Bracia, przed ogłoszeniem dzisiejszych danych o zatrudnieniu w USA, rynek szacuje, że prawdopodobieństwo obniżki stóp przez Rezerwę Federalną w styczniu przyszłego roku wynosi tylko 24,4%, podczas gdy prawdopodobieństwo utrzymania stóp na niezmienionym poziomie wynosi aż 75,6%.
Te dane muszę poważnie omówić: są znacznie ważniejsze, niż się wydaje. To nie jest zwykła liczba, to termometr nastrojów handlowych wszystkich instytucji i dużych graczy.
Dlaczego to prawdopodobieństwo jest tak kluczowe?
Ponieważ bezpośrednio mówi nam jedną rzecz: główny kapitał rynkowy w ogóle nie wierzy, że Rezerwa Federalna spieszy się z obniżkami stóp w styczniu przyszłego roku. Bliskie 76% prawdopodobieństwo, że nic się nie zmieni, wskazuje, że w oczach tych, którzy kontrolują ogromne ilości kapitału, gospodarka nie jest jeszcze w na tyle złym stanie, by wymagać natychmiastowego działania ze strony Rezerwy Federalnej, a inflacja nie została jeszcze całkowicie opanowana.
To może być przeciwieństwem intuicji wielu z nas, inwestorów detalicznych. Wiele osób uważa, że gdy gospodarka ma problemy, Rezerwa Federalna musi obniżyć stopy procentowe, co jest korzystne dla aktywów ryzykownych. Jednak wycena rynku mówi nam: nie, uważamy, że muszą jeszcze poczekać.
Sprawdziłem, że te oczekiwania są zgodne z niedawnymi jastrzębimi wypowiedziami niektórych członków Rezerwy Federalnej. Z jednej strony obniżają stopy, a z drugiej nieustannie ostrzegają rynek, że walka z inflacją wciąż trwa, a przyszła ścieżka obniżek stóp będzie zależeć od danych. Dzisiejsze dane o zatrudnieniu są jednym z kluczowych wskaźników.
Jeśli dzisiejsze dane będą bardzo dobre, na przykład jeśli liczba nowych miejsc pracy znacznie przekroczy przewidywaną liczbę 40 tysięcy, a stopa bezrobocia będzie niższa niż 4,4%, to koniec. To bezpośrednio udowodni, że gospodarka wciąż jest przegrzana, co dodatkowo zgasi nadzieje rynku na obniżki stóp procentowych w pierwszej połowie przyszłego roku. Prawdopodobieństwo braku zmian wynoszące 75,6% może wzrosnąć do 90% lub nawet wyżej. Dla Bitcoina i całego rynku kryptowalut będzie to wyraźny sygnał negatywny. Dolar wzmocni się, a kapitał będzie bardziej skłonny do wycofywania się z aktywów o wysokim ryzyku. Musimy być gotowi na ponowne naciski na ceny.
Jeśli dane będą bardzo słabe, wzrost zatrudnienia będzie stagnował, a nawet ujemny, a stopa bezrobocia wzrośnie: rynek natychmiast się zmieni. Prawdopodobieństwo obniżki stóp wynoszące 24,4% może wzrosnąć. Ponieważ oznacza to, że gospodarka może naprawdę mieć problemy, a Rezerwa Federalna będzie zmuszona rozważyć wcześniejsze działania. Może to przynieść krótkoterminowy impuls pozytywny, a Bitcoin może odbić, ale nie cieszcie się zbyt wcześnie, ponieważ naprawdę słabe dane o zatrudnieniu mogą również wywołać głęboki strach przed 'recesją', co rodzi pytania o trwałość i wysokość tego odbicia.
Jeśli dane będą zgodne z oczekiwaniami lub nieznacznie się wahały: rynek może kontynuować obecny wzór wahań. Ponieważ dane nie były ani na tyle silne, by zburzyć nadzieje, ani na tyle słabe, by wywołać panikę. W tym czasie kapitał będzie bardziej skoncentrowany na przyszłym posiedzeniu Rezerwy Federalnej i kolejnych danych CPI. Rynek będzie dalej szukał kierunku w niepewności.
Szczerze mówiąc, widząc to prawdopodobieństwo 75,6% braku obniżki stóp, jestem ostrożny. To reprezentuje świadomość i spokój głównych inwestorów, którzy nie zostali ogłuszeni przez kilka obniżek stóp, wiedzą, że walka z inflacją to długa gra.
Inwestorzy detaliczni powinni powstrzymać się od działania przed publikacją danych o 21:30. Nie podejmujcie decyzji na podstawie przypuszczeń i szczególnie nie używajcie wysokiej dźwigni. Szansa, że traficie, nie jest dużo wyższa niż rzucenie monety. Kluczowe jest obserwowanie 'pierwszej reakcji' rynku po ogłoszeniu danych. Czy wzrośnie, czy spadnie? Kluczowe jest spojrzenie na wolumen. Kierunek wzrostu wolumenu to prawdziwy wybór dużych inwestorów. Jeśli pozytywne dane nie prowadzą do wzrostu, albo negatywne nie prowadzą do spadku, to oznacza, że jest tam głębsze dno. Określcie swój plan transakcyjny. Jeśli dane będą pozytywne, jakie są wasze cele i poziomy stop loss? Jeśli dane będą negatywne, czy będziecie stosować stop loss, czy przygotujecie się na zakup na niższych poziomach? Nie czekajcie, aż rynek zacznie się zmieniać, by podejmować decyzje.
Na koniec powiem jedno: w czasach, gdy takie makroekonomiczne dane dominują, wszelkie wskaźniki techniczne i plotki muszą ustąpić. Władza wyceny rynku dzisiaj leży w rękach setek tysięcy nowych lub zredukowanych miejsc pracy. To, co możemy zrobić, to szanować rynek, zachować pokorę i czekać na odpowiedzi, które przyniosą dane.
Dzisiejsze dane z pewnością będą wyjątkowe! Wskaźniki bezrobocia/niezatrudnienia/danych o sprzedaży detalicznej muszą przynieść duże wydarzenia! Chcesz wykorzystać okazję, aby odrobić straty? Zeskanuj kod poniżej, aby dołączyć do czatu i otrzymać najnowsze analizy rynkowe oraz strategie.
