Falcon Finance rozpoczął się jako próba rozwiązania znanego problemu w DeFi: jak odblokować płynność z wartościowych aktywów bez zmuszania posiadaczy do ich sprzedaży. Zamiast zmuszać użytkowników do przekształcania długoterminowych aktywów lub tokenizowanych aktywów z rzeczywistego świata w gotówkę, Falcon pozwala tym aktywom pozostać w bezpiecznym przechowaniu, podczas gdy mintuje nadmiernie zabezpieczonego syntetycznego dolara o nazwie USDf. Pomysł jest prosty, ale potężny - wpłacenie kwalifikowalnych, gotowych do przechowania zabezpieczeń do skarbców Falcona i otrzymanie USDf w zamian, zachowując ekspozycję na pierwotne aktywo, jednocześnie uzyskując natychmiastową, wydatną płynność on-chain. Ten model przedstawiany jest jako uniwersalna warstwa zabezpieczeń zaprojektowana do akceptacji szerokiego spektrum aktywów, od kryptowalut po tokenizowane amerykańskie obligacje skarbowe, obligacje, akcje, a nawet tokenizowane złoto, umożliwiając instytucjom i użytkownikom detalicznym wykorzystanie wartości tych aktywów bez likwidacji.
Falcon Finance
USDf jest celowo nadmiernie zabezpieczony, co oznacza, że wartość zablokowana w zabezpieczeniach przewyższa USDf wydane w zamian. Ta bufor bezpieczeństwa jest centralnym elementem projektu ryzyka Falcona: zróżnicowane koszyki zabezpieczeń i neutralne rynkowo strategie zysku są używane zarówno do ochrony parytetu, jak i generowania zwrotów, które są wprowadzane z powrotem do systemu. Użytkownicy, którzy wolą zysk, mogą stakować USDf, aby otrzymać sUSDf, instrument pochodny generujący zyski, który gromadzi zwroty z instytucjonalnych strategii Falcona opisanych w białej księdze protokołu, które obejmują przechwytywanie różnic bazowych, arbitraż stóp finansowania i inne zróżnicowane taktyki, które mają na celu działanie w różnych warunkach rynkowych. Falcon publicznie dokumentuje swoją strukturę ryzyka, projekt funduszu ubezpieczeniowego i ustalenia dotyczące przechowywania w systemie multi-podpisowym jako część swojego wysiłku na rzecz przejrzystości.
Falcon Finance
W praktyce protokół działa jako system skarbców zabezpieczeń plus silnik zysku. Kiedy zabezpieczenie jest wpłacane, Falcon rejestruje pozycję, egzekwuje zasady margin i nadmiernego zabezpieczenia oraz emituje USDf do dozwolonej zdolności mintingu. Menedżerowie zabezpieczeń i zautomatyzowane strategie następnie alokują części tego kapitału do zróżnicowanych, często neutralnych rynkowo transakcji, które mają na celu generowanie stabilnych zwrotów, minimalizując jednocześnie ekspozycję na kierunki. Te zwroty pomagają w wypłacie nagród dla posiadaczy sUSDf i budują odporność protokołu. Biała księga i strony produktów podkreślają zarówno modułowość - zdolność do dodawania nowych rodzajów zabezpieczeń i strategii z czasem - jak i silne księgowanie on-chain, aby użytkownicy i audytorzy mogli śledzić zabezpieczenie i przepływy, które wspierają USDf.
Falcon Finance
Zarządzanie i zachęty są zakotwiczone w rodzimej tokenie zarządzania Falcona, $FF, wprowadzonym wraz z formalnym ramowym tokenomikiem i niezależną Fundacją FF. Model fundacji ma na celu oddzielenie zarządzania tokenami od codziennych operacji protokołu, zwiększając przejrzystość i zaufanie społeczności, jednocześnie umożliwiając posiadaczom udział w kluczowych decyzjach dotyczących list zabezpieczeń, parametrów ryzyka i wykorzystania skarbu. Tokenomika ujawniona przez zespół alokuje podaż na rozwój ekosystemu, rezerwy fundacji, zespół i wkłady, a także airdropy dla społeczności i alokacje dla inwestorów; te szczegóły zostały publicznie zaprezentowane w aktualizacji białej księgi oraz towarzyszących artykułach prasowych. Stakowanie $FF jest również pozycjonowane jako sposób na dostęp do dodatkowych korzyści w ekosystemie, w tym akumulacji zysków i udziału w programach zachęt.
