W połączeniu świata łańcucha z rzeczywistym światem, oracle zawsze odgrywa kluczową rolę „mostu danych”. Gdy tokenizacja aktywów z rzeczywistego świata (RWA), podejmowanie decyzji przez zaszyfrowane AI i wybuch zapotrzebowania na wycenę protokołów DeFi stają się powszechne, zdecentralizowana sieć oracle o nazwie APRO Oracle próbuje zająć tę szybko rosnącą niszę, przyciągając uwagę rynku etykietą „spersonalizowane usługi danych”.
1. Pozycjonowanie projektu: „spersonalizowane” dane dla trzech głównych szybko rosnących scenariuszy
Kluczowa pozycja APRO Oracle to „sieć oracle zaprojektowana specjalnie dla RWA, zaszyfrowanych agentów AI i aplikacji DeFi”. W przeciwieństwie do tradycyjnych oracle (takich jak Chainlink) z „uniwersalnymi usługami danych”, bardziej podkreśla „dopasowanie do scenariusza”:
Obszar RWA: zapewnienie danych na łańcuchu w czasie rzeczywistym dla tokenizowanych aktywów, takich jak nieruchomości, obligacje, towary, dowody własności, oceny ryzyka itd.;
Obszar agentów AI: zapewnienie zewnętrznych interfejsów danych dla modeli AI na łańcuchu (takich jak automatyczne roboty handlowe, AI do oceny ryzyka), wspierających podejmowanie decyzji;
Obszar DeFi: w odpowiedzi na zapotrzebowanie na wycenę zabezpieczeń do pożyczek i protokołów pochodnych, zapewnia bardziej precyzyjne dane wyceny aktywów (np. obliczenia stawki dyskonta dla aktywów niestandardowych).
Krótko mówiąc, APRO próbuje znaleźć zróżnicowaną niszę w morzu oracle poprzez „głębokie rozwoju w pionowych scenariuszach”.
Dwa, model tokenów: projekt „ekologicznego zamkniętego kręgu” dla tokenów funkcjonalnych
Token APRO (zakładając, że kod to APRO) jest pozycjonowany jako funkcjonalny token ekosystemu, choć oficjalnie nie opublikowano pełnej białej księgi, można z fragmentarycznych informacji zrekonstruować jego podstawowe zastosowanie:
Poświadczenie zarządzania: posiadacze mogą brać udział w wyborach węzłów oracle, dostosowywaniu zasad danych itp. w głosowaniach DAO, decydując o kierunku rozwoju sieci;
Środek płatności za dane: gdy aplikacje DeFi/RWA/AI korzystają z danych oracle APRO, muszą płacić w APRO za opłaty (podobnie jak model płatności LINK w Chainlink);
Zachęty do stakowania: operatorzy węzłów muszą stakować APRO, aby uzyskać kwalifikacje do usług danych, stakujący mogą dzielić się zyskami z danych;
Wzmocnienie AI: gdy agent AI wywołuje zewnętrzne dane, APRO działa jako „poświadczenie dostępu do danych”, zapewniając możliwość śledzenia użycia danych.
Ten projekt próbuje stworzyć zamknięty krąg „popytu na dane - zużycie tokenów - zachęty dla węzłów - ekspansja ekosystemu”, aby powiązać wartość tokenów z poziomem użycia sieci.
Trzy, ekonomia tokenów: logika „stopniowego uwalniania” przy całkowitej liczbie 1 miliarda
Zgodnie z informacjami publicznymi, podstawowe parametry tokena APRO to:
Całkowita liczba: 1 miliard monet (stała całkowita liczba, bez mechanizmu niszczenia);
W obiegu: 230 milionów monet (uwolnione na początku wprowadzenia, w tym część airdropów społecznościowych oraz udział wczesnych inwestorów);
Początkowa kapitalizacja rynkowa: szacując na podstawie „jednego numeru 200 monet odpowiadających 50 USD”, cena monety wynosi około 0,25 USD, a kapitalizacja rynkowa wynosi około 57,5 miliona USD (jeśli obliczyć według danych z airdropu, które pokazują 20 USD/200 monet, to 23 miliony USD, różnice w danych mogą wynikać z różnych podstaw statystycznych).
Warto zauważyć, że oficjalnie nie ujawniono szczegółowych proporcji przydziału tokenów (ile dla zespołu, VC, funduszy ekosystemowych, społeczności), ale na podstawie informacji takich jak „finansowanie seed w wysokości 3 milionów” oraz „strategiczne wsparcie Binance Labs” można przypuszczać, że zespół i inwestorzy instytucjonalni mogą posiadać znaczną część, a tempo odblokowania w przyszłości będzie kluczowym zmiennym wpływającym na cenę monety.
Cztery, kapitał i finansowanie: sygnał wzrostu z wejścia instytucji
Postępy finansowe APRO pokazują, że próbuje zwiększyć zaufanie rynkowe poprzez wsparcie kapitałowe:
Runda seed: pozyskano 3 miliony USD finansowania (inwestorzy nieujawnieni), przeznaczone na wczesny rozwój technologii i budowę zespołu;
Finansowanie strategiczne: niedawno zakończono nową rundę finansowania, w którą zaangażowane są takie instytucje jak Binance Labs (kwota nieujawniona), co wywołało wyobrażenia o „integracji ekosystemu Binance”.
W zakresie tokenów, 230 milionów monet w obiegu stanowi 23% całkowitej liczby, pozostałe 770 milionów monet znajduje się w stanie zamrożenia (okres odblokowania nie został określony). Jeśli tempo odblokowania w przyszłości będzie wolniejsze (na przykład w ciągu 24 miesięcy), krótkoterminowa presja sprzedaży będzie stosunkowo kontrolowana; jeśli jednak okres odblokowania będzie krótki (na przykład 50% w ciągu 6 miesięcy), należy być ostrożnym w obliczu ryzyka sprzedaży przez wieloryby.
Pięć, wyzwania i możliwości: „problem naśladowcy” na torze oracle
Szansa dla APRO leży w eksplozji wzrostu w obszarze RWA i AI - według danych Messari, w 2024 roku wartość rynku tokenizacji RWA ma osiągnąć 50 miliardów USD, a codzienna aktywność użytkowników aplikacji AI + blockchain przekroczy 1 milion, oba te obszary mają pilne zapotrzebowanie na dostosowane oracle.
Jednak wyzwania są również oczywiste:
Bariery konkurencyjne: Chainlink zajmuje już 90% rynku oracle, a tacy gracze jak Band Protocol, API3 również rozwijają się w wąskich obszarach, APRO musi zbudować zróżnicowaną przewagę w zakresie „dopasowania do scenariuszy”;
Wdrożenie technologii: obecnie kod na GitHubie nie jest publiczny, raport audytowy (tak jak CertiK, Slow Mist) nie został ujawniony, a dojrzałość technologii wymaga weryfikacji;
Współpraca ekologiczna: konieczne jest nawiązanie rzeczywistej współpracy z emitentami RWA (takimi jak Centrifuge), projektami AI (takimi jak Fetch.ai), protokołami DeFi (takimi jak Aave), aby udowodnić rynkowe zapotrzebowanie na „dostosowane usługi”.
