem w obszarze logistyki.
Dołącz do naszej grupy na Telegramie i nigdy nie przegap żadnej ważnej wiadomości o aktywach cyfrowych.
Dostawy dronów się rozwijają, ale postęp nie jest liniowy
Również w niedzielę Walmart i Alphabet ogłosiły rozszerzenie usługi dostawy dronów Wing do 150 dodatkowych sklepów, co zwiększa całkowity zasięg do 270 sklepów Walmart po rozszerzeniu. Podobnie jak w przypadku innych zautomatyzowanych usług dostawy, takich jak Serve Robotics (NASDAQ: SERV), zasięg koncentruje się głównie na obszarach metropolitalnych o wysokiej gęstości zaludnienia, takich jak Houston, Orlando, Tampa, Los Angeles, St. Louis, Cincinnati i Miami.
Wing jest spółką zależną Alphabet zajmującą się dostawą dronów, uzyskującą finansowanie z segmentu „Inne Zakłady” firmy. Federalna Administracja Lotnictwa (FAA) przyznała Wing certyfikat Części 135 w 2019 roku, pierwszy tego rodzaju dla dostawy paczek za pomocą dronów.
W przeciwieństwie do opartych na ziemi Serve, Wing ma mniej do obawiania się o przechwytywanie w obszarach o wysokim przestępczości miejskiej, dzięki podwójnej konstrukcji skrzydłowej dronów, która jest w stanie przewozić do 5 funtów (2,3 kg) na odległość 6 mil (9,6 km).
Możliwości dronów Wing są podobne do usługi Prime Air Amazonu, korzystając z dronów MK30, głównie ograniczonych do części Teksasu i Michigan. Po dwumiesięcznym wstrzymaniu usługi Prime Air na początku 2025 roku, Amazon kontynuował rozszerzanie zasięgu, ostatnio w Darlington, północno-wschodnia Anglia.
Jednak postęp liniowy nie powinien być oczekiwany wszędzie, co udowadnia stałe anulowanie przez Amazon usługi Prime Air we Włoszech, pod koniec 2025 roku. Początkowo Amazon wyznaczył cel globalnych 500 milionów dostaw dronów rocznie do 2030 roku, co teraz jest mało prawdopodobne, ponieważ pozostaje w tyle za Wing.
Podsumowanie
Wyszukiwanie Google konsekwentnie utrzymuje 90% globalnego udziału w rynku. Również, Android Google ma dominujący 71% udział w rynku systemów operacyjnych dla urządzeń mobilnych, z jedynie iOS Apple w grze z 28%.
Model AI Gemini jest najnowszą dominacją Alphabet w dziedzinie domyślnych ustawień, z 1,5 miliarda miesięcznych interakcji AI Overview i 650 milionami miesięcznych aktywnych użytkowników aplikacji, na wezwanie wyników za Q3 2025.
Gdy Gemini przetwarzał 7 miliardów tokenów na minutę w tym kwartale, Alphabet/Google coraz głębiej angażuje się w intencje użytkowników, zachowania i gotowość do transakcji w całej strukturze konsumenckiej. W związku z tym, najnowsze partnerstwo Walmartu jest logicznym przedłużeniem kontroli Google nad domyślnymi ustawieniami.
Nie jest więc zaskoczeniem, że Alphabet (GOOGL) niedawno dołączył do Nvidii jako firma o wartości 4 bilionów dolarów. Według konsensusu Wall Street Journal, średni cel cenowy GOOGL wynosi teraz 342,13 USD, wciąż powyżej obecnej ceny 327,22 USD za akcję. Przy podobnej szerokiej przeszkodzie, średni cel cenowy akcji Walmartu (WMT) wynosi 124,35 USD w porównaniu do obecnej ceny 118,55 USD za akcję.
To powiedziawszy, z już podwyższonymi oczekiwaniami i dobrze rozpoznanymi przeszkodami, profil ryzyka-reward sugeruje, że dyscyplina czasowa ma większe znaczenie w obliczu nieuchronnych korekt na rynku akcji.
Zastrzeżenie: Autor nie posiada ani nie ma pozycji w żadnych papierach wartościowych omawianych w artykule. Wszystkie ceny akcji były cytowane w momencie pisania.
Post Protokół-Driven Shopping: Walmart dołącza do ekosystemu AI Google’a pojawił się po raz pierwszy na Tokenist.