TLDR:

  • Instytucjonalni nabywcy cicho gromadzą pozycje przed wystąpieniem wybicia, absorbowując podaż wewnątrz baz.

  • Redukcja wolumenu przed wybiciami sygnalizuje zgromadzoną energię, a nie słabość w podstawowych trendach cenowych.

  • Fundusze momentum i traderzy detaliczni wchodzą po tym, jak wyniki stają się widoczne, tworząc opóźnione skoki wolumenu.

  • Kontekst czasowy wybicia ma większe znaczenie niż natychmiastowe potwierdzenie wolumenu dla przewidywania trwałości trendu.

Niskie wolumenowe wybicia często spotykają się z sceptycyzmem ze strony traderów, którzy stosują konwencjonalne zasady analizy technicznej. Standardowe nauczanie sugeruje, że silny wolumen musi towarzyszyć wybiciom cenowym dla ich potwierdzenia.

Jednak historia rynku ujawnia inny wzorzec, w którym wolumen często pojawia się po wystąpieniu wybicia. Analityk techniczny Aksel Kibar niedawno zbadał to zjawisko, zauważając, że rynki często poruszają się cicho, zanim przyciągną szersze uczestnictwo.

Ta obserwacja kwestionuje powszechnie akceptowane założenia dotyczące wymagań wolumenu podczas formacji wybicia.

Akumulacja instytucjonalna poprzedza publiczne uznanie

Struktura rynku wyjaśnia, dlaczego wybicia występują bez natychmiastowej ekspansji wolumenu. Inwestorzy instytucjonalni zazwyczaj budują pozycje w ramach konsolidacji, zanim ceny wzrosną.

Ci kupujący stopniowo akumulują akcje, gdy publiczne zainteresowanie pozostaje niskie. Podaż jest wchłaniana w tej cichej fazie, tworząc warunki do łatwiejszego ruchu cen.

Badania techniczne wspierają koncepcję redukcji wolumenu przed wybiciami. Wzorzec ten odzwierciedla zgromadzoną energię, a nie słabość w podstawowym trendzie.

Cena może wzrastać przy minimalnym uczestnictwie, ponieważ opór został już usunięty. Same wybicie reprezentuje uznanie zmiany, a nie początek uczestnictwa.

Wczesne pozycjonowanie przez poinformowanych kupujących oznacza, że mniej akcji pozostaje dostępnych, gdy ceny wybuchają. Brak sprzedających pozwala na wzrost ceny bez potrzeby dużego wolumenu.

Ta dynamika przeczy tradycyjnemu poglądowi, że wolumen musi potwierdzać każde wybicie natychmiast. Rynki mogą przechodzić z fazy akumulacji do fazy podwyżki przy stosunkowo niskiej aktywności handlowej.

Koncepcja "wyschnięcia wolumenu" przed wybiciami pojawia się często w literaturze technicznej. Zredukowana aktywność handlowa może sygnalizować przygotowanie do ruchu, a nie brak zainteresowania.

Gdy podaż została wchłonięta, a sprzedający opuścili rynek, ceny poruszają się swobodnie przy umiarkowanym wolumenie. Ta faza często poprzedza znaczne trendy, które rozwijają się w ciągu kolejnych tygodni lub miesięcy.

Etapy rynku ujawniają opóźnione wzorce wolumenu

Analityk techniczny Aksel Kibar zauważył w mediach społecznościowych, że wydajność wybicia powinna uwzględniać kontekst wykraczający poza początkowy moment.

Jego analiza identyfikuje trzy wyraźne etapy w zachowaniu rynku po wzorcach konsolidacji. Początkowa faza wybicia często pokazuje ograniczone uczestnictwo ze strony detalicznych inwestorów i inwestorów momentum.

Wydajność staje się widoczna, gdy trend się rozwija, a zyski cenowe stają się wymierne. Fundusze skoncentrowane na momentum wchodzą w pozycje po tym, jak trendy ustabilizują się poprzez konsekwentne ruchy cen.

Uczestnictwo detaliczne następnie rośnie, gdy media zaczynają szeroko relacjonować i narracje inwestycyjne zyskują na znaczeniu. Ta sekwencja wyjaśnia, dlaczego szczyty wolumenu występują po wybiciach, a nie w ich trakcie.

Badania analizujące wzorce wybicia ujawniają, że czas jest ważniejszy niż natychmiastowe potwierdzenie wolumenu. Niektóre ciche wybicia ewoluują w utrzymujące się trendy, podczas gdy wybicia o wysokim wolumenie czasami oznaczają punkty wyczerpania. Związek między wolumenem a ceną zależy od fazy rynku i zachowania uczestników.

Uznanie, że wolumen potwierdza uczestnictwo, a nie inicjuje ruchy, zmienia sposób, w jaki traderzy oceniają wybicia. Rynki wykazują siłę dzięki utrzymującemu się wzrostowi cen, niezależnie od początkowych poziomów wolumenu.

Historyczne wzorce pokazują, że ciche początki mogą poprzedzać potężne trendy. Sekwencja akumulacji, wybicia i ekspansji podąża za logiczną progresją, którą dane o wolumenie odzwierciedlają w czasie.

Post Wybicia przy Niskim Wolumenie: Dlaczego Rynki Szeptają Zanim Zaryczą pojawił się po raz pierwszy na Blockonomi.