• Rynki światowe odnotowały wzrost z powodu umiarkowanego zwrotu ze strony Rezerwy Federalnej, z indeksem Dow przekraczającym poziom 47,000 i osiągającym poziom 6,600 indeksu S&P 500.
• Rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA spadły do rocznych minimów w okolicach 4.02%, po spadku o ponad 100 punktów bazowych.
• Złoto osiągnęło najwyższy poziom w swojej historii wynoszący 4,382 dolarów, zanim skorygowało swoją ścieżkę, obecnie utrzymuje się powyżej poziomu wsparcia 4,000 dolarów, co podtrzymuje trend wzrostowy.
Główne czynniki napędzające
• Głównym czynnikiem jest obniżka stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 25 punktów bazowych we wrześniu, co obniżyło docelową stopę do 4,00%-4,25%.
• Rynki oczekują przynajmniej dwóch dodatkowych obniżek o 25 punktów bazowych w 2025 roku, prawdopodobnie w październiku i grudniu.
• Poluzowanie polityki wynika ze spowolnienia inflacji, ponieważ wskaźnik cen towarów konsumpcyjnych (CPI) we wrześniu wyniósł 3,0% w skali roku.
• Spowolniony rynek pracy i spowolnienie wzrostu zatrudnienia również wspierają dostosowanie polityki Rezerwy Federalnej w celu zachęcenia do wzrostu gospodarczego.
Analiza techniczna i strategia handlowa
• S&P 500: Indeks ma pozytywną perspektywę z celem na poziomie 7,000 i kluczowym wsparciem na poziomie 6,360. Sektory wrażliwe na stopy procentowe, takie jak technologia i nieruchomości, mogą skorzystać na tej sytuacji.
• Złoto: Niskie stopy procentowe czynią złoto atrakcyjną opcją. Jedną ze strategii jest zakup podczas korekt, z silnym wsparciem na poziomie 4,000 dolarów, a możliwe, że konsolidacja będzie w przedziale od 4,000 do 4,300 dolarów.
• Obligacje: W miarę spadku stóp procentowych, obligacje o wyższej rentowności stają się bardziej wartościowe. Inwestorzy mogą zwrócić się ku obligacjom o dłuższym terminie w celu zwiększenia cen.
Czynniki ryzyka
• Głównym zagrożeniem jest utrzymująca się wysoka inflacja, co może opóźnić lub odwrócić obniżkę stóp procentowych, prowadząc do scenariusza "dłuższego wzrostu".
• Wskaźniki techniczne wskazują na potencjalne zatrzymanie w krótkim okresie lub korektę wzrostu indeksu S&P 500.
• Ostatecznie, rynek obligacji określa długoterminowe stopy procentowe, które mogą pozostać wysokie mimo obniżki przez Rezerwę Federalną, jeśli inflacja będzie się utrzymywać lub zwiększy się podaż obligacji skarbowych.#WriteToEarnUpgrade #USChinaDeal #S&P #binanecbtc #MarketRebound $BTC
