Ryzyka kredytowe w amerykańskim sektorze bankowym na nowo się pojawiają w obliczu presji rynkowej
Amerykański sektor bankowy stoi w obliczu wzmożonej kontroli, gdy regionalni pożyczkodawcy doświadczają gwałtownych spadków, a Indeks Bankowości Regionalnej KBW notuje najdłuższą serię strat w tym roku. Mniejsze banki spadły o 6–10%, podczas gdy większe instytucje utrzymują się stabilniej dzięki mocniejszym bilansom. Pomimo rosnących ryzyk, wskaźnik P/E w branży wynosi 13,7x — powyżej średniej z ostatnich trzech lat — co pokazuje utrzymującą się optymizm inwestorów.
Stres kredytowy narasta, ponieważ ekspozycja banków na instytucje finansowe nienależące do sektora bankowego (NBFI) osiąga 1,2 biliona dolarów, obok narastających strat w kredytach na nieruchomości komercyjne (CRE) zbliżających się do poziomów zaległości z 2008 roku. Rosnąca konkurencja w prywatnym kredycie również osłabia standardy kredytowe, budząc obawy o ryzyko systemowe.
Inwestorzy są zachęcani do preferowania zdywersyfikowanych banków krajowych nad regionalnymi oraz monitorowania kluczowych wskaźników ryzyka, takich jak ekspozycja na CRE i niespłacane kredyty. W miarę zbliżania się 2025 roku, od amerykańskich banków oczekuje się, że skierują się ku strategiom opartym na opłatach i dochodach nieodsetkowych, aby przeciwdziałać presji związanej z wysokimi kosztami depozytów.
$ETH $BNB
#MarketPullback #BitcoinETFNetInflows #BinanceHODLerTURTLE #ChineseMemeCoinWave #USBitcoinReservesSurge