Falcon Finance
Falcon szybko przeszedł od koncepcji do działalności rynkowej, ogłaszając strategiczne finansowanie i partnerstwa mające na celu skalowanie uniwersalnego modelu zabezpieczeń. Inwestorzy instytucjonalni i strategiczni, tacy jak M2 Capital i inni, uczestniczyli w niedawnej rundzie finansowania, aby przyspieszyć rozwój korytarzy fiducjarnych, pogłębić integracje i rozszerzyć rodzaje zabezpieczeń. Projekt publicznie ogłosił także uruchomienia wielołańcuchowe i integracje ekosystemów, aby uczynić USDf użytecznym na platformach pożyczkowych, DEX-ach i innych szynach DeFi; giełdy i branżowe media relacjonują działalność wdrożeniową protokołu oraz metryki adopcji na rynku. Narzędzia do śledzenia on-chain i rejestry RWA wymieniają USDf jako aktyw, który jest aktywnie emitowany z istotną podażą w obiegu, odzwierciedlając wczesne dopasowanie produktu do rynku wśród użytkowników poszukujących płynności powiązanej z dolarem, zabezpieczonej zróżnicowanym zabezpieczeniem.
PR Newswire
Głównym atutem, na który zwraca uwagę Falcon, jest zdolność protokołu do wprowadzania tokenizowanych aktywów z rzeczywistego świata do DeFi bez zmuszania do ich sprzedaży. Tokenizowane obligacje skarbowe, tokenizowane obligacje korporacyjne i inne zabezpieczenia gotowe do przechowania poszerzają bazę zabezpieczeń i teoretycznie zmniejszają systemowe ryzyko koncentracji wyłącznie w kryptowalutach. Zespół argumentuje, że w miarę dostępności coraz większej liczby wysokiej jakości RWAs on-chain, zabezpieczenie dla USDf stanie się bardziej zróżnicowane i odporne, tworząc jednocześnie nowe możliwości zysku z instrumentów finansowych, które są teraz kompozytowe w ramach strategii DeFi. To łączenie kapitału on-chain i off-chain jest strategicznym celem w roadmapie i materiałach publicznych Falcona.
Binance
Żaden system nie jest wolny od kompromisów, a model Falcona ujawnia znane ryzyka DeFi wraz z rozważaniami specyficznymi dla protokołu. Nadmierne zabezpieczenie zmniejsza szansę na niedofinansowanie, ale zwiększa nieskuteczność kapitałową w porównaniu do prawdziwych opcji popartych walutą fiducjarną. Włączenie zabezpieczeń niebędących stablecoinami i RWAs wiąże się z kwestiami przechowywania, prawnymi i kontrahentów, które wymagają silnych kontroli off-chain i starannych audytów. W związku z tym biała księga Falcona i komunikaty podkreślają solidne kontrole ryzyka: rezerwy ubezpieczeniowe, przechowywanie multisig, audyty stron trzecich, konserwatywne polityki przyjmowania zabezpieczeń oraz nadzór nad zarządzaniem. Użytkownicy są zachęcani do zapoznania się z dokumentacją protokołu i raportami z dowodów rezerw podczas oceny uczestnictwa.
Falcon Finance
Patrząc w przyszłość, Falcon ma na celu zwiększenie adopcji USDf poprzez poszerzenie kwalifikowalności zabezpieczeń, poprawę płynności międzyłańcuchowej oraz rozszerzenie integracji z kustodami, partnerami CeFi i aplikacjami DeFi. Materiały publiczne zespołu i ogłoszenia partnerów wskazują na nacisk na zgodność z regulacjami dla tokenizowanych RWAs, silne integracje orakli dla feedów cenowych oraz ulepszone narzędzia zarządzania skarbem, aby utrzymać stabilność parytetu, jednocześnie oferując konkurencyjne zyski dla stakerów sUSDf. Dla użytkowników protokół obiecuje praktyczną alternatywę dla sprzedaży aktywów w celu uzyskania płynności, łącząc jednostkę rozrachunkową powiązaną z dolarem z możliwościami zysku i uczestnictwem w zarządzaniu poprzez $FF. Jak zawsze w przypadku nowo powstającej infrastruktury, potencjalni użytkownicy powinni ocenić udokumentowane zabezpieczenia, raporty audytów i metryki on-chain w czasie rzeczywistym przed zainwestowaniem kapitału.
Falcon Finance
Krótko mówiąc, Falcon Finance pozycjonuje się jako uniwersalna warstwa zabezpieczeń dla DeFi: miejsce do przechowywania aktywów gotowych do przechowania i wycofywania nadmiernie zabezpieczonego syntetycznego dolara, jednocześnie kontynuując zarabianie przez strategie instytucjonalnej jakości. Łączy podwójną UX tokenów (USDf i sUSDf), warstwę zarządzania ($FF) oraz rozszerzający się zestaw zabezpieczeń i integracji, które mają na celu uczynienie płynności dolara on-chain bardziej elastyczną, zróżnicowaną i odporną. Projekt opublikował białą księgę, uruchomił tokenomikę, zabezpieczył strategiczne finansowanie i rozpoczął wdrażanie ekosystemu, co sygnalizuje, że protokół przechodzi z badań do produkcji, nawet w obliczu technicznych, ekonomicznych i regulacyjnych testów, które towarzyszą każdemu wysiłkowi łączenia tradycyjnych aktywów z zdecentralizowanymi szynami.
@Falcon Finance #FalconFinance FF $FF